기계적 투자란 무엇입니까?

기계적 투자란 무엇입니까?

기계적 투자는 자동으로 또는 미리 설정된 기준 또는 트리거에 따라 주식을 사고 파는 여러 방법 중 하나입니다. 이 접근 방식의 주요 목적은 인간의 감정적 행동을 가능한 한 많이 제거하는 것입니다. 감정은 종종 부정적인 영향을 미치거나 합리적인 투자 결정을 흐리게 합니다.

체계적인 투자 계획은 부분적으로 적극적인 투자 관리자가 적용하는 요소를 기반으로 할 수도 있지만 대부분 자동 조종 장치에서 구현하기 위한 것입니다.

기계 투자의 작동 원리

기계적 투자는 다양한 형태를 취할 수 있습니다. 예를 들어 401(k) 계정에 설정된 달러 또는 급여 백분율 금액만큼 간단할 수 있습니다. 특정 주가수익비율(PER) 이하로 떨어질 때 주식을 매도하고, 평가가 사전결정된 더 높은 수준에 도달하면 매도 수준.

밸류에이션 마커는 기계 투자에서 일반적이지만 기술적 분석은 투자에 대한 자동화된 접근 방식을 알려줄 수도 있습니다. 이동 평균 여부 단순한 또는 지수, 50일, 200일 또는 다른 기간이 주식을 매수하거나 매도하는 방아쇠 역할을 할 수 있습니다. NS 상대 강도 지수 (RSI) 또는 이동 평균 수렴 발산 (MACD)는 기계적 투자자가 거래 주문을 설정하는 두 가지 다른 인기 있는 신호입니다.

투자자가 어떤 기준을 사용하든지, 아이디어는 거래 주식(또는 기타 증권)에서 주관적인 감정과 2차 추측을 제거하고 훈련된 접근 방식을 고수하는 것입니다. 기계적 투자는 돈이 일반적으로 시간이 지남에 따라 일관되게 작동하지만 최소한 일종의 신중한 기준이 적용되는 수동 투자와 유사하게 간주될 수 있습니다.

이름별 기계적 투자 전략의 예

가장 일반적인 기계 투자 시스템 중 하나는 다우의 개들. 이 전략은 다우존스 산업평균지수에서 최고가를 기록한 10개 주식을 매수하는 것입니다. 배당수익률 매년 초. 이러한 높은 배당 수익률은 일반적으로 전년도의 투자 실적이 좋지 않거나 뒤쳐지기 때문입니다. 주가가 나타날 것으로 기대 평균 회귀 내년에. 포트폴리오는 매년 수익률이 가장 높은 10개의 주식만 포함하도록 조정됩니다. 기계적 투자 지지자들은 다른 사전 설정된 전략과 마찬가지로 이 투자 방법을 사용하면 종종 합리적인 투자 행동을 방해하는 인간의 편견을 제거할 수 있다고 말합니다.

기계적 투자의 또 다른 유형은 다음과 같이 미리 정의된 전략을 따르는 알고리즘에 모든 투자 결정을 넘기는 것입니다. 현대 포트폴리오 이론 (MPT). 로보어드바이저 자동화된 투자 자문 앱의 한 종류로 이 작업을 수행하는 비용의 일부에 불과합니다. 인적 오류를 범하거나 두려움과 같은 감정에 휘둘릴 수 있는 인적 재정 고문 또는 포트폴리오 관리자 탐욕.