전체 주식 시장을 측정하는 방법

다양한 시장이 있다 인덱스 시장 활동의 통계적 측정기 역할을 합니다. 많은 투자자들이 보고 다우존스 산업평균 (DIJA) 또는 나스닥 종합 지수는 전체 주식 시장의 벤치마크 또는 대표자입니다. 단점은 이 지수가 각각 30개와 100개 종목으로 구성되어 있다는 점입니다.

광범위한 대표 지수

DIJA와 Nasdaq가 잘 사용되어 시장의 척도를 제공할 수 있지만, 특정 지수는 더 많은 주식을 포함하기 때문에 더 넓은 표현을 제공합니다. NS 스탠더드 앤 푸어스 500 지수, 미국에서 가장 널리 거래되는 500개 기업으로 구성된 지수가 그러한 지수 중 하나입니다.

그러나 전체 시장을 가장 광범위하게 대표하는 지수 중 하나는 다음과 같습니다. Wilshire 5000 총 시장 지수.아래 도표는 유가증권의 수와 각 지수의 대표성 정도를 보여줍니다.

윌셔 5000

이름에서 알 수 있듯이 Wilshire 5000은 5,000개 이상의 주식을 포함할 수 있습니다. 1998년에 이 지수는 7,562개의 주식이 최고치를 기록했으며 Wilshire의 웹사이트에서는 이 지수의 목적이 " 쉽게 구할 수 있는 가격 데이터가 있는 모든 미국 본사 주식 증권의 성과." 2014년 말까지 이 지수는 3,818개 기업을 보유하고 있습니다. 2020년 9월 현재 해당 지수에는 3,445개의 구성요소만 포함되어 있습니다.

시장을 측정하는 다른 방법

소형주의 실적에 관심이 있는 투자자에게 가장 널리 사용되는 지수 중 하나는 Russell 2000입니다. 러셀 2000 지수 2,000개의 소규모 회사를 추적합니다.

미국에서는 이제 Russell 2000에서 가장 작은 주식을 선택합니다. 러셀 3000 우주. Russell 3000은 미국 전체 주식 시장의 거의 98%를 차지합니다.

러셀 3000 대 윌셔 5000

Russell 3000은 3,000개의 미국 최대 주식을 추적하는 것을 목표로 합니다. 한편 Wilshire 5000은 모든 회사가 미국에 본사를 두고 있지만 주식 수에 관계없이 전체 시장을 추적하는 것을 목표로 하므로 보유량이 변동합니다.

따라서 "총 시장"을 정말로 측정하고 싶다면 Wilshire 5000을 확인하는 것이 가장 좋습니다. 모든 상장 기업을 포함하지는 않지만 사람들이 흔히 "시장"이라고 부르는 다른 지수보다 훨씬 더 많이 포함합니다.

그러나 투자자들에게 흥미로운 점은 Russell 3000과 Wilshire 5000이 지난 10년 동안 비슷한 성과를 냈다는 것입니다. 지난 10년간 Russell 3000의 연간 수익률은 13.84%인 반면 Wilshire 5000은 13.5%입니다.

시장 지수 수익률

마지막으로 이러한 시장 지수가 지난 5년 및 10년 동안 어떻게 수행되었는지 살펴보겠습니다. 널리 사용되는 DIJA와 Nasdaq 100은 광범위한 시장 지수이지만 매우 다른 것을 추적합니다. 우선, DIJA는 캐터필러(CAT), 시스코(CSCO), 코카콜라(KO)와 같은 회사를 추적합니다. 많은 경우 꾸준한 배당금을 지급하는 메가캡 회사입니다.

한편, NASDAQ 100은 Netflix(NFLX) 및 Match Group(MTCH)과 같은 보유와 함께 대부분 기술 기반입니다. 따라서 장기적으로(이 경우 10년) DIJA가 다른 지수보다 낮은 성과를 보인 반면 나스닥 100은 더 나은 성과를 낸다는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

나머지는 중간 어딘가에 있지만 S&P 500은 바닥에 있습니다. 다음은 위에 나열된 주요 주식 시장 지수에 대한 5년 및 10년 수익률의 분석입니다.

주식 시장 지수 수익률
보고	5년	10년
디자(21/1/29 현재)	15.5%	12.3%
나스닥 100 (12/31/20)	24.3%	20.6%
러셀 2000년 (2/5/21)	19.4%	12.3%
러셀 3000 (2/5/21)	18.6%	13.8%
윌셔 5000 (9/30/20)	13.8%	13.5%
S&P 500 (2/5/21)	15.6%	11.5%

다른 흥미로운 점은 지난 10년 동안 Russell 2000(소형주를 추적함)이 DJIA와 같은 수준의 실적을 올렸다는 것입니다. 단기적으로는 더 많은 이분법이 있지만 Russell 2000의 복귀가 나스닥 100, 여기서 더 큰 위험(소형주와 기술주는 본질적으로 더 큰 변동성을 가짐)이 더 큰 것과 동일해야 합니다. 반품.