투자자가 채권을 사용하는 6가지 방법

개인 및 기관이 사용할 수 있는 채권 원금 보존이나 저축 및 소득 극대화와 같은 가장 기본적인 것부터 이자율 위험 관리 및 포트폴리오 다각화와 같은 고급 용도에 이르기까지 다양한 방식으로. 사람들은 때때로 채권을 조부모의 선물과 연관시키면서 지루하고 구식으로 생각합니다.

채권은 또한 나중에 생각할 수도 있습니다. 품질을 위한 비행 투자자들이 금융 폭풍을 헤쳐나가기 위해 찾을 수 있는 가장 안전한 채권에 몰려들 때 이벤트가 발생합니다. 채권 보이는 것보다 훨씬 더 복잡하고 다양합니다. 모든 투자 환경에서 투자자에게 다양한 옵션을 제공합니다.

채권을 귀하에게 적용할 수 있는 상위 6가지 방법에 대해 계속 읽으십시오.

1. 보존 교장

채권의 가장 일반적인 용도 중 하나는 원금을 보존하는 것입니다. 이 개념은 단기 미국 정부와 같이 무위험 채권에 가장 적합합니다. 재무부 지폐, 투자자는 다른 유형의 채권에도 적용할 수 있습니다. 재앙적인 사건을 제외하고 채권은 원금을 보존하는 데 효과적입니다.

채권은 기본적으로 상환이 예정된 대출이기 때문에 만기, 대출 기관(채권 보유자)은 채권이 가치를 유지하고 종료될 것으로 기대할 수 있습니다. 파에서 만기 시. (이것은 채권의 수명을 단순화한 것입니다. 현재의 이자율이 변하고 채권의 가치에 영향을 미치기 때문에 상당한 변동성이 있을 수 있습니다.) 액면가로 구매하고 만기를 보유하는 무위험 채권은 원금을 보존하고 액면가로 만기가 되며 신뢰할 수 있는 현금 흐름을 제공해야 합니다.

2. 절약

미래를 위한 저축은 역사적으로 채권을 가장 잘 활용한 방법 중 하나였습니다. 적절하게 명명된 저축 채권은 장기 저축에 대한 가장 안전하고 검증된 접근 방식 중 하나를 제공합니다. 그들은 미국 정부의 완전한 믿음과 신용에 의해 보장되며 다음을 포함한 다양한 형식으로 판매됩니다.

할인 및 이자 지불 형식. 저축 채권 만기까지 보유하도록 설계되었으며 일반적으로 젊은 투자자가 저축에 대해 배울 수 있도록 선물로 제공됩니다.

3. 금리리스크 관리

이자율 위험 모든 채권에 내재된 위험은 채권 가격이 우세한 금리에 따라 변동할 것이라는 점입니다. 이 위험은 채권의 가격이 미래 이자 지급액의 현재 가치의 절정이며 반환된 금액이기 때문에 존재합니다. 주요한 만기 시. 이러한 평가 때문에 채권의 현재 가격과 우세한 금리 사이에는 역의 관계가 있습니다.

예를 들어, 현재 금리가 상승할 때 다른 모든 조건이 동일하면 채권 가격은 하락해야 합니다. 이것은 이자율과 채권 가격 간의 관계를 매우 단순화한 예이며 가장 좋은 품질의 채권에 먼저 적용됩니다. 이자율 변화 외에도 신용, 유동성, 만기 기간을 비롯한 다른 위험 요소가 채권 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 다각화

다각화는 종종 채권의 가장 간과되는 사용입니다. 일반적으로 낮은 상관 관계 채권과 타인 사이 자산군 채권을 탁월한 분산 도구로 만듭니다.

예를 들어 간단한 포트폴리오를 만들 수 있습니다. 대형 캡 주식과 미국 국채는 상호 상관 자산 사이는 일반적으로 1보다 작습니다. 완벽하게 음의 상관관계가 있는 두 자산을 찾는 것은 드물지만, 채권과 주식은 특히 항공편에서 변동성이 큰 시장 변동을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 품질.

5. 경비 매칭/예방접종

개인은 일반적으로 미래의 예상 현금 수요를 맞추기 위해 채권을 사용합니다. 기관은 또한 이 전략을 다음과 같은 보다 복잡한 기반으로 사용합니다. 면제. 이 개념은 채권의 듀레이션이 예상 현금 흐름과 일치한다고 가정하며, 이는 다음을 사용하여 쉽게 달성할 수 있습니다. 무이표채 만기가 채권의 듀레이션과 일치하는 경우. 이것은 채권의 수명 동안 소득을 제공하지 않지만 직접적인 일치를 제공합니다.

6. 장기 계획

다른 자산군에 비해 채권의 이점 중 하나는 채권이 예측 가능한 소득 흐름을 갖는다는 것입니다. 개인의 미래 비용과 기업의 연금 의무에 대한 자금을 조달하는 데 사용할 수 있습니다. 기관. 은행, 보험사 등 금융기관이 장기계획을 위해 장기채를 사용하는 이유 중 하나다. 채권을 통해 자산과 부채를 일치시킬 수 있습니다(일반적으로 자산/부채 매칭) 다른 자산군에 비해 훨씬 더 확실합니다.

채권의 위험은 무엇입니까?

물론 채권의 이표지급이나 원금 반환이 불확실해지면 이러한 전략 중 어느 것도 효과가 없을 것입니다. 모든 품질의 채권에는 신용, 채무 불이행 및 이자율 위험과 같은 고유한 위험이 있습니다. 신용과 채무 불이행 위험 만 구매하면 완화될 수 있습니다. 투자 등급 또는 미국 정부 증권. 투자 등급으로 간주되는 채권조차도 이 기준 아래로 빠르게 떨어질 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 만기 시 액면가가 반환되기 때문에 이자율 위험은 채권을 만기까지 보유하는 것만으로도 완화될 수 있습니다.

결론

개인과 기관은 장기 계획, 원금 보존, 저축, 소득 극대화, 금리 위험 관리 및 포트폴리오 다각화를 위해 채권을 사용할 수 있습니다. 채권은 만기까지 보유하는 경우 예측 가능한 이표 소득 및 전체 액면가를 제공합니다. 당신의 둔한 포트폴리오가 이러한 "단단한" 유형의 투자를 활용할 수 있습니까?