잉여 현금 흐름 정의에 대한 가격

잉여 현금 흐름에 대한 가격이란 무엇입니까?

잉여현금흐름에 대한 가격은 자기자본이다 평가 회사의 주당 비교에 사용되는 지표 시장 가격 주당 금액으로 잉여현금흐름(FCF). 이 메트릭은 현금 흐름에 대한 가격의 평가 메트릭과 매우 유사하지만 더 정확한 측정으로 간주됩니다. 회사의 총액에서 자본 지출(CAPEX)을 뺀 잉여 현금 흐름을 사용하기 때문입니다. 영업 현금 흐름, 따라서 자산과 관련되지 않은 성장에 자금을 제공하는 데 사용할 수 있는 실제 현금 흐름을 반영합니다. 회사는 확장해야 할 때 이 측정항목을 사용합니다. 자산 기반 비즈니스를 성장시키거나 단순히 허용 가능한 수준의 잉여 현금 흐름을 유지하기 위해.

​FCF에 대한 가격=잉여현금흐름시가 총액​​

잉여현금흐름에 대한 가격 이해

기업의 잉여현금흐름은 주가의 중요한 요소인 추가 수익을 창출할 수 있는 능력의 기본 지표이기 때문에 중요합니다.

잉여 현금 흐름 메트릭에 대한 가격은 다음과 같이 계산됩니다.

잉여현금흐름에 대한 가격 = 시가총액 / 총 잉여현금흐름 금액.

예를 들어, 총 운영 현금 흐름이 1억 달러이고 자본금이 5천만 달러인 회사는 자본 지출 총 5천만 달러의 잉여 현금 흐름이 있습니다. 만약 회사의 시가총액 가치가 10억 달러이면 회사의 주식입니다. 거래 20배의 잉여 현금 흐름 - 10억 달러 / 5천만 달러.

투자자가 가격을 사용하여 현금 흐름 측정법을 무료로 사용하는 방법

잉여 현금 흐름에 대한 가격은 가치 척도이기 때문에 숫자가 낮을수록 일반적으로 회사가 과소 평가되고 해당 주식이 잉여 현금 흐름에 비해 상대적으로 저렴하다는 것을 나타냅니다. 반대로 잉여현금흐름에 비해 높은 가격은 회사의 주식이 잉여현금흐름에 비해 상대적으로 과대평가되었음을 나타낼 수 있습니다. 따라서 가치 투자자는 잉여 현금 흐름 합계가 높거나 증가하고 주가가 상대적으로 낮은 것을 나타내는 잉여 현금 흐름 가치에 대해 가격이 낮거나 낮아지는 기업을 선호합니다. 그들은 회사의 주가가 잉여 현금 흐름에 비해 상대적으로 높다는 것을 나타내는 잉여 현금 흐름 가치가 높은 회사를 피하는 경향이 있습니다. 요컨대, 잉여 현금 흐름에 대한 가격이 낮을수록 회사의 주식이 더 나은 거래 또는 가치로 간주됩니다.

다른 주식 평가 지표와 마찬가지로 회사의 잉여 현금 비율에 대한 가격을 같은 산업의 다른 유사한 회사와 비교하는 것이 가장 유용합니다. 그러나 잉여 현금 흐름에 대한 가격 지표는 회사의 주가 가치에 대한 현금 흐름이 일반적으로 개선 또는 악화되고 있는지 확인하기 위해 장기간에 걸쳐 볼 수도 있습니다.

잉여현금흐름에 대한 가격 비율은 기업이 잉여현금흐름표를 조작함으로써 영향을 받을 수 있습니다. 재무제표, 재무제표에 포함된 기간이 끝날 때까지 재고 구매를 연기하여 현금을 보존하는 등의 작업을 수행합니다.