강력한 달러가 국제 투자에 미치는 영향

미국 경제가 계속해서 반등하고 안정되면서 2008년 금융 위기, 미국 달러가 최근에 강세를 보였습니다. 임박한 금리 인상에 대한 기대가 미국 경제가 성장하고 안정되고 있다는 확신을 반영하여 미국 달러를 상승시켰습니다. 해외에서는 미국 달러가 더 오를 것이라는 기대감에 전 세계 투자자들이 미국 달러로 몰려들고 있다. 평균적인 사람의 경우 달러 강세가 가장 일반적으로 수입 및 수출과 관련이 있습니다. 이것 수단 미국 수입품은 더 저렴해지고 수출품은 더 비싸질 것입니다. 그러나 더 많은 이야기가 있습니다. 강력한 미국 달러는 금융 시장에서 해외 투자에 이르기까지 해외 투자에 광범위한 영향을 미칠 수 있습니다. 자본 유출.

금융 시장

세계가 재정적으로 더 밀접하게 얽혀 있는 상황에서 달러 강세의 영향은 금융 시장에 즉각적인 영향을 미칠 수 있습니다. 대부분의 대기업은 미국과 해외에서 자원과 수익을 생산합니다. 미국 달러가 강세를 보이면 다국적 기업의 생산 비용이 증가하고 결과적으로 회사 이익에 영향을 미칩니다. 마찬가지로 해외에서 활동하는 회사는 외화로 지불되며 그 수입이 본국으로 송환되면 이익이 덜 가치가 있음을 의미합니다. 이것은 그 자체로 감소 기업 이익의 가치와 해외 사업의 마진은 결국 주가를 낮춥니다.

미국 달러 강세는 국내 시장에 영향을 미칠 뿐만 아니라 신흥 채권 투자의 성장 정체로 이어질 수 있습니다. 달러가 강할 때, 반품 외국 채권에 대한 수익률은 미국 채권의 수익률보다 떨어질 가능성이 높습니다. 이는 재정적 신뢰성과 미국의 비슷한 수익이 부족한 신흥 시장에 특히 해롭습니다. 그러나 이것이 포트폴리오에서 모든 외국인 투자를 제거해야 한다는 의미는 아닙니다. 모든 포트폴리오의 기본이며 신흥 투자는 안전한 투자가 가능한 곳에서 급격히 증가할 가능성이 있습니다. 아니다.

국제 주식에 대한 노출을 얻는 것은 종종 번거로운 일이 될 수 있습니다. 달러를 국제 통화로 변환하고 유가 증권을 구매한 다음 다시 미국 달러로 변환하는 사이에 통화 변동에 따라 투자가 엄격하게 감소할 수 있습니다. 이를 피하는 한 가지 가능한 방법은 통화 헤지 ETF를 사용하는 것입니다. NS

통화 헤지 ETF 환율 변동에 대해 헤지하면서 외국에 대한 익스포저를 제공합니다. 이러한 ETF는 미국 투자자들이 달러 강세가 수익을 감소시킬지 여부에 대한 우려가 커지면서 더욱 매력적이 되고 있습니다.

상품 시장

세계적으로 가장 많이 거래되기 때문에 상품 달러화 강세는 미국 외 국가의 상품 가격을 상승시키는 경향이 있습니다. 이는 기반 시설과 제조 제품을 구축하는 데 사용하는 상품을 많이 소비하는 경향이 있는 개발도상국에 문제를 제기합니다. 개발도상국이 더 이상 필요한 원자재를 구매할 여력이 없으면 수요가 감소하고 달러 강세가 원자재의 투자 수단으로서 성과가 저조하게 만들 가능성이 높습니다. 미국 소비자들은 유가 하락에 열광하는 반면, 생산자들은 시달리다 가격 하락, 현금 흐름 감소 및 새로운 시추의 수익성 저하로 인해.

자본 흐름

국제 투자와 국내 투자의 가장 큰 차이점은 아마도 환율 변동의 영향일 것입니다. 달러가 절상되면 해외 투자에 동기를 부여받은 미국 기업의 자본 유출이 증가합니다. 투자는 물리적 자산 또는 인수 합병과 관련하여 발생할 수 있습니다. 외국 기업을 더 강한 달러로 구매하는 것이 더 저렴할 뿐만 아니라 기업 운영을 역전시키고 기업의 세금 부담을 최소화할 수 있는 기회를 제공합니다.

결론

국제 투자는 포트폴리오를 다양화하고 개발 도상국에 대한 노출을 얻는 훌륭한 방법이 될 수 있습니다. 그러나 고려해야 할 중요한 요소는 환율 변동입니다. 통화는 국가마다 다르기 때문에 한 국가가 다른 국가에 비해 평가 절상될 때 고려해야 할 광범위한 영향이 있습니다. 자본이든 자본이든 해외에 투자할 때마다 자산 자체의 성과와 통화 모두에 베팅한다는 사실을 기억하는 것이 중요합니다.