워렌 버핏이 가치 펀드 투자 전략을 선호하는 이유

가치펀드란?

가치 펀드는 가치가 있다고 여겨지는 주식에 투자하려고 합니다. 저평가 기본적인 특성에 따라 가격이 책정됩니다. 가치 투자는 종종 성장 전망이 높은 신흥 기업에 초점을 맞춘 성장 투자와 대조됩니다.

가치 펀드의 작동 원리

가치 펀드 및 가치 투자 투자자 벤자민 그레이엄(Benjamin Graham)과 워렌 버핏(Warren Buffett)이 개발한 전략과 동의어인 경우가 많습니다. 가치 관리자는 주식의 내재 가치와 관련된 근본적인 특성을 기반으로 가치 펀드에 대한 주식을 선택합니다. 가치 펀드는 일반적으로 시간이 지남에 따라 꾸준히 성장할 가능성이 있는 장기 투자 할당으로 사용됩니다. 따라서 가치 펀드 투자는 종종 투자 실사 및 인내와 관련이 있습니다.

거의 모든 대형 펀드 패밀리는 가치 펀드를 제공합니다. 가치 펀드는 종종 다양한 구성 요소로 분류됩니다. 변형 카테고리 중 가장 인기 있는 카테고리는 시가 총액. 예를 들어, 투자자는 소형, 중형 및 대형 가치 펀드를 포함하는 펀드 제품군에서 선택할 수 있습니다.

가치 투자의 기본 전제는 시장이 여러 가지 이유로 특정 기업이 실제 가치보다 낮은 수준에서 거래하도록 하는 몇 가지 고유한 비효율성을 가지고 있다는 것입니다. 가치 펀드 매니저는 이러한 시장의 비효율성을 식별하는 데 능숙합니다. 이론적으로 시장이 이러한 비효율성을 시정하면 가치 투자자는 주가 상승으로 이익을 얻을 것입니다. 자주 가치주 또한 배당금 분배 프로그램을 확고히 하는 잘 설립된 회사이기 때문에 배당금 지급과도 관련이 있습니다.

가치 펀드의 예

다음은 투자 시장 가치의 네 가지 예입니다. 뮤추얼 펀드 그리고 상장지수펀드(ETF).

1. Vanguard Equity-Income Fund 투자자 주식(VEIPX)

Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares는 투자자들에게 평균 이상의 배당금을 지급하는 대형 회사에 투자하는 데 중점을 둡니다. 이 펀드는 높은 수익률을 원하고 장기적인 투자 범위를 원하는 투자자에게 가장 적합합니다.

2. ClearBridge 대형 가치 펀드(SAIFX)

ClearBridge Large Cap Value Fund는 가치 중심의 투자 전략을 통해 시세 차익과 소득을 추구하는 능동적으로 관리되는 가치 펀드입니다. 이 펀드는 여러 주식 클래스를 제공합니다. 또한 분기별 배당금을 지속적으로 지급합니다.

3. Invesco S&P 500 강화 가치 ETF(SPVU)

Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF는 S&P 500 Enhanced Value 지수의 성과를 추적합니다. 펀드 매니저는 펀드 자산의 최소 90%를 기초 지수의 일부인 주식에 투자합니다. 지수에 포함된 주식은 "가치 점수"가 높으며, 이는 다음 기준에 따라 저평가되는 경향이 있음을 의미합니다. 기본 분석.

4. iShares Edge MSCI USA 밸류 팩터 ETF(VLUE)

iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF는 인덱스 펀드입니다. MSCI USA Enhanced Value Index의 보유 및 수익을 복제하려고 합니다. 이 지수에는 상대적으로 낮은 밸류에이션에서 거래되는 가치 특성을 지닌 미국 대형주 및 중형주가 포함됩니다.