대출 신디케이션 대 컨소시엄: 차이점은 무엇입니까?

대출 신디케이션 대 컨소시엄: 개요

대출 신디케이션은 일반적으로 여러 은행이 동시에 같은 목적으로 차용인에게 돈을 빌려줄 때 발생합니다.매우 일반적인 의미에서, 협회 주어진 목표를 위해 자원을 모으기로 결정한 개인 또는 단체의 그룹입니다. 컨소시엄은 일반적으로 구성원 간에 책임을 위임하는 법적 계약에 의해 관리됩니다. 금융 세계에서 컨소시엄은 단일 차용자에게 공동으로 자금을 조달하기 위해 함께 그룹화하는 여러 대출 기관을 나타냅니다.

이러한 다중 은행 계약은 다음과 매우 유사합니다. 대출 신디케이션, 그러나 둘 사이에는 구조적 및 운영상의 차이가 있습니다.

대출 신디케이션

대출 신디케이션에는 여러 대출 기관과 한 명의 차용인도 포함되지만 일반적으로 대출 기간은 국제 거래, 다른 통화 및 지불을 보장하고 비용을 줄이기 위해 필요한 은행 협력을 포함합니다. 노출. 대출 신디케이션은 관리 은행이 이끌고 차용인이 다음을 위해 접근합니다. 신용을 주선하다. 관리 은행은 일반적으로 조건을 협상하고 신디케이트를 준비할 책임이 있습니다. 그 대가로 차용인은 일반적으로 은행 수수료를 지불합니다.

대출 신디케이션은 유럽 및 미국 기업이 은행 및 기타 대출 기관에서 자금을 조달하는 가장 일반적인 방법입니다. 유럽에서는 대출 신디케이션이 주로 사모펀드 후원자들에 의해 주도되는 반면, 미국에서는 기업 차용자들과 사모펀드 후원자들이 대등한 방식으로 대출 신디케이션 시장을 주도합니다. 

대출 신디케이션의 관리 은행이 반드시 다수의 대출 기관 또는 "리드" 은행일 필요는 없습니다. 참여 은행은 관리 은행의 책임을 맡거나 리드 역할을 할 수 있습니다. 신용 계약 작성됩니다.

협회

대출 신디케이션과 마찬가지로 컨소시엄 파이낸싱은 단일 대출 기관에서 발생하지 않을 수 있는 거래에 대해 발생합니다. 여러 은행이 공동 평가, 문서화 및 후속 조치를 통해 단일 차용인을 공동으로 감독하고 거래에서 동일한 지분을 소유하는 데 동의합니다. 대출 신디케이션과 달리 파이낸싱 프로젝트를 관리하는 주요 은행은 한 곳도 없습니다. 모든 은행은 프로젝트 관리에 있어 동등한 역할을 합니다.

컨소시엄은 신디케이션 대출과 같은 국제 거래를 처리하도록 구축되지 않았습니다. 대신, 현재 진행 중인 프로젝트의 규모가 단일 대출 기관이 감당하기에는 너무 크거나 너무 위험하기 때문에 컨소시엄이 발생할 수 있습니다. 대출 신디케이션은 일반적으로 국경을 넘어 작동하고 다른 통화로 자금 조달을 처리할 수 있지만 컨소시엄은 일반적으로 특정 국가의 경계 내에서 발생합니다.

때때로 참여 은행은 새로운 컨소시엄 은행 에 의해 기능하는 활용 각 기관에서 자산을 회수하고 프로젝트 완료 후 해산합니다. 모든 구성원이 자산을 공동으로 사용할 수 있도록 함으로써 컨소시엄은 소규모 은행이 더 큰 프로젝트를 처리할 수 있도록 합니다.