투자 위험 감수성을 성격에 맞추기

투자자의 입장을 잘 이해하고 위험 감수 성공적인 고문/고객 관계에 매우 중요합니다. 이는 또한 훌륭한 투자 정책 성명서의 핵심 구성요소이기도 합니다. 투자 고문은 일반적으로 나이, 투자 포트폴리오의 규모, 예상 은퇴 날짜, 미래 수입 및 재정적 의무와 같은 사항을 조사하여 투자자의 위험 허용 범위를 측정합니다. 이러한 정량화 가능한 측면은 투자자의 능력 투자를 하다 위험하지만 그들의 쾌히 하기?

위험을 감수하려는 투자자의 의지의 중요성과 복잡성은 많은 차별화 요소 중 하나입니다. 대규모 기관의 투자 포트폴리오 관리와 개인의 투자 포트폴리오 관리 사이의 요소 투자자. 대부분의 투자 상품과 프로그램은 기관을 위해 기관에서 개발하기 때문에 위험 감수라는 "인간적 측면"을 다루지 못합니다. 성격 유형은 투자 고문이 위험을 감수하려는 개인 투자자의 의지와 행동 경향을 더 잘 이해할 수 있도록 도와주는 새로운 도구입니다. 성격 유형이 무엇인지, 위험 감수성을 측정하는 데 어떻게 도움이 되는지, 투자자의 의사 결정 경향에 대한 통찰력을 제공하는지 자세히 알아보려면 계속 읽으십시오.

성격 유형화 과정을 논의하기 전에 개인이 투자자는 독특하며 특정 성격 유형에 항상 완벽하게 배치될 수는 없습니다. 범주. 그러나 성격 유형은 투자자와 위험 허용 범위에 대한 토론을 용이하게 하는 데 도움이 될 수 있으며 투자 전략 그것은 그들의 심리적 프로필에 맞을 수 있습니다. (위험을 기꺼이 감수한다고 해서 항상 다음을 수행해야 하는 것은 아닙니다. 고객의 위험 감수성을 평가하기 위한 팁).

과정성격 유형의 첫 번째 단계는 투자자의 개인 배경을 이해하는 것입니다. 투자자의 삶의 경험, 유전된 행동 특성, 경력 경로 및 현재 투자 포트폴리오에 대해 인터뷰할 수 있습니다. 위험을 감수하려는 의지와 감정적 결정을 내리는 경향이 있는지 여부에 대해 많이 알려줍니다. 투자. 일부 투자 관리 회사는 이 프로세스의 표준화를 돕기 위해 독점 고객 설문지를 개발했습니다. 투자자 배경을 잘 이해하면 일반적으로 그들을 광범위한 성격 유형으로 분류할 수 있습니다.

NS CFA 연구소의 "지식의 후보체"는 네 가지 주요 성격 유형을 신중하고 체계적이며 자발적이고 개인주의적으로 나열합니다. 그들은 위험을 감수하려는 의지에 따라 아래에 분류됩니다. (CFA Candidate Body of Knowledge 및 CFA Institute에 대한 자세한 내용은 다음을 참조하십시오. CFA 후에도 연구는 끝나지 않습니다그리고 CFA 지정 소개)

위험을 감수하려는 의지가 낮아짐조심성 있는신중한 투자자는 주로 감정에 따라 결정을 내리며 투자 손실에 매우 민감합니다. 두려움은 투자 의사 결정 과정을 주도합니다. 그들은 투자와 관련하여 능동적인 결정을 내리는 데 어려움을 겪습니다. 신뢰하다 다른 사람의 조언. 이러한 이유로 그들의 포트폴리오는 일반적으로 회전율이 낮고 대부분 안전한 투자를 포함합니다. 신중한 성격을 가진 투자자의 가능한 예에는 은퇴한 초등학교 교사와 연로한 과부가 포함될 수 있습니다. (진부한 표현을 잊고 실제로 얼마나 많은 변동성을 견딜 수 있는지 확인하십시오. 위험 감수.)

질서 있는방법론적 투자자는 훈련되고 기계적인 투자 전략을 따릅니다. 그들은 확실한 사실을 바탕으로 투자 결정을 내리며 작은 세부 사항까지 꿰뚫는 경향이 있습니다. 그들은 투자 조사에 크게 의존하며 투자 결정에 대해 감정적이지 않습니다. 그들은 규율을 잘 준수하는 투자자들에게 더 낮은 위험 허용 범위를 가질 수 있는 경향이 있습니다. 체계적인 성격을 가진 투자자의 가능한 예에는 건축가와 엔지니어가 포함될 수 있습니다.

위험을 감수하려는 더 높은 의지자발적인자발적인 투자자는 감정에 따라 투자 결정을 내리고 자주 합니다. 그들은 항상 자신과 다른 사람들의 조언을 두 번째 추측하고 종종 투자 유행을 쫓습니다. 이러한 이유로 그들의 투자 포트폴리오는 일반적으로 높은 포트폴리오 회전율 더 위험한 투자가 포함될 수 있습니다. 자발적인 성격을 가진 투자자의 가능한 예에는 수수료 기반 영업 사원이나 젊은 신탁 펀드 상속인이 포함될 수 있습니다. (고위험 보안은 전반적인 위험을 줄일 수 있습니다. 어떻게 작동하는지 알아보십시오. 공격적인 투자 전략.)

개인주의자개인주의 투자자는 확실한 사실을 바탕으로 결정을 내리고 투자를 자주 추측하지 않습니다. 그들은 독립적인 사고를 하고 투자 연구에 큰 신뢰를 둡니다. 이러한 이유로 그들은 일반적으로 덜 위험을 싫어 다른 사람보다. 개인주의 투자자는 일반적으로 스스로 만들고 열심히 일합니다. 개인주의적인 성격을 가진 투자자의 가능한 예에는 소규모 사업주나 대기업의 상위 관리자가 포함될 수 있습니다.

총 위험 허용 범위에 도달투자자의 성격 유형과 쾌히 하기 위험을 감수하기 위한 정보와 함께 사용할 수 있습니다. 능력 전체 위험 허용 범위를 더 잘 판단하기 위해 위험을 감수합니다. 때때로 투자자의 의지가 위험을 감수하는 능력과 크게 다를 수 있습니다. 이 경우에 대한 추가 교육 자본 시장 문제를 해결하기 위해 투자 위험이 필요할 수 있습니다. (위험 허용 범위를 결정하는 방법에 대해 자세히 알아보려면 위험 및 위험 피라미드 결정.)

결론개인 투자자를 다룰 때 진정으로 맞춤형 투자 포트폴리오를 구축하려면 개인 투자자의 능력과 위험을 감수할 의지를 모두 잘 이해해야 합니다. 다음과 같은 대부분의 일반 투자 프로그램 및 금융 상품 목표일자금, 위험을 감수하려는 투자자의 의지를 적절하게 다루지 않습니다. 점점 더 많은 수용 행동 금융 투자자의 위험 감수성을 더 잘 이해하기 위해 투자 고문이 성격 유형과 같은 새로운 도구를 사용하는 것이 중요합니다. 자가 진단이 항상 건강한 것은 아니지만 성격 유형은 자신의 투자 편향과 위험을 감수하려는 의지에 대한 통찰력을 제공하는 도구로 사용될 수도 있습니다. (관련 자료를 보시려면 위험 감수성과 위험 능력의 차이점은 무엇입니까?)