은행이 대출을 하는 데 돈이 필요하지 않은 이유

전통적인 경제 입문 교과서는 일반적으로 은행을 금융 중개자로 취급합니다. 이는 대출자와 저축자를 연결하고 신뢰할 수 있는 중개인 역할을 하여 상호 작용을 촉진하는 것입니다.

즉각적인 소비 필요 이상으로 소득을 올리는 개인은 사용하지 않은 소득을 평판 좋은 은행에 예치하여 자금을 저장할 수 있습니다. 그런 다음 은행은 소득이 즉각적인 소비 필요에 미치지 못하는 사람들에게 대출하기 위해 해당 자금에서 자금을 인출할 수 있습니다. 은행이 실제로 귀하의 예금을 사용하여 대출을 하는 방법과 그렇게 하기 위해 귀하의 돈이 어느 정도 필요한지 확인하십시오.

작동 원리

위의 묘사에 따르면 은행의 대출 능력은 고객의 예금 규모에 따라 제한됩니다. 더 많은 대출을 하기 위해서는 은행이 더 많은 고객을 유치하여 새로운 예금을 확보해야 합니다. 예금이 없으면 대출이 없습니다. 즉, 예금이 대출을 만듭니다.

물론 은행 대출에 대한 이 이야기는 일반적으로 다음과 같은 화폐 승수 이론으로 보완됩니다. 부분 준비금 은행.

부분 준비금 시스템에서는 은행 예금의 일부만 현금이나 상업 은행의 예금 계좌에 보유하면 됩니다. 중앙 은행. 이 분수의 크기는 다음과 같이 지정됩니다. 예비 요건, 역수는 은행이 대출할 수 있는 준비금의 배수를 나타냅니다. 준비금 요건이 10%(즉, 0.1)인 경우 승수는 10이며, 이는 은행이 준비금의 10배 이상을 대출할 수 있음을 의미합니다.

은행 대출의 능력은 은행의 신규 예금 유치 능력에 의해 완전히 제한되는 것이 아니라 중앙 은행의 통화 정책 준비금을 늘릴 것인지 여부에 대한 결정. 그러나 특정 통화 정책 체제와 준비금 증가가 없는 상황에서 시중은행이 대출 능력을 늘릴 수 있는 유일한 방법은 신규 예금을 확보하는 것입니다. 다시 말하지만, 예금은 대출을 생성하고 결과적으로 은행은 새로운 대출을 하기 위해 당신의 돈이 필요합니다.

현실 세계의 은행

오늘날의 현대 경제에서 대부분의 화폐는 예금의 형태를 취하지만 저축자 그룹에 의해 생성되는 것이 아니라 은행에 예금을 맡기면 은행이 신용을 연장할 때 실제로 예금이 생성됩니다. 대출). NS 조셉 슘페터 한 번은 이렇게 썼습니다. “은행이 신용을 '창출'한다고 말하는 것이 훨씬 현실적입니다. 그들이 빌려준 예금을 빌려주었다고 말하는 것보다 그들의 대출 행위에서 예금 그들을."

은행이 대출을 할 때 대차대조표에는 자산 쪽에 하나, 부채 쪽에 하나씩 두 개의 해당 항목이 작성됩니다. 대출은 은행의 자산으로 간주되며 동시에 새로 생성된 예금으로 상쇄되며, 이는 예금자 보유자에 대한 은행의 부채입니다. 위에서 설명한 이야기와 달리 대출은 실제로 예금을 만듭니다.

대출이 예금을 만드는 경우 민간 은행이 돈을 만드는 것이기 때문에 이것은 약간 충격적으로 보일 수 있습니다. 그러나 "화폐 창출이 중앙 은행의 유일한 권리이자 책임이 아닙니까?"라고 물을 수도 있습니다. 예, 준비금 요건이 은행에 대한 구속력이 있다고 생각한다면 대출 능력 예, 특정 방식으로 은행은 중앙 은행이 준비금 요건을 완화하거나 은행의 준비금 수를 늘리지 않고는 화폐를 창출할 수 없습니다. 체계.

그러나 진실은 준비금 요건이 은행의 대출 능력과 결과적으로 화폐를 창출하는 능력에 구속력이 있는 제약으로 작용하지 않는다는 것입니다. 현실은 은행이 먼저 대출을 연장한 다음 나중에 필요한 준비금을 찾는 것입니다.

은행의 대출 능력에 실제로 영향을 미치는 것은 무엇입니까?

따라서 은행 대출이 준비금 요건에 의해 제한되지 않는다면 은행은 전혀 제약을 받지 않습니까? 이 질문에 대한 답변에는 두 가지 종류가 있지만 서로 관련이 있습니다. 첫 번째 대답은 은행이 수익성 고려 사항에 의해 제한된다는 것입니다. 즉, 대출에 대한 특정 수요가 주어지면 은행은 준비금 요건이 아니라 위험-수익 상충 관계에 대한 인식에 따라 대출 결정을 내립니다.

위험에 대한 언급은 관련이 있지만 두 번째 질문에 대한 답변을 제공합니다. 예금 계좌가 연방 정부에 의해 보장되는 상황에서 은행은 대출 운영에서 과도한 위험을 감수하려는 유혹을 느낄 수 있습니다. 정부가 예금을 보장하기 때문에 은행의 과도한 위험 감수를 억제하는 것이 정부의 최선의 이익입니다. 이러한 이유로 규제 자본 요구 사항 은행이 기존 자산에 대한 일정 비율의 자본을 유지하도록 하기 위해 시행되었습니다.

은행 대출이 어떤 제약을 받는다면 그것은 준비금 요건이 아니라 자본 요건입니다. 다만, 자본요건은 분모가 위험가중자산으로 구성된 비율로 규정되어 있기 때문에 (RWA), 위험 측정 방법에 따라 달라지며, 이는 주관적인 인간 판단에 따라 달라집니다.

계속 증가하는 이익에 대한 갈망과 결합된 주관적인 판단으로 인해 일부 은행은 자산의 위험을 과소 평가할 수 있습니다. 따라서 규제 자본 요구 사항이 있더라도 은행의 대출 능력에 부과되는 제약에는 상당한 유연성이 있습니다.

결론

따라서 수익성에 대한 기대는 은행의 대출 능력 또는 더 나은 대출 의향에 대한 주요 제약 중 하나로 남아 있습니다. 그리고 이러한 이유로 은행은 필요 당신의 돈, 그들은 원하다 당신의 돈. 위에서 언급했듯이 은행은 먼저 대출을 하고 나중에 준비금을 찾습니다. 하다 매장량을 찾습니다.

신규 고객을 유치하는 것은 가장 저렴한 방법은 아닐지라도 이러한 매장량을 확보하는 한 가지 방법입니다. 실제로, 현재 목표 연방기금 금리(은행이 서로에게서 차입하는 비율)는 0%에서 0.25%입니다. 2021년 6월 16일 기준, Bank of America가 표준 저축에 대해 지불하는 0.01% 이자율보다 훨씬 높습니다. 계정. 은행은 당신의 돈이 필요하지 않습니다. 다른 은행에서 빌리는 것보다 그들이 당신에게서 빌리는 것이 더 저렴할 뿐입니다.