Citigroup 옵션 거래자들은 여전히 ​​낙관적

씨티그룹 이후 (씨)는 2분기 실적이 예상치를 상회했다고 보고했으며, 옵션 매수자들은 앞으로 주가가 더 올라갈 것이라고 생각하는 행동을 하고 있습니다. 보고서가 발표된 당일 C 주가가 0.29% 하락했다는 점을 감안하면 놀라운 일이 아닐 수 없다.

실적 발표 이전에 투자자들은 상당한 금액의 주가 범위를 유지했습니다. 풋옵션 에서 미결제약정. 옵션 거래량은 거래자들이 풋옵션을 매수하고 매도했음을 나타냅니다. 전화. 그러나 수익 이후의 옵션 활동은 거래자들이 C가 앞으로 상승할 것으로 낙관하고 있음을 시사합니다. 가격 행동이 유지되는 것처럼 보이기 때문입니다. 지원하다, 옵션 활동은 거래자가 풋을 매도하고 콜을 매수한다는 것을 의미합니다.

수익 다음 날의 주가와 옵션 거래 활동 간의 가격 움직임을 비교하면 옵션 거래자가 조심스럽게 낙관적일 수 있음을 시사하는 몇 가지 증거가 있습니다. 씨티그룹의 주가는 실적 이후 0.29% 하락했지만, 이러한 활동은 단순히 가격을 20일 이동 평균 발표 후. 그러나 C는 그 표시 아래에서 눈에 띄게 닫혔습니다. 또한 풋옵션 활동은 비교적 안정적으로 유지되었으며 콜옵션 활동은 증가했습니다. 이는 옵션 거래자들이 씨티그룹이 현재 수준에서 저평가되어 있고 주가가 가까운 시일 내에 더 높아질 것이라고 믿기 때문에 발생할 수 있습니다.

옵션 거래는 롱 포지션을 헤지하려는 투자자나 기초 주식 또는 지수의 예측하지 못한 움직임을 정확하게 예측함으로써 이익을 얻는 경우, 그들의 선택은 몇 주 동안의 예측을 의미합니다. 앞으로. 옵션 거래는 말 그대로 시장의 확률에 대한 베팅이기 때문입니다. 평균적으로 대부분의 투자자보다 더 나은 정보를 갖고 있는 거래자가 하는 베팅입니다. 이러한 통찰력을 극대화하는 열쇠는 가격 행동이 발생한 맥락을 이해하는 것입니다. 아래 차트는 수익 보고서 이후의 설정을 보여주는 목요일 정오의 C 주가 움직임을 보여줍니다.

최신 트렌드

주식의 주가는 한 달 동안의 추세 동안 넓은 범위를 유지했습니다. 지난 한 달 동안 C는 6월 초에 주당 80달러까지 올랐다가 수익이 가까워지면서 하락하다가 마침내 발표 당일 거의 0.29% 하락했습니다.

이 차트의 기술적 연구에 의해 묘사된 중간 지역에서 가격이 마감되었습니다. 연구는 20 일에 의해 형성됩니다. 켈트너 채널 지표. 이것들은 다음의 배수를 나타내는 가격 수준을 나타냅니다. 평균 실제 범위 (ATR) 주식에 대한. 이 배열은 가격이 이동한 방식을 강조하는 데 도움이 되지만 대부분 한 달 동안 평균 범위에서 유지됩니다. C주에서 이러한 가격 움직임은 투자자들이 C주가 앞으로 나아가는 것에 확신이 없다는 것을 의미합니다.

차트 관찰자들은 트레이더들이 중간 범위에 있는 C에 대한 가격 추세를 기반으로 수익에 대한 상당한 상승 또는 하락을 기대하지 않았다는 것을 인식할 수 있습니다. 차트 관찰자는 옵션 거래 세부 사항에 주의를 기울여 투자자 기대치에 대한 의견을 형성할 수도 있습니다. 발표 전에 거래자들은 C가 수익 이후에 크게 오르거나 내리지 않을 것으로 예상하는 것으로 나타났습니다.

거래 활동

옵션 거래자들의 최근 활동은 그들이 C주를 고려한다는 것을 의미합니다. 저평가 오늘과 8월 사이 차트에 표시된 상자 내에서 주식이 마감될 것이라는 내기로 콜 옵션을 구매했습니다. 다음 달 20일 만료일 옵션을 위해. 녹색 프레임 상자는 콜옵션 판매자가 제공하는 가격을 나타냅니다. 씨티그룹 주가가 8월까지 이 범위 내에서 마감될 가능성이 69%임을 의미합니다. 20. 따라서 판매자는 약간 낙관적입니다. 그러나 구매자는 이 가격을 급상승하여 구매자가 이러한 옵션을 낮은 가격으로 생각하도록 제안합니다. 가격 책정은 가격이 이 녹색 상자 이상에서 마감될 수 있는 31%의 기회만을 의미하기 때문에 구매자는 그러한 긴 확률을 기꺼이 받아들인 것으로 보입니다.

목요일 현재 C는 약 120만 개의 풋 옵션과 비교하여 미결제약정에 100만 개 이상의 콜 옵션을 제공하여 옵션 구매자가 가지고 있던 편견을 보여줍니다. 가깝지만 더 많은 풋옵션이 판매되고 있는 것으로 보입니다. 이는 일반적으로 콜 옵션 거래자가 가격 상승을 기대한다는 것을 의미합니다.

어닝 이후 변동성은 극적으로 줄어들었지만 미결제약정 풋옵션의 수는 여전히 콜 수보다 많다. 이는 풋옵션이 매수가 아닌 매도라는 신호로 강세를 나타냅니다. 파업을 위해 돈에 어느 방향으로든 한 걸음씩 나아가면 콜 볼륨이 풋 볼륨보다 훨씬 더 큽니다. 외가격 풋옵션 거래량은 외가격 콜 거래량보다 훨씬 빠른 속도로 감소합니다. 더 많은 거래자들이 C 주가가 주가가 상승할 것이라고 믿는 사람들보다 더 높게 표류할 것이라고 믿습니다. 낮추다.

차트의 보라색 선은 ATR의 4배로 설정된 10일 Keltner 채널 연구에 의해 생성됩니다. 이 측정은 가격 행동에서 강력한 지지와 저항의 상관 관계가 높은 영역을 생성하는 경향이 있습니다. 이 영역은 채널 라인이 지난 3개월 동안 눈에 띄게 회전할 때 나타납니다.

회전 표시가 있는 레벨은 아래 차트에 표시되어 있습니다. 이 차트에서 주목할만한 점은 콜과 풋 가격이 매우 가까운 범위에 있고 양쪽에 실행할 공간이 충분하다는 것입니다. 이는 옵션 매수자들이 보고서에 따라 회사가 어떻게 움직일 것인지에 대해 강한 확신을 갖고 있지 않음을 시사합니다. 투자자와 옵션 거래자는 보고서에서 많은 움직임을 기대하지 않았지만 주가는 지난 수익 보고서 이후보다 적게 움직였습니다.

이러한 지원 및 저항 수준은 가격에 대한 광범위한 지원 및 저항을 보여줍니다. 그 결과 가까운 장래에 어느 방향으로든 크게 움직일 가능성이 있습니다. 직전 실적발표 이후 C주는 다음날 0.5% 올랐다가 다음주부터 하락하기 시작했다. 투자자들은 이번 발표 이후 일주일 동안 같은 종류의 가격 변동을 예상할 수 있습니다. 변동성 범위의 여지가 많기 때문에 주가는 단기간에 예상보다 더 많이 오르거나 내릴 수 있습니다. 그러나 변동성 범위에는 상승을 뒷받침할 여지가 더 있습니다.

시장 영향

씨티그룹의 수익 보고서는 금융 부문과 회사의 주요 연결 때문에 시장에 영향을 미칩니다. C 주식은 일반적으로 수익 후에 완만하게 움직이므로 결과가 지수 가격을 직접적으로 움직이지 않습니다. 그러나 보고서의 내용과 상관없이 금융 서비스 부문의 주식에 상당한 영향을 미칠 것입니다.

분기 실적 보고서를 발표한 최초의 주요 기업 중 하나인 C는 시장 전체의 분위기를 조성하는 역할을 합니다. 상대적으로 긍정적인 보고서에 대한 시장의 반응은 Bank of America Corporation(BAC) 또는 Wells Fargo & Company(WFC). State Street의 금융 부문 지수 ETF(XLF) 보고서 발표 당일 1% 미만 하락, 인베스코의 KBW Bank ETF(KBWB)는 같은 날 거의 2% 하락했습니다.