낮은 운전 자본은 회사의 재무 전망에 대해 무엇을 말합니까?

회사가 낮을 때 유동 자산, 두 가지 중 하나를 의미할 수 있습니다. 대부분의 경우 낮은 운전 자본은 비즈니스가 단기 지출을 충당하기에 충분한 자본이 없다는 것을 의미합니다. 그러나 다른 경우에는 견고한 운영 모델 원활하게 운영되는 데 필요한 자금이 얼마인지 정확히 알고 있는 회사는 운영 자본이 낮을 수 있습니다. 초과 현금을 투자하여 투자 수입을 창출하거나 성장 프로젝트에 자금을 투자하여 회사의 총계를 증가시켰습니다. 값.

운전 자본이란 무엇입니까?

순 운전자본이라고도 하는 운전자본은 단순히 회사의 현재 자산과 유동 부채 수치의 차입니다. 대차 대조표. 유동 자산은 기업이 소유하고 있는 것으로 내년 이내에 현금으로 전환할 수 있는 것입니다. 여기에는 일반적으로 당좌예금, 저축예금, 단기금융계좌와 같은 현금 및 현금 등가물이 포함됩니다. 주식, 채권 등 유가증권, 뮤추얼 펀드, 기타 유동성이 높은 유가 증권도 대차 대조표의 자산입니다.

회사의 현재 자산에는 재고도 포함됩니다. 재고는 내년 내에 판매되어 수익을 창출해야 하기 때문입니다. 미수금 항목이 고객에게 청구되었지만 아직 지불되지 않은 판매 가치를 나타내기 때문에 포함됩니다.

유동부채는 다음 해에 갚아야 하는 부채와 비용입니다. 여기에는 판매용 상품을 생산하는 데 필요한 공급 및 원자재 비용, 지불해야 할 지불금이 포함됩니다. 단기 부채, 미지급금 또는 수령했지만 아직 지불되지 않은 청구서 및 다음 기간 내에 지불해야 하는 이자 또는 세금 12 개월.

순운전자본의 해석

운전자본은 양수 또는 음수일 수 있습니다. 마이너스 수치는 종종 재정적 어려움을 나타내며 파산이 임박했다는 신호일 수 있습니다. 그러나 상당한 브랜드 인지도와 대중의 지지를 받는 초대형 회사는 때때로 일관되게 운영됩니다. 마이너스 운전 자본 필요한 경우 단기간에 쉽게 자금을 조달할 수 있기 때문입니다.

긍정적인 운전자본은 실제 수치, 비즈니스가 속한 산업 및 특정 비즈니스 자체에 따라 다양한 해석이 있을 수 있습니다. 다양한 유형의 비즈니스는 원활하게 운영되기 위해 다양한 수준의 운전 자본이 필요합니다. 예를 들어, 소매업은 성수기에 증가된 비용을 충당하기 위해 더 높은 수준의 운전자본이 필요합니다. 반대로 온라인 서비스 비즈니스는 물리적 제품을 제공하지 않고 안정적인 운영 비용 판매 변동에 관계없이.

회사가 입증된 비즈니스 모델과 안정적인 재무를 보유하고 있다면 높은 수준의 자본을 유지하는 것보다 더 높은 수익을 창출하는 장기 자산에 투자할 수 있습니다. 액체 수익률이 낮은 단기 증권. 이 투자 전략은 기업의 현재 자산 총계와 순 운전 자본을 줄일 수 있지만, 최소한의 비용으로 매우 안정적인 비즈니스가 투자 수익 증가를 결정할 수 있습니다. 절감.

유사하게, 회사는 비즈니스를 확장하기 위해 새로운 프로젝트를 수행하기로 결정할 수 있습니다. 부채 전류를 감소시키고 자산 순 운전 자본. 이 경우 낮은 운전 자본 수치는 현재 의무를 충족하기에 충분한 유동성을 유지하면서 성장에 집중하는 회사를 나타냅니다.

결론

회사의 운전자본에 대한 해석은 매우 다양할 수 있으므로 다음이 중요합니다. 증가하거나 감소하는 수치의 패턴을 기록함으로써 역사적 맥락에서 이 측정항목을 고려하십시오. 시간이 지남에 따라. 또한 기업의 운영 효율성에 대한 공정하고 정확한 분석을 위해 기업의 운전자본을 동종 업계의 유사 기업과 비교하는 것도 필요합니다.