Berkshire Hathaway와 Warren Buffett이 시장을 지속적으로 이기는 방법

버크셔해서웨이란?

Berkshire Hathaway는 GEICO 및 Fruit of the Loom을 포함한 다양한 기업의 지주 회사입니다. 회장과 CEO가 운영합니다. 워렌 버핏. Berkshire Hathaway는 네바다주 오마하에 본사를 두고 있으며 원래 섬유 밀링 공장 그룹으로 구성된 회사였습니다.

버크셔 해서웨이 이해하기

버핏은 1960년대 중반에 회사의 대주주가 되었고 핵심 사업의 현금 흐름을 다른 투자로 전환하는 진보적인 전략을 시작했습니다. 2021년 5월 4일부터 Berkshire Hathaway는 시가 총액 6,000억 달러 이상으로 세계에서 가장 큰 상장 기업 중 하나입니다.

Berkshire Hathaway의 오랜 운영 성공 역사와 예리한 투자 덕분에 회사는 시가총액 기준 세계 9위 상장기업으로 성장(6월 기준) 2020). 버크셔의 스톡 뉴욕 증권 거래소에서 두 가지 클래스로 거래합니다.주식 그리고 B주. 클래스 A 주식은 2021년 5월 4일 현재 주당 $421,420에 거래됩니다.

보험 자회사

Berkshire Hathaway의 가장 큰 부분을 대표하는 경향이 있지만 회사는 또한 수백 개의 다양한 사업 Duracell, International Dairy Queen, Pampered Chef, Fruit of the Loom, NetJets, GEICO 등을 포함한 전 세계. 민간 기업을 소유하는 것 외에도 Berkshire는 Apple(AAPL), 뱅크 오브 아메리카(BAC) 및 유나이티드 소포 서비스(UPS). 최신 13F 제출 기준으로, 2월 2021년 2월 2일, Berkshire의 공개 시장 주식 포트폴리오는 거의 2,700억 달러로 평가되었습니다.

경력 초기에 버핏은 보험 자회사의 "플로트"를 사용하여 다른 곳에 투자하는 참신한 아이디어를 얻었습니다. 버핏은 예상 수익을 활용하기 위해 과대 평가되는 소수의 신뢰할 수 있는 투자를 선호하여 분산된 주식 포트폴리오를 오랫동안 피했습니다. 시간이 지남에 따라 버핏의 투자 능력은 너무나 유명해져서 버크셔의 연례 주주 총회는 이제 기업의 메카가 되었습니다. 가치 투자 지지자들과 강렬한 미디어 조사의 초점.

특별 고려 사항

1965년부터 2019년까지 버크셔 해서웨이의 연간 실적은 S&P 500 지수의 두 배 이상이었습니다. 그 기간 동안 버크셔의 주식은 연간 20%의 수익을 올렸고 S&P 500의 연간 수익은 10.2%였습니다.

승계는 항상 버크셔의 뜨거운 주제였습니다. 가장 큰 질문은 버핏의 후임자가 시장 초과 실적 행진을 계속할 수 있느냐는 것이었습니다. 버핏이 2020년 8월에 90세가 된 것을 고려할 때 이 질문은 더욱 시급해진다.

2010 년에, 버핏 발표 그는 Berkshire Hathaway에서 한 명의 CEO와 2~4명의 투자 관리자로 구성된 팀에 의해 계승될 것이라고 말했습니다. 2011년에는 헤지펀드 매니저들이 토드 콤스와 테드 웨슬러 그 두 명의 관리자가 될 것입니다. 2018년, 회사는 Ajit Jain을 모든 보험 업무를 담당하게 하고 Greg Abel을 다른 모든(비보험) 업무의 관리자로 삼았습니다. 두 사람 모두 버핏의 후계자로 지목될 가능성이 있는 것으로 보였다.

버핏은 은퇴 계획을 발표하지 않았다. 그래도 2021년 8월에 오마하의 신탁이 91세가 되는 것을 감안하면 승계 문제에 대한 답이 나온 것은 좋은 일이다.