S&P 500 지수 – Standard & Poor's 500 지수 정의

S&P 500 지수란?

S&P 500 지수 또는 Standard & Poor's 500 지수는 미국 500대 상장 기업의 시가 총액 가중 지수입니다. 미국 시가총액 기준 미국 상위 500대 기업의 정확한 목록은 아닙니다. 다른 기준이 포함되어야 하기 때문입니다. 인덱스. 이 지수는 미국 대형주를 가장 잘 나타내는 지표로 널리 알려져 있습니다. 다른 일반적인 미국 주식 시장 벤치마크에는 Dow Jones Industrial Average 또는 Dow 30이 포함됩니다. 러셀 2000 지수, 이는 소형주 지수를 나타냅니다.

S&P는 현재 웹사이트에서 상위 10개 기업을 제외한 500개 기업의 전체 목록을 제공하지 않습니다. 많은 S&P 500 상위 기업 기술 기업 및 금융 기업이 포함됩니다.

주요 내용

S&P 500 지수 또는 Standard & Poor's 500 지수는 미국 500대 상장 기업의 시가 총액 가중 지수입니다.
S&P는 유동 가중 지수이며, 이는 회사 시가 총액이 공개 거래에 사용할 수 있는 주식 수에 따라 조정됨을 의미합니다.
이 지수는 미국 대형주를 가장 잘 나타내는 지표로 널리 알려져 있습니다. 결과적으로 S&P의 성과를 추적하도록 설계된 많은 펀드가 있습니다.

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스탠더드 앤 푸어스 500 지수

S&P 500에 대한 가중치 공식 및 계산

S&P 500은 시가 총액 가중치 방법을 사용하여 시가 총액이 가장 큰 회사에 더 높은 비율로 할당합니다.

$S & P의 회사 가중치 = \frac{회사 시가총액.}{모든 시가총액의 합계입니다.}$ S & P의 회사 가중치=시가총액 합계회사 시가총액

S&P 500의 각 구성 요소에 대한 가중치 결정은 해당 지수의 총 시가 총액을 합산하는 것으로 시작됩니다.

개별 기업의 시가총액을 모두 더하여 지수의 총 시가총액을 계산합니다.
지수에서 각 회사의 가중치는 해당 회사의 시가총액을 지수의 총 시가총액으로 나누어 계산합니다.

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검토를 위해 회사의 시가 총액은 현재 주가에 회사의 시가를 곱하여 계산됩니다. 발행주식수.
다행스럽게도 S&P의 총 시가총액과 개별 기업의 시가총액은 금융 웹사이트에 자주 게시되므로 절약할 수 있습니다. 투자자 그것들을 계산할 필요가 있습니다.

S&P 500 지수 구성

회사의 시가 총액은 현재 주가에 발행 주식을 곱하여 계산됩니다. S&P는 유동 주식만 사용합니다. 즉, 대중이 거래할 수 있는 주식입니다. S&P는 각 회사의 시가 총액을 조정하여 신주 발행 또는 회사 합병을 보상합니다. 지수의 가치는 각 회사의 조정된 시가총액을 합하고 그 결과를 제수로 나누어 계산됩니다. 불행히도 제수는 S&P의 독점 정보이며 일반에 공개되지 않습니다.

그러나 우리는 지수에서 회사의 가중치를 계산할 수 있으며 이는 투자자에게 귀중한 정보를 제공할 수 있습니다. 주식이 오르거나 내리면 전체 지수에 영향을 미칠 수 있는지 여부를 알 수 있습니다. 예를 들어, 가중치가 10%인 회사는 가중치가 2%인 회사보다 지수 가치에 더 큰 영향을 미칩니다.

S&P 500의 가장 최근 재조정은 2021년 3월 12일에 발표되었으며 2021년 3월 22일 시장이 개장하기 전에 발효되었습니다. NXP 반도체(NXPI), Penn National Gaming(PENN), Generac Holdings(GNRC), Caesars Entertainment(CZR)가 S&P 500에 추가되었습니다. 그들은 Xerox Holdings(XRX), Flowserve(FLS), SL Green Realty(SLG) 및 Vontier(VNT)를 대체했습니다.

널리 인용되는 S&P 500

S&P 500은 미국에서 가장 큰 상장 기업을 대표하기 때문에 가장 널리 인용되는 미국 지수 중 하나입니다. S&P 500은 미국 시장의 대형주 섹터이자 유동 가중 지수이기도 합니다. 즉, 회사 시가 총액은 공개 주식 수에 따라 조정됩니다. 거래.

S&P 500 대 DJIA

S&P 500은 깊이와 폭을 감안할 때 기관 투자자가 선호하는 지수인 반면, 다우존스 산업평균지수 역사적으로 미국 주식 시장의 개인 투자자 게이지와 관련이 있습니다. 기관 투자자들은 S&P 500이 모든 부문에 걸쳐 더 많은 주식으로 구성되어 있기 때문에 S&P 500이 미국 주식 시장을 더 잘 대표한다고 생각합니다(500 대 다우의 30 산업 산업).

또한 S&P 500은 시가 총액 가중치 방법을 사용하여 DJIA는 주가가 높은 기업에 더 높은 지수를 제공하는 가격 가중 지수입니다. 가중치. 시가 총액 가중 구조는 미국 지수 전반에 걸쳐 가격 가중 방식보다 더 일반적입니다.

S&P 대 러셀 지수

S&P 500은 Standard & Poor's 회사에서 만든 일련의 지수에 속합니다. Standard & Poor의 지수 세트는 둘 다 투자 가능하고 시가 총액 가중이라는 점에서 Russell 지수 계열과 유사합니다(달리 명시되지 않는 한, 같은 가중치) 인덱스.

그러나 두 가지 큰 차이점 S&P와 Russel 지수 계열 구성 사이. 먼저 Standard & Poor's는 위원회를 통해 구성기업을 선정하고, 러셀 지수 공식을 사용하여 포함할 주식을 선택합니다. 둘째, S&P 스타일 지수(성장 대 가치)에는 이름이 중복되지 않는 반면, Russell 지수는 "가치" 및 "성장" 스타일 지수 모두에 동일한 회사를 포함합니다.

기타 S&P 지수

S&P 500은 S&P Global 1200 지수 제품군에 속합니다. 다른 인기 있는 지수로는 중형주를 나타내는 S&P MidCap 400과 소형주를 나타내는 S&P SmallCap 600이 있습니다. S&P 500, S&P MidCap 400 및 S&P SmallCap 600이 결합하여 S&P Composite 1500으로 알려진 미국 전체 시가총액 지수를 생성합니다.

S&P 500 대 뱅가드 500 펀드

NS 뱅가드 500 인덱스 펀드 S&P 500 지수의 총 순자산을 지수를 구성하고 S&P와 거의 동일한 가중치로 각 구성요소를 보유하는 주식 인덱스. 이런 식으로 펀드는 모방하도록 설계된 S&P에서 거의 벗어나지 않습니다.

S&P 500은 지수지만 S&P를 구성하는 기업에 투자하고 싶은 사람은 Vanguard 500 펀드와 같이 지수를 추종하는 펀드에 투자해야 합니다.

S&P 500 지수의 한계

시가 총액 가중 S&P 및 기타 지수의 한계 중 하나는 지수의 주식이 과대 평가되어 펀더멘털이 보증하는 것보다 높게 상승할 때 발생합니다. 주식이 과대평가된 상태에서 지수에서 큰 비중을 차지하는 경우 해당 주식은 일반적으로 지수의 전체 가치 또는 가격을 부풀립니다.

회사의 시가 총액이 상승하는 것은 반드시 회사의 펀더멘털을 나타내는 것이 아니라 발행주식 대비 주식 가치의 증가를 반영합니다. 그 결과 각 회사의 주가 움직임이 지수에 동일한 영향을 미치는 동일 가중 지수가 점점 인기를 얻고 있습니다.

S&P 500 시가총액 예시

기초 주식이 S&P 지수에 어떤 영향을 미치는지 이해하려면 개별 시장 가중치가 다음과 같아야 합니다. 각 회사의 시가 총액을 전체 시가 총액으로 나누어 계산됩니다. 인덱스. 다음은 지수에서 Apple의 가중치의 예입니다.

애플 주식회사 (AAPL)은 9월로 마감된 2020 회계연도에 기본 보통주 17,001,802,000주를 보고했다. 2020년 12월 26일, 주가는 128.23달러였습니다. 21, 2020.
애플의 시가총액은 2조 1,800억 달러(170억 * 128.23달러)였다. 2조 1800억 달러가 지수 계산에서 분자로 사용됩니다.
S&P 500의 총 시가총액은 약 31조 6,100억 달러로 지수에 속한 모든 주식의 시가총액을 합한 것입니다.
지수에서 Apple의 가중치는 7%였으며 다음과 같이 계산됩니다: $2.18조/$31.61조.

전반적으로, 회사의 시장 비중이 클수록 주가가 1% 변할 때마다 지수에 미치는 영향이 커집니다.