인덱스 펀드 투자: 알아야 할 사항

820억 달러 이상의 순자산으로, 워렌 버핏 역사상 가장 성공적인 투자자 중 한 명입니다. 규율, 가치, 인내에 기반을 둔 그의 투자 스타일은 수십 년 동안 지속적으로 시장을 능가하는 결과를 가져왔습니다. 일반 투자자, 즉 우리 모두는 버핏처럼 투자할 돈이 없지만 우리는 할 수 있습니다. 그의 지속적인 권장 사항 중 하나를 따르십시오. 저비용 인덱스 펀드는 대부분의 사람들이 할 수 있는 가장 현명한 투자입니다. 만들다.

버핏은 2016년 주주들에게 보낸 서한에서 “월이 수조 달러를 관리할 때 높은 수수료를 부과하는 스트리머, 일반적으로 관리자가 아닌 관리자가 엄청난 이익을 얻습니다. 클라이언트. 크고 작은 투자자 모두 저비용 인덱스 펀드를 고수해야 합니다.”

그의 조언을 받아들일 생각이라면 인덱스 펀드 투자에 대해 알아야 할 사항이 있습니다.

인덱스 펀드란?

인덱스 펀드는 일종의 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드(ETF) 해당 벤치마크의 성과를 가능한 한 가깝게 일치시키는 것을 목표로 특정 지수의 증권 전체(또는 대표 샘플)를 보유합니다. S&P 500은 아마도 가장 잘 알려진 지수이지만 생각할 수 있는 거의 모든 시장과 투자 전략에 대한 지수와 인덱스 펀드가 있습니다. 중개 계정을 통해 인덱스 펀드를 구매하거나 BlackRock 또는 Vanguard와 같은 인덱스 펀드 제공업체로부터 직접 인덱스 펀드를 구매할 수 있습니다.

인덱스 펀드를 구매하면 쉽고 저렴한 비용으로 다양한 증권을 선택할 수 있습니다. 일부 인덱스 펀드는 단일 펀드에서 수천 개의 증권에 대한 노출을 제공하므로 광범위한 분산을 통해 전체 위험을 낮추는 데 도움이 됩니다. 다양한 인덱스를 추적하는 여러 인덱스 펀드에 투자하여 원하는 것과 일치하는 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.

자산 배분. 예를 들어, 주식 인덱스 펀드에 60%, 채권 인덱스 펀드에 40%를 투자할 수 있습니다.

인덱스 펀드의 장점

인덱스 펀드의 가장 분명한 장점은 다른 유형의 펀드보다 지속적으로 총 수익.

한 가지 주요 이유는 일반적으로 다른 펀드보다 관리 수수료가 훨씬 낮기 때문입니다. 수동적으로 관리. 운용사가 활발히 거래하고, 연구팀이 증권을 분석하고 추천하는 대신 인덱스 펀드의 포트폴리오는 지정된 인덱스의 포트폴리오를 복제할 뿐입니다.

인덱스 펀드는 인덱스 자체가 변경될 때까지(자주 발생하지 않음) 투자를 유지하므로 거래 비용도 낮습니다. 이러한 낮은 비용은 특히 장기간에 걸쳐 수익에 큰 차이를 만들 수 있습니다.

버핏은 2014년 주주 서한에서 "그룹으로 간주되는 거대한 기관 투자자들은 수십 년 동안 꼼짝 않고 앉아 있는 순박한 인덱스 펀드 투자자보다 오랫동안 실적이 저조했다"고 적었다. “주요 이유는 수수료였습니다. 많은 기관이 컨설턴트에게 상당한 금액을 지불하고 컨설턴트는 수수료가 높은 관리자를 추천합니다. 그리고 그것은 바보의 게임입니다.”

게다가, 인덱스 펀드는 적극적으로 관리되는 펀드보다 덜 자주 증권을 매매함으로써 주주에게 전달되어야 하는 과세 소득이 적습니다.

인덱스 펀드에는 또 다른 세금 혜택이 있습니다. 투자자가 펀드에 돈을 투자할 때마다 지수에서 새로운 로트의 증권을 구입하기 때문에 특정 증권을 판매할 때 선택할 수 있는 수백 또는 수천 개의 로트가 있을 수 있습니다. 즉, 자본 이득이 가장 낮은 랏을 판매할 수 있으므로 세금 부담이 가장 적습니다.

인덱스 펀드의 단점

어떤 투자도 이상적이지 않으며 여기에는 인덱스 펀드가 포함됩니다. 한 가지 단점은 그 속성 자체에 있습니다. 지수와 함께 상승하는 포트폴리오는 지수와 함께 하락합니다. 예를 들어, S&P 500을 추종하는 펀드가 있다면 시장이 호황일 때는 최고조를 즐기지만 시장이 하락하면 완전히 취약해질 것입니다. 대조적으로, 적극적으로 관리되는 펀드의 경우 펀드 매니저는 시장 조정이 오는 것을 감지하고 이를 완충하기 위해 포트폴리오의 포지션을 조정하거나 심지어 청산할 수도 있습니다.

액티브 펀드의 수수료에 대해 소란을 피우는 것은 쉽습니다. 그러나 때로는 훌륭한 투자운용사의 전문성이 포트폴리오를 보호할 뿐만 아니라 시장을 능가할 수도 있습니다. 그러나 해마다 이를 일관되게 수행할 수 있는 관리자는 거의 없습니다.

또한 다각화는 양날의 검입니다. 변동성을 완화하고 위험을 줄입니다. 그러나 흔히 그렇듯이, 단점을 줄이는 것은 장점도 제한합니다. 인덱스 펀드의 광범위한 주식 바스켓은 다른 펀드의 더 체리 픽된 포트폴리오와 비교하여 실적이 저조한 일부 주식에 의해 끌릴 수 있습니다.

결론

인덱스 펀드에는 몇 가지 매력적인 장점이 있지만 고려해야 할 단점도 있습니다. 투자하기 전에 인덱스 펀드가 무엇인지 이해하십시오.