거래 유형 소개: 기본 거래자
펀더멘털 트레이딩은 상인 결정하기 위해 회사별 이벤트에 중점을 둡니다. 스톡 구입 시기와 구입 시기. 펀더멘털에 대한 거래는 다음과 더 밀접한 관련이 있습니다. 매수 후 보유 단기매매가 아닌 전략. 그러나 펀더멘털에 대한 거래가 단기간에 상당한 이익을 창출할 수 있는 특정한 경우가 있습니다.
다양한 유형의 거래자
펀더멘털 거래에 초점을 맞추기 전에 다음은 주요 거래 유형에 대한 검토입니다. 형평성 거래:
- 스캘핑: NS 스캘퍼 악용하여 각 거래에서 작은 이익을 "스캘핑"하기 위해 하루에 수십 또는 수백 개의 거래를 만드는 개인입니다. 입찰-매도 스프레드.
- 모멘텀 트레이딩: 모멘텀 트레이더는 대량으로 한 방향으로 크게 움직이는 주식을 찾습니다. 이 거래자들은 원하는 이익을 얻기 위해 모멘텀을 타려고 시도합니다.
- 기술 거래: 기술 트레이더는 차트와 그래프에 중점을 둡니다. 그들은 주식 또는 지수 그래프의 선을 분석하여 수렴 또는 매수 또는 매도 신호를 나타낼 수 있는 다이버전스.
- 기본 거래:근본주의자들은 다음을 기반으로 기업을 거래합니다. 기본 분석, 특히 실제 또는 예상 수익 보고서, 주식 분할, 조직 개편 또는 인수와 같은 기업 이벤트를 조사합니다.
- 스윙 트레이딩: 스윙 트레이더는 하루 이상 포지션을 유지하는 기본 트레이더입니다. 기업 펀더멘털의 변화가 일반적으로 요구하기 때문에 대부분의 근본주의자들은 실제로 스윙 트레이딩을 하고 있습니다. 거래자가 합리적이라고 주장하기에 충분한 가격 움직임을 생성하기 위해 며칠 또는 몇 주 이익.
초보 거래자는 이러한 각 기술을 실험할 수 있지만 궁극적으로 단일 틈새 매칭에 정착해야 합니다. 추가 연구, 교육 및 관행.
기본 데이터 및 거래
대부분의 주식 투자자는 기본 분석에 사용되는 가장 일반적인 재무 데이터를 알고 있습니다. 주당 순이익 (EPS), 수익 및 현금 흐름.이러한 양적 요소에는 회사의 수익 보고서, 현금 흐름표 또는 대차 대조표. 여기에는 자기자본이익률(ROE) 및 자기자본 대비 부채(D/E)와 같은 재무 비율의 결과도 포함될 수 있습니다. 기본 거래자는 예를 들어 회사가 시장을 놀라게 하는 수익 결과를 발표하는 경우 거래 기회를 식별하기 위해 이러한 양적 데이터를 사용할 수 있습니다.
모든 곳에서 거래자와 투자자를 위해 가장 면밀히 관찰되는 두 가지 기본 요소는 실적 발표와 분석가 업그레이드 및 다운그레이드. 그러나 월스트리트에는 말 그대로 수백만 명의 눈이 똑같은 이점을 찾고 있기 때문에 그러한 정보에서 우위를 점하기가 어렵습니다.
실적 발표
실적 발표의 가장 중요한 요소는 사전 발표 단계입니다. 회사는 수입을 충족, 초과 또는 충족하지 못할 것인지 여부를 설명하는 성명서를 발행합니다. 기대. 단기 모멘텀 기회가 있을 가능성이 높기 때문에 이러한 발표 직후에 거래가 발생하는 경우가 많습니다.
분석가 업그레이드 및 다운그레이드
유사하게, 애널리스트 업그레이드 및 다운그레이드는 특히 저명한 애널리스트가 예기치 않게 주식을 다운그레이드하는 경우 단기 거래 기회를 제공할 수 있습니다.더 가격 행동 이 상황에서는 절벽에서 바위가 떨어지는 것과 비슷할 수 있으므로 상인은 빠르고 민첩해야 합니다. 공매도.
실적 발표 및 애널리스트 등급도 모멘텀 거래와 밀접한 관련이 있습니다. 모멘텀 트레이더는 주식이 많은 양의 주식을 거래하고 꾸준히 위 또는 아래로 움직이는 예기치 않은 이벤트를 찾습니다.
펀더멘털 트레이더는 종종 시장의 나머지 부분에서 부족할 수 있는 투기적 이벤트에 대한 정보를 얻는 데 더 관심이 있습니다. 시장에서 한 발 앞서 나가기 위해 영리한 거래자는 종종 도래하는 동안 발생하는 역사적 거래 패턴에 대한 지식을 사용할 수 있습니다. 주식 분할, 인수, 인수 및 조직 개편.
주식 분할
20달러의 주식이 2:1로 분할되면 회사의 시가 총액 변하지 않지만, 회사는 이제 $10의 주가로 발행되는 주식의 수를 두 배로 늘렸습니다. 많은 투자자들은 투자자들이 20달러 주식보다 10달러 주식을 사는 경향이 더 높기 때문에 주식 분할이 회사의 시가총액 증가를 예고한다고 믿습니다. 그러나 이것이 근본적으로 회사의 가치를 바꾸는 것은 아니라는 점을 기억하십시오.
주식 분할을 성공적으로 거래하려면 거래자는 무엇보다도 주식이 현재 거래되고 있는 단계를 정확하게 식별해야 합니다. 역사는 분할 발표 전후에 많은 특정 거래 패턴이 발생한다는 것을 입증했습니다.가격 상승 및 이에 따른 단기 매수 기회는 일반적으로 발표 전 단계와 분할 전 준비 단계에서 발생하며 가격 감가 상각 (공매도 기회) 발표 후 불황과 분할 후 불황에서 발생할 것입니다. 이 4단계를 올바르게 식별함으로써 분할 거래자는 실제로 동일한 주식을 다음에서 거래할 수 있습니다. 하루 중 또는 시간 단위로 더 많은 분할 전후에 최소 4번의 개별 시간 거래.
인수, 인수 등
"소문을 사고 뉴스를 판다"는 옛 격언은 거래하는 사람들에게 적용됩니다. 인수, 인수 및 조직 개편. 이 경우 주식은 종종 극단적 인 가격 상승을 경험할 것입니다. 추측 이벤트로 이어지는 단계 및 이벤트가 발표된 직후 상당한 감소.
즉, 오래된 투자자의 "뉴스를 판다"라는 격언은 기민한 거래자에게 상당한 자격이 필요합니다. 상인의 게임은 시장보다 한 발 앞서가는 것입니다. 따라서 거래자는 투기 단계에서 주식을 사서 실제 발표까지 계속 보유할 가능성이 낮습니다. 거래자는 투기 단계에서 일부 모멘텀을 포착하는 데 관심이 있으며 소문을 퍼뜨리는 사람들이 일하기 시작하면서 동일한 주식을 여러 번 거래할 수 있습니다. 상인은 보유할 수 있습니다 긴 오전에는 포지션을, 오후에는 숏 포지션을 유지하며 항상 차트와 2 단계 위치를 변경할 때의 징후에 대한 데이터.
실제 발표가 이루어지면 거래자는 인수 회사의 주식을 공매도할 수 있는 기회를 갖게 될 것입니다. 취득 의도에 대한 뉴스를 발표한 직후 발표. 인수 발표가 긍정적으로 보이는 경우는 드물기 때문에 인수를 하는 회사를 공매도하는 것은 이중적인 건전한 전략입니다.
이에 반해 기업 개편 시장에서 예상하지 못했던 일이고, 이미 내부 기업의 문제로 주가가 장기적으로 하락했다면 긍정적으로 평가될 가능성이 높다. 이사회가 인기가 없는 사람을 갑자기 축출하는 경우 최고 경영자예를 들어, 주식은 뉴스를 축하하기 위해 단기적인 상승 움직임을 보일 수 있습니다.
주식 거래 인수 대상 인수 제안에는 주당 관련 가격이 있기 때문에 특별한 경우입니다. 거래자는 주식을 제안 가격 또는 그 근처에서 보유하지 않도록 주의해야 합니다. 목표 근처에서 좁은 범위를 찾으면 일반적으로 단기간에 크게 움직이지 않습니다. 특히 인수 소문의 경우 최고의 거래 기회는 투기적 단계(또는 인수 제안에 대한 소문의 주당 가격이 실제 가격을 결정하는 기간 움직임).
소문과 투기는 특히 인수, 인수 및 조직 개편의 경우 위험한 거래 제안입니다. 이러한 이벤트는 극단적인 주가를 생성합니다. 휘발성. 그러나 급격한 가격 변동의 가능성 때문에 이러한 이벤트는 잠재적으로 가장 중요한 역할을 합니다. 유리한 기본적인 거래 기회가 있습니다.
결론
많은 거래 전략가는 다음으로 이어지는 이벤트와 관련된 거래 기회에 대해 정교한 모델을 사용합니다. 실적 발표, 애널리스트 업그레이드 및 다운그레이드, 주식 분할, 인수, 인수 및 조직개편. 이 차트는 다음에서 사용된 차트와 유사합니다. 기술적 분석 그러나 수학적 정교함이 부족합니다.차트는 단순한 패턴 차트입니다. 그것들은 이러한 이벤트에 가깝게 발생하는 거래 행동의 역사적 패턴을 표시하며 이러한 패턴은 현재의 단기 움직임에 대한 예측을 위한 지침으로 사용됩니다.
펀더멘털 트레이더가 주식의 현재 위치와 발생할 가능성이 있는 후속 가격 변동을 정확하게 파악한다면 성공적인 거래를 실행할 수 있는 좋은 기회가 될 것입니다. 펀더멘털에 대한 거래는 행복감이나 과대 광고의 경우 위험할 수 있지만 기민한 거래자는 역사적 패턴을 사용하여 단기 거래를 안내함으로써 위험을 완화할 수 있습니다. 요컨대, 투자자는 뛰어들기 전에 숙제를 해야 합니다.