고객의 대출 동의 정의

고객의 대출 동의란 무엇입니까?

고객의 대출 동의는 중개 고객이 서명한 계약입니다. 브로커-딜러 그 고객의 증거금 계좌에 있는 증권을 대출하기 위해.

고객의 대출 동의가 작동하는 방식

중개 고객이 계약에 동의한 경우 중개업자는 예를 들어 그 사람의 계좌에 있는 유가증권을 일정 기간 동안 차용하고자 하는 다른 고객에게 일부 공매도 거래. 고객의 대출 동의서는 브로커-딜러가 고객의 차변 잔액 한도 내에서 증권을 대출할 수 있는 권한을 부여합니다.

고객의 대출 동의서는 개인이 브로커-딜러와 마진 계좌를 개설할 때 초기 서류 작업의 일부가 됩니다. 증거금 계약은 브로커-딜러가 증권 거래를 위해 고객에게 신용을 제공하는 조건을 설명합니다. 고객의 대출 동의 동의는 의무 사항이 아니며, 중개 고객은 이에 동의할 필요가 없습니다. 그러나 고객이 대출 동의서에 서명하지 않기로 결정한 경우 브로커-딜러는 증거금 계좌 개설을 거부하여 고객이 다른 곳에서 비즈니스를 수행해야 할 수 있습니다.

고객 대출 동의의 장단점

고객의 관점에서 고객의 대출 동의서에 서명하는 것은 잠재적인 경우를 제외하고는 거의 효과가 없습니다. 아래 인용된 Schwab 계약에 따라 배당금 대신에 대체 지급금이 과세되는 방식에 대해 솔직한. 브로커-딜러가 공매도 거래를 위해 다른 투자자에게 자신의 주식을 빌려주는 경우에도 고객은 여전히 ​​다음을 통해 주식을 판매할 수 있습니다. 긴 거래.

브로커-딜러의 관점에서 고객의 대출 동의는 회사가 고객 관리에 있어 훨씬 더 큰 유연성을 제공합니다. 마진 계정. 브로커-딜러는 다른 고객의 공매도를 용이하게 하기 위해 해당 증권의 충분한 지분을 확보하기 위해 여러 계좌 보유자로부터 증권을 빌릴 수 있습니다.

고객의 대출 동의 예

예를 들어 Charles Schwab & Co.는 대출 동의 계약(섹션 11: 대출 동의):

"귀하는 귀하의 증거금 계정에 보유된 자산이 현재 또는 미래에 당사(주체 역할) 또는 다른 사람에 의해 (별도로 또는 다른 사람의 자산과 함께) 차용될 수 있다는 데 동의합니다. 귀하는 Schwab이 귀하가 받을 자격이 없는 특정 혜택(해당 대출에 대해 게시된 담보에 대한 이자를 포함하되 이에 국한되지 않음)을 받고 유지할 수 있다는 데 동의합니다. 귀하는 특정 상황에서 그러한 차입이 귀하가 임대한 부동산과 관련하여 의결권을 행사하거나 배당금의 전부 또는 일부를 받는 능력을 제한할 수 있음을 인정합니다. 귀하는 Schwab이 임대한 재산의 경우 해당 재산에 대해 지급된 배당금이 차용인에게 돌아갈 것임을 이해합니다. 그러한 차용과 관련하여 귀하에게 어떠한 보상이나 기타 상환도 청구되지 않습니다. 그러나 배당금 대신에 대체 지급금을 배정받는 경우 귀하는 그러한 지불은 수령에 적용될 수 있는 것과 동일한 세금 처리를 받을 자격이 없을 수 있습니다. 피제수. 귀하는 Schwab이 배당금 대신 지급금과 배당금 간의 차등 세금 처리에 대해 귀하에게 보상할 의무가 없다는 데 동의합니다. Schwab은 복권 할당 시스템을 사용하는 것을 포함하여 법이 허용하는 모든 메커니즘으로 배당금 대신 배당금을 할당할 수 있습니다."