8 헤지 펀드 매니저 시작 팁

헤지펀드를 시작하는 것이 새로운 아메리칸 드림이 된 데에는 여러 가지 이유가 있습니다. 거의 모든 사람들이 헤지펀드 억만장자에 대한 이야기를 읽었습니다. 그들의 얼굴은 거의 매일 주류 언론에 등장합니다. 그러나 그들이 만든 헤지 펀드의 비밀스럽고 배타적인 특성은 평범해 보일 수 있는 다른 많은 금융 및 투자 분야와 비교할 때 그 자체로 매력이 있습니다.

약간의 자본으로 헤지펀드를 시작하는 것은 비교적 쉽습니다. 그러나 구현 위험 통제, 자산을 늘리고, 직원을 고용하고, 수익성 있는 비즈니스로 조직을 운영하면서 긍정적인 성과를 내는 것은 매우 어려운 일입니다.

헤지펀드 롤러코스터

우선 자신이 무엇을 하고 있는지 확실히 아는 것이 좋습니다. 헤지 펀드 산업 전체에는 기복이 있었고 많은 플레이어가 해를 거듭하면서 접었습니다.

CNN에 따르면 2018년에만 투자자들이 헤지펀드에서 880억 달러를 인출했으며 400개 이상의 펀드가 청산되었습니다. 낮은 성과와 높은 수수료로 인해 해당 펀드는 사망에 이르렀습니다. 그러나 전체 헤지 펀드는 여전히 약 3조 2천억 달러를 관리하고 있습니다.

2019년에는 업계가 반등했습니다. 산업 전반을 추적하는 HFRI 펀드 가중 종합 지수는 올해 10.4%의 수익률을 보이며 2009년 이후 최고치를 기록했다. 헤지 펀드는 2020년에 다시 매우 좋은 성과를 거두어 올해 9.8%의 수익률을 보였습니다.

헤지펀드 스타트업을 위한 팁

헤지펀드도 비즈니스라는 점을 인식하는 것이 중요하며, 동일한 체계적인 접근 방식과 장기적인 관점에서 접근해야 합니다. 다음은 해결해야 할 7가지 큰 요소입니다.

1. 당신의 경쟁 우위는 무엇입니까?

당신의 헤지펀드는 반드시 경쟁 우위

시장의 다른 사람들보다. 이것은 마케팅 이점, 정보 이점, 거래 이점 또는 자원 이점이 될 수 있습니다. 마케팅 이점은 수백 명의 고액 투자자와 긴밀한 관계가 될 수 있습니다. 자원 이점은 자산 관리 헤지펀드 출시에 막대한 투자를 할 수 있는 회사.

2. 전략 정의

일부 헤지펀드 스타트업은 펀드의 자산을 명확하게 정의하는 것의 중요성을 과소평가합니다. 투자 전략. 자신의 팀과 초기 투자자에게 간결하게 설명할 수 있을 때까지 전략을 정의하고 연마하십시오. 전략은 헤지 펀드 운영 비용을 지불한 후 반복 가능하고 방어 가능하며 수익성이 있어야 합니다.

실제 시장에서 테스트되지 않은 아이디어는 매년 수백 명의 헤지 펀드 매니저 지망생을 만나는 투자자와 컨설턴트에게 큰 도움이 되지 않습니다.

어떤 전략이 현재 잘 되고 있고 어떤 전략이 그렇지 않은지, 왜 그럴 수 있는지 알기 위해 일부 헤지 펀드 성과 조사를 수행하십시오.

전략 수요가 매우 높을 때 펀드를 시작하거나 추가 반대 방향으로 흔들렸습니까? 유사한 전략을 실행하는 헤지 펀드 목록을 작성하고 윤리적으로 법적으로 가능한 한 많은 경쟁 정보를 수행하십시오.

3. 시드 캐피탈 찾기

새 헤지 펀드를 적절하게 자본화하는 것이 중요합니다. 펀드가 수익을 올리기 위해 관리해야 하는 자산의 양은 팀 규모, 투자 파트너, 고유한 비용 구조라는 세 가지 요소에 따라 달라집니다.

자본과 관련하여 헤지펀드 로펌인 Seward & Kissel에 따르면 헤지펀드를 런칭하는데 필요한 금액이 증가하고 있다. 2019년 뉴 헤지 펀드 보고서에서 법률 회사는 헤지 펀드가 이전 연도에 출시된 펀드에 비해 투자자로부터 훨씬 더 높은 최소 약정을 요구한다고 밝혔습니다. 신제품 출시를 위한 시드 펀드는 때때로 1억 달러가 훨씬 넘었습니다.

2018년, 스티븐 B. 그 해 Seward & Kissel 보고서의 주 저자인 Nadel은 최소 투자금 인상이 부분적으로 새로운 헤지 펀드가 기관 투자자들의 레이더에 포착되는 데 도움이 되었다고 말했습니다. 그는 "일부 대형 기관 할당자는 관리 대상이 1억 달러 이상인 경우가 아니면 대화조차 하지 않을 수 있다"고 말했다.

4. 마케팅 및 판매 계획 개발

어떤 사업이든 판매가 이루어지기 전에는 아무 일도 일어나지 않습니다. 사업을 시작하기 전에 자산 확보를 위한 판매 계획을 수립하는 것이 중요합니다.

첫 번째 단계 중 하나는 자산을 조달할 위치를 결정하는 것입니다. 다음을 포함하여 많은 잠재적인 투자자 소스가 있습니다.

• 종자 자본 제공자
• 가족과 친구들
• 순자산이 높은 개인
• 재정 고문
• 자산관리사무소와 RIA
• 단독 및 다가구 사무실
• 헤지펀드 펀드
• 기업
• 기초 및 엔다우먼트
• 연금
• 부 자문 관계

소규모 헤지 펀드 스타트업은 일반적으로 종자 자본 제공자, 가족 및 친구, 고액 순자산 개인(직접 또는 재정 고문을 통해)에 의존합니다. 한 번에 2,500만~1억 달러를 투자할 수 있는 기관 수준의 투자자와 협력하면 실적이 있고 관리 중인 총 자산이 1억 달러 이상인 경우가 아니면 어렵습니다.

귀하의 툴킷에는 오늘날의 견고한 비즈니스가 가지고 있는 모든 기본 사항이 포함되어야 합니다. 즉, 웹사이트, 2페이지 마케팅 자료, 20페이지 PowerPoint 프레젠테이션, 전문적으로 디자인된 로고, 레터헤드, 명함 및 로고가 있는 폴더 비즈니스 회의에서 프레젠테이션.

비즈니스 101 세부 사항처럼 들릴 수 있지만 종종 간과되거나 제대로 실행되지 않습니다. 귀하의 비즈니스를 진정으로 도울 수 있는 사람은 수천 명은 아니더라도 수백 명의 헤지 펀드 매니저를 볼 수 있습니다. 어떤 관리자가 자신의 시간과 노력을 투자했으며 마지막에 무엇인가를 한데 모은 관리자를 확인하기 위해 분.

모든 마케팅 및 영업 자료는 최고 준법 책임자의 지시에 따라 작성해야 합니다. 승인 및 검토가 필요한 많은 제한 사항과 세부 사항이 있으므로 규정 준수 컨설턴트에게 문의하십시오.

5. 위험 관리 고려

위기 관리 성공적인 헤지 펀드를 운영할 때 퍼즐의 중요한 부분입니다. 귀하의 회사는 비즈니스 및 포트폴리오 위험을 모두 관리하기 위한 구체적이고 경쟁력 있는 방법을 가지고 있어야 합니다.

헤지 펀드는 종종 레버리지 또는 파생 상품을 활용하거나 새로운 자산 클래스에서 복잡한 거래 전략에 참여합니다. 이는 헤지 펀드의 위험 노출이 기존 펀드와 다르며 실제로 특정 헤지 펀드에 고유할 수 있음을 의미합니다. 전문적인 위험 관리자는 위험을 적절하게 헤지하고 설명하고 놀라움을 최소화하는 데 중요합니다. 시장 및 전략 위험은 하나의 조각이지만 모델 위험, 운영 위험, 상대방 위험 등에 주의를 기울여야 합니다.

포트폴리오 및 운영 위험 관리 문제에 대해 헤지 펀드에 조언만 하는 컨설턴트 및 컨설팅 회사가 많이 있습니다.

6. 훌륭한 변호사를 만나세요

훌륭한 법률 고문을 고용하는 것은 투자입니다. 경험 많은 헤지 펀드 변호사가 함정을 피하고 관계를 구축하고 사모 소개 만찬과 같은 네트워킹 행사에 참여할 수 있도록 도와드립니다.

그것은 또한 당신이 장기적으로 업계에서 일하는 것을 목표로 하기 때문에 당신이 자신의 사업에 투자하고 있다는 것을 업계의 다른 사람들에게 보여줄 것입니다.

7. 프라임 브로커리지 결정

많은 스타트업 헤지펀드 매니저들은 선택의 중요성을 과소평가합니다. 프라임 브로커리지 기업의 파트너 역할을 할 수 있는 기업입니다.

프라임 브로커는 헤지 펀드가 거래되고 운영되는 방식의 필수적인 부분입니다. 옵션을 평가하고 만나는 다양한 회사와 비즈니스를 수행하는 데 따른 비용과 이점을 평가하는 데 몇 주 또는 몇 달이 걸릴 수 있습니다.

귀하의 요구 사항을 충족할 수 있도록 동기를 부여하지만 너무 작아서 모든 거래 및 주요 중개 요구 사항을 충족할 수 없는 프라임 중개 팀을 선택하는 것이 현명합니다. 자본 도입 서비스는 프라임 브로커가 제공할 수 있는 좋은 일이 될 수 있지만, 종자 자본 탐색을 돕는 것 이상의 일을 하려면 9~12개월의 실적이 필요한 경우가 많습니다. 소스.

일단 당신의 팀이 그 자체로 입증되면, 훌륭한 성과와 포트폴리오 뒤에 탄탄한 팀이 있다면 좋은 프라임 브로커가 소개를 도와줄 것입니다.

8. 기술 구축

오늘날의 거래는 대부분 기술 백본으로 이루어집니다. 거래 시스템을 사내에서 구축할지 아니면 공급업체로부터 시스템을 구매할지 결정해야 합니다. 사내에서 구축하면 더 많은 유연성을 확보하고 전략에 대해 비밀을 유지할 수 있지만 유능한 프로그래머와 소프트웨어 엔지니어도 고용해야 합니다.

점점 더 많은 금융 회사가 자체 서버를 보유하는 대신 클라우드 기반 시스템을 사용하여 플랫폼을 실행하고 있습니다. 자체 IT를 어떻게 수용하든 아웃소싱하든 관계없이 시스템이 실패할 경우 보안 및 재해 복구에 주의를 기울여야 합니다.