금리 상승에 따라 실적이 우수한 11개 주식

금리가 오르면서, 고정 수입 투자는 주식에 비해 점점 더 매력적으로 보이기 시작합니다. 다른 모든 것은 물론 동일합니다. 실제로 다른 모든 것이 항상 같지는 않습니다. 즉, 투자자는 주식을 채권으로 거래하기 전에 두 번 생각해야 합니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오. 더 높은 금리에 과민 반응하지 마십시오: JP 모건.)

금리 인상에도 좋은 성과를 내는 종목은 많다. 지난 주에 있었던 두 개의 개별 분석에서는 자신이 누구인지 정확히 알고 있다고 주장합니다. ~에 따라 CNBC에:

•  JP모건 체이스 앤 컴퍼니(JPM)
• 골드만 삭스 그룹 Inc. (GS)
• 월트 디즈니 컴퍼니(DIS)
• 시스코 시스템즈 (CSCO)
• 아메리칸 익스프레스(AXP).

뱅크 오브 아메리카 메릴린치에 따르면 보고 Barron 's에 따르면 이러한 주식은 금리가 상승함에 따라 좋은 성과를 낼 것입니다.

• Ingersoll-Rand PLC(IR)
• 로얄 캐리비안 크루즈 회사 (RCL)
• 램리서치 (LRCX)
• 메리어트 인터내셔널 (망치다)
• 모건스탠리(MS).
• 금융 서비스 알아보기(DFS).

가격-수익률 상관관계

채권 수익률이 지난 6개월 동안 상승하기 시작하면서 투자자들은 주식 강세장이 끝날 것인지 걱정하기 시작했습니다. 실제로, 1월 말의 광범위한 시장 매도는 적어도 부분적으로는 금리 인상을 가속화할 수 있는 더 높은 인플레이션에 대한 두려움에 의해 촉발되었습니다. 그러나 그 6개월 동안 JPorgan은 거의 29%, Goldman은 거의 22%, CSCO는 43%, American은 16% 이상을 표현한 반면 Disney는 그룹에서 가장 뒤쳐진 기업으로 거래 마감 시 2%를 약간 상회합니다. 화요일.

CNBC는 헤지펀드 도구인 Kensho를 사용하여 지난 6개월 동안 채권 가격과 가장 높은 상관관계를 보인 주식을 분석했습니다. 채권 가격이 하락하면 채권 수익률이 상승하므로 채권 가격과 음의 상관 관계를 가진 수익률을 가진 주식은 금리가 상승할 때 좋은 성과를 낼 것으로 예상해야 합니다.

iShares 20년 이상 재무부 채권 상장지수펀드(TLT)를 사용하여 CNBC는 -0.33의 상관관계를 발견했습니다. JP모건의 경우 -0.31, Goldman의 경우 -0.19, Disney의 경우 -0.19, Cisco의 경우 -0.18, American의 경우 -0.17 표현하다. 이러한 결과는

출판 지난 목요일.

보통 배당 수익률

뱅크 오브 아메리카의 분석, 보고 Barron's on Monday, 채권의 개념 사용 지속, 주식에만 적용합니다. 쿠폰 지급 대신 주식은 배당금을 지급하며 기간이 길수록 투자자가 투자 초기 비용을 보상하기 위해 배당금 지급에 더 오래 걸립니다. 배당금 지급이 낮고 장기 듀레이션 주식은 더 큰 이자율 위험에 직면합니다.

그러나 은행의 주식 전략가인 사비타 수브라마니안(Savita Subramanian)에 따르면 듀레이션이 낮은 주식의 문제는 이미 큰 배당금을 지급하고 있고 성장할 여지가 많지 않다는 것입니다. (자세히 알아보려면: 채권 기간의 기본.)

Subramanian은 배당금이 충분히 낮고 성장 잠재력이 높지만 금리 상승 위험에 직면할 정도로 낮지는 않은 중간 정도의 주식을 제안합니다. 그 법안에 가장 잘 맞는 6개의 주식은 배당수익률, Ingersoll-Rand 수익률 2%, Royal Caribbean 1.8%, Lam 1%, Marriott 0.9%, Morgan Stanley 1.8%, Discover Financial 1.8%입니다.