Better Investing Tips

워렌 버핏의 10가지 큰 주식 손실자

click fraud protection

Warren Buffett은 수십 년간의 투자 기록을 바탕으로 세계에서 가장 위대한 투자자로 널리 알려져 있습니다. 능가, 그러나 그는 자신이 실수의 몫보다 더 많은 것을 가지고 있을 뿐이라는 사실을 처음으로 인정했습니다. 2017년 12월 31일 현재 Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A)은 SEC에 따르면 미국 거래소에서 거래되는 투자 포트폴리오에 45개의 주식을 보유하고 있습니다. 줄밥. 그들 중 일부는 황금 베팅으로 판명되었지만 Oracle의 모든 주식 선택이 블록버스터가 된 것은 아닙니다. 후발주자 중 일부는 일부에게는 충분할 수 있지만 확실히 버핏의 실적을 따라잡기에는 충분하지 않은 수익률을 보입니다.

뒤처진 사람들

이러한 주식 중 다음은 Berkshire의 10대 저성과자입니다. 총 수익 (배당금 포함) 2018년 5월 2일까지의 5년 데이터와 FactSet Data Systems Inc.에서 집계한 동일한 날짜까지의 10년 총 수익률. 에 의해 분석 마켓워치.

1. 테바 제약 산업 주식회사 (테바):

어려움을 겪고 있는 제약 회사의 주가는 지난 5년 동안 45% 하락했으며 지난 10년 동안 가치의 절반 이상(-52%)을 잃었습니다. Berkshire Hathaway는 2017년 4분기에 회사의 주식 18,875,721주를 매입했습니다.

2. 사노피 ADR(서울특별시):

Berkshire Hathaway의 포트폴리오에 고통을 주는 또 다른 제약 회사. Sanofi의 ADR은 5년 동안 -20%의 수익률을 기록했지만 10년 동안의 수익률은 34%로 넉넉합니다.

3. International Business Machines Corp. (IBM):

IBM은 버핏의 희귀한 기술 투자였으며 주식은 10년 동안 48%의 수익률을 제공했지만 5년 실적은 -18%에 불과했습니다. Oracle of Omaha는 2018년 Berkshire Hathaway에서 IBM 직책을 완전히 사임했다고 발표했습니다.

1:36

워렌 버핏: InvestoTrivia 1부

4. 프록터 앤 갬블 주식회사(PG):

2005년에 버크셔는 버크셔가 대주주였던 질레트를 인수하면서 PG의 주주가 되었습니다. 지난 10년 동안 PG 주식은 45%의 수익률을 올렸고 지난 5년 동안 7%의 수익률을 보였습니다. 버크셔는 2016년에 많은 양의 PG 주식을 매각했지만 2017년 12월 현재 315,400주를 계속 보유하고 있습니다.

5. (주)다비타 (DVA):

신장 관리 전문 의료 회사인 DaVita는 지난 5년 동안 8%의 수익을 올렸고 투자는 지난 10년 동안 143%의 수익을 올렸습니다.

6. 버라이즌 커뮤니케이션즈 (VZ):

통신 및 케이블 회사는 5년 기간 동안 14%의 수익을 올렸고 10년 기간 동안 114%의 수익을 제공했습니다.

7. 코카콜라 주식회사():

버핏은 코카콜라 컴퍼니의 충성스러운 고객일 뿐만 아니라 1988년에 주식을 매입한 오랜 투자자이기도 합니다. 이 음료 대기업은 Berkshire Hathaway에 대해 5년 수익률 17%, 10년 수익률 95%를 기록했습니다. 공인된 정크 푸드 애호가는 다음과 같이 말했습니다. 그는 체리 콜라를 마신다 집에서 그리고 직장에서 일반 콜라.

8. 몬델레즈인터내셔널 (몬 델리 즈):

2017년 12월 기준, 버크셔는 제과 회사 Mondelez International에서 578,000주를 소유하고 있습니다. 오레오앤칩스 제조사에 버핏의 투자 아호이! 31%의 5년 수익률과 135%의 10년 수익률을 기록했습니다.

9. 제너럴 모터스(지엠):

미국 자동차 대기업은 지난 몇 년 동안 험난한 시간을 보냈지만 5년 동안 38%의 수익을 올렸습니다. (2010년 기업공개)

10. 유나이티드 소포 서비스 Inc. (UPS):

택배 서비스는 최근 아마존의 위협에 압력을 받고 있지만 Berkshire Hathaway에 대한 투자는 지난 5년 동안 50%, 10년 동안 104%의 수익을 올렸습니다. 시간 프레임.

이에 비해 총 수익률은 S&P 500 지수(SPX) Yahoo Finance에 따르면 2018년 5월 2일까지 5년 동안 83.0%, 같은 날짜까지 10년 동안 131.2%였습니다. 따라서 위의 목록 중 Mondelez와 DaVita는 10년 동안 볼 때 시장을 능가했습니다.

1:36

워렌 버핏: InvestoTrivia 1부

방법론에 대한 참고 사항

버크셔의 총 45개 주식 포트폴리오 중 27개가 적자 상태에 있었고 2018년 5월 2일까지 총 수익률이 마이너스였습니다. 그러나 버핏은 투자 기간이 길기 때문에 지난 5년과 10년 간의 성과를 보는 것이 더 적절해 보입니다. 또한 여기에는 미국 외 지역에 대한 버크셔의 투자는 포함되지 않습니다.

YTD 패자 27명 중 20명은 버크셔에서 최소 5년, 17명은 최소 10년 동안 보유했다. 5년 이상 보유 주식 중 20개 종목 중 16개 종목이 5년 동안 실적이 저조했다. 10년 이상 보유 주식 중 17개 중 11개가 전체 10년 동안 실적이 저조했습니다.

버핏의 실수에서 얻은 네 가지 교훈

버핏은 자신의 실수를 재빨리 인정하고 투자자들이 이를 통해 얻을 수 있는 큰 교훈이 적어도 네 가지 있습니다. MarketWatch에 따르면. 감정에 휘둘리지 말고, 고객 충성도를 과소평가하지 말고, 숫자에 너무 의존하지 말고, 주저하지 말고 손실을 줄이십시오.

버핏은 뉴잉글랜드의 파산한 섬유 회사인 버크셔 해서웨이에 대한 초기 투자가 실수였다는 것을 인식한 후 계속해서 주식을 매수했습니다. 이유? 최대주주이기도 한 한 경영진은 버핏의 지분을 한 가격에 사겠다고 약속한 뒤 조금 더 갚으려 했다. 버핏은 2014년 주주들에게 보낸 편지에서 "기념비적으로 어리석은 결정"이라고 불렀고, 그 과정에서 분노로 주식을 계속 사들였고 그 과정에서 수십억 달러의 가치를 파괴했습니다.

MarketWatch는 22세 때 휘발유를 구입했을 때 고객 충성도의 중요성에 깊은 인상을 받았습니다. 친구와 함께 역을 방문하고 그들이 하는 어떤 일도 건너편에 있는 기존 역의 고객을 유치할 수 없다는 것을 발견했습니다. 거리. 고객 충성도의 가치를 기반으로 한 버핏 투자의 또 다른 예는 코카콜라일 수 있습니다.

숫자와 양적 기준에 대한 의존도에 대해 버핏은 MarketWatch에 따르면 "정말 큰 돈이 질적 결정에 옳은 투자자들이 내리는 경향이 있습니다." 즉, 버핏은 일반적으로 ~에 정량적, 기본 분석 그는 투자 결정을 내릴 때 회사의 재무 상태를 고려하여 숫자에 한계가 있으며 성공적인 투자는 공식으로 축소될 수 없음을 인식합니다.

손실 축소와 관련하여 마음에 떠오르는 예는 버핏이 경영진에 대해 환멸을 느꼈을 때입니다. 2013년 영국에 기반을 둔 슈퍼마켓 체인 Tesco의 지분을 매각했지만 청산하지 않고 Berkshire의 위치 중 일부만 매각했습니다. 전적으로. 1년 후, 심각한 회계 문제가 드러났고, 주가는 급락했으며, 버크셔는 투자에 대한 세금을 공제하고 약 4억 4400만 달러의 손실을 입었습니다. 버핏이 좀 더 일찍 결단을 내렸더라면 이런 일은 피할 수 있었을 것이다.

재무 상태가 더 높은 쪽으로 향하고 있음을 시사하는 3개의 차트

재무 상태가 더 높은 쪽으로 향하고 있음을 시사하는 3개의 차트

2019년 금융 부문은 미국 금융 시장의 다른 부문에 비해 상대적으로 좋은 모습을 보였습니다. 많은 사람들이 잘 알고 있듯이 해당 부문의 주요 자산 가격은 정의된 범위 내에...

더 읽어보기

이 3개의 유럽 국가는 더 낮은 길을 이끌 수 있습니다

이 3개의 유럽 국가는 더 낮은 길을 이끌 수 있습니다

의 이야기 무역 전쟁 미국과 중국과 같은 세계에서 가장 큰 국가들 사이에서 점프를 촉발했습니다. 휘발성 그리고 전 세계의 불확실성. 유럽과 세계 다른 지역의 투자자들이 우호...

더 읽어보기

AMD는 신제품에 대해 20% 이상 상승할 수 있습니다: Stifel

Advanced Micro Devices Inc.의 주식 (AMD), 2018년에 3배 이상 증가한 후 신제품에 대한 수요가 계속해서 매출을 늘리고 회사가 훔치는 데 도움이...

더 읽어보기

stories ig