뮤추얼 펀드가 레버리지를 사용할 수 있습니까?

전통적으로 뮤추얼 펀드는 레버리지 금융 상품으로 간주되지 않았습니다. 그러나 뮤추얼 펀드 패키지에서 레버리지 헤지 펀드의 이점을 얻으려는 많은 새로운 상품이 등장했습니다. 모든 뮤추얼 펀드에 적용되는 유동성 요구 사항 때문에 여전히 엄격한 규칙이 있습니다. 영향력 뮤추얼 펀드를 사용할 수 있습니다.그럼에도 불구하고 펀드의 지위를 높이기 위해 부채를 사용함으로써 가능해진 수익 가속화에 대한 약속은 많은 투자자를 레버리지 뮤추얼 펀드로 이끌었습니다.

레버리지란?

가장 간단한 형태의 레버리지는 부채입니다. 레버리지를 사용한다는 것은 빌린 자금을 사용하여 가능한 것보다 더 큰 이익을 얻는 것을 의미합니다. 기업이나 투자가 레버리지를 사용한다는 것은 목표를 달성하기 위해 부채를 지는 것을 의미합니다. 자기 자본으로 할 수 있는 홀로.

레버리지 투자는 부채를 사용하여 단기간에 이익을 늘립니다. 투자한 돈의 양을 늘리면 잠재적인 이익이 증가합니다. 반대로 투자가 실패하면 채권자에게 책임이 있습니다. 이러한 이유로 레버리지는 본질적으로 매우 위험합니다. 그러나 위험과 변동성 기회를 제공하다 큰 이익을 얻거나 큰 손실을 입게 됩니다.

레버리지 뮤추얼 펀드는 어떻게 작동합니까?

뮤추얼 펀드는 차입금으로 자금을 조달할 수 있는 포트폴리오 금액과 관련하여 엄격하게 제한됩니다.뮤추얼 펀드는 정의상 유동성이 높고 펀드 포트폴리오에 사용되는 자기자본 대비 부채 비율이 높을수록 펀드의 유동성이 떨어지기 때문입니다.

헤지 펀드는 엄청난 양의 레버리지를 사용하여 높은 수익을 내는 것으로 잘 알려져 있습니다. 비유동 많은 자본과 인내가 필요한 투자 기회. 뮤추얼 펀드는 쉽게 사고 팔 수 있으며 다양한 투자자에게 저렴한 가격으로 제공됩니다.따라서 레버리지 뮤추얼 펀드는 더 적은 양의 레버리지를 사용하면서 공매도 및 중재 전략.

법적으로 뮤추얼 펀드가 사용할 수 있는 최대 레버리지 금액은 포트폴리오 가치의 33.33%입니다.포트폴리오 가치가 100만 달러인 경우 구매 능력을 늘리기 위해 최대 333,333달러를 빌릴 수 있습니다. 그러나 포트폴리오의 자산이 공정하지 않고 펀드의 가치가 떨어지면 레버리지를 줄여 필요한 한도 내에서 유지해야 합니다.

어떤 종류의 뮤추얼 펀드가 레버리지를 사용합니까?

대부분의 레버리지 뮤추얼 펀드는 레버리지 지수에 속합니다. 펀드 카테고리, 이는 단순히 인덱스에 의해 생성된 수익률의 특정 배수를 반환하려고 시도한다는 것을 의미합니다.예를 들어, 2X S&P 500 펀드는 S&P 500에서 생성된 수익률의 두 배를 반환하도록 특별히 관리됩니다.

반대로, 인버스 펀드라고 하는 일부 레버리지 펀드는 지수 수익률의 역 배수를 반환하려고 시도합니다.만약 펀드 매니저 S&P 500이 내년에 가치를 잃을 것이라고 믿고 있는 경우, 예를 들어 그녀의 펀드는 지수 손실 금액의 두 배에 달하는 이익을 창출하는 것을 목표로 할 수 있습니다. S&P의 10% 하락은 모든 것이 계획대로 진행될 경우 주주에게 20%의 이익을 의미합니다.

기타 레버리지 뮤추얼 펀드 포트폴리오 가치 100달러당 30달러를 빌린 130/30 전략을 사용하여 일부 주식을 공매도하고 특정 벤치마크를 능가하는 다른 주식을 매수하는 데 사용합니다. 다른 펀드는 덜 공격적이며 대신 120/20 전략을 사용합니다.