잉여현금흐름이 큰 5개 기업

많은 투자자들은 상당한 투자를 하기 전에 장기적으로 주변에 있을 것이라고 믿는 회사를 식별하려고 노력합니다. 그들의 희망은 이러한 회사의 주가가 급락하더라도 반등하는 것은 시간 문제일 뿐이라는 것입니다.

이러한 특성을 가진 회사를 식별하는 한 가지 방법은 주요 특성이 있는 회사를 찾는 것입니다. 잉여 현금 흐름 (FCF). FCF는 회사에서 사용할 수 있는 현금 흐름입니다. 채권자에게 상환하거나 투자자에게 배당금과 이자를 지급하기 위해 사용할 수 있습니다. 일부 투자자들은 수익이나 재무보다 회사 재무의 이러한 측면에 주의를 기울이기를 선호합니다. 주당 순이익, 수익성의 척도로.

잉여 현금 흐름이 중요한 이유는 무엇입니까?

수익 그리고 수입 둘 다 필수 메트릭이지만 둘 다 조작할 수 있습니다. 예를 들어 소매업체는 더 많은 매장을 열어 수익을 조작할 수 있습니다. 수익 수치는 기업에 의해 왜곡될 수 있습니다. 환매, 공유 수를 줄이고 궁극적으로 주당 순이익 (주당 순 이익).

수익 및 수익과 달리 현금 흐름은 결코 조작될 수 없기 때문에 투자자는 회사의 FCF를 나타내는 수치를 간과해서는 안 됩니다. 또한 잉여현금흐름이 좋은 회사는 피제수 지불, 환매, 인수 무기 성장, 그리고 유기적 성장을 위한 혁신. 잉여 현금 흐름은 부채 감소의 기회도 제공합니다.

FCF 수치가 클수록 기업의 기동성이 높아집니다. 이를 통해 경기 호황기에는 플러스 성장을, 경기 침체기에는 유연성을 확보할 수 있습니다. 그 나쁜 시간이 더 넓은 시장, 산업 또는 회사와 관련이 있는지 여부에 관계없이 그 자체.

주요 FCF를 보유한 5개 회사 모두 가명입니다. 이 요소는 이러한 브랜드가 얻은 소비자 신뢰 수준 때문에 회사의 유지력에 큰 역할을 할 수 있습니다.

FCF는 중요한 지표이지만 여전히 많은 지표 중 하나일 뿐입니다. 회사가 매출을 성장시키고 지속적으로 수익성이 있는지 여부와 회사의 이익을 고려하는 것도 중요합니다. 부채비율, 1년 주식 실적, 배당수익률.

주요 잉여현금흐름(FCF)을 보유한 5개 기업

다음은 역사적으로 엄청난 잉여 현금 흐름 수치를 기록한 회사의 5가지 예입니다.

FCF	D/E 비율	1년 주가 성과	배당수익률
애플(APPL)	71억 7000만 달러(TTM은 06/20에 종료됨)	0.61(06/30/20로 끝나는 3개월 동안)	55.38%(2019년 12월 31일 이후)	0.71%(2020년 8월 13일 현재)
버라이즌(VZ)	21억 1000만 달러(TTM은 06/20에 종료됨)	1.94(06/30/20으로 끝나는 3개월 동안)	-4.39%(2019년 12월 31일 이후)	4.20%(2020년 8월 13일 현재)
마이크로소프트(MSFT)	45억 2천만 달러(TTM은 06/20에 종료)	0.57(06/30/30으로 끝나는 3개월 동안)	32.47%(2019년 12월 31일 이후)	0.98%(2020년 8월 13일 현재)
월마트(WMT)	18억 4천만 달러(TTM은 04/20에 종료됨)	0.85(04/30/20로 끝나는 3개월 동안)	11.58%(2019년 12월 31일 이후)	2.85%(2020년 8월 13일 현재)
화이자(PFE)	12억 6천만 달러(TTM은 06/20에 종료)	0.78(06/30/20으로 종료되는 3개월 동안)	-2.86%(2019년 12월 31일 이후)	3.99%(2020년 8월 13일 현재)

이들 5개 회사 모두가 같은 기간 동안 일관된 수익 성장을 달성하지는 못했지만 지속적으로 수익성을 유지하고 있습니다. Verizon은 부채 비율이 높습니다. 이것은 일반적으로 부정적인 신호이지만 회사의 현금 흐름이 강하면 부채 위험을 최소화할 수 있습니다. 역사적으로 Apple은 주식 실적이 저조한 기간을 겪었지만 여전히 (Microsoft와 함께) 최고의 장기 전망을 보유하고 있습니다. 이 차트에서 모든 실린더에 해당하는 유일한 회사는 임의의 Apple은 Microsoft입니다.

Microsoft를 소유하는 것이 페인트가 마르는 것을 지켜보는 것과 같은 해가 있을 수 있습니다. 이전 챔피언처럼 보이는 해입니다. 진실은 이 거대 기업이 매우 잘 관리되고 다양화되면서도 막대한 현금을 창출한다는 것입니다. 흐름과 일관된 수익 제공 - 반등은 항상 시간 문제여야 합니다. 발생합니다.

결론

위의 다섯 가지 무료 현금 흐름 괴물은 추가 연구를 위해 고려해야 하지만 장기 투자자인 경우에만 해당됩니다. 현재 세계 경제에 대한 많은 질문 시장이 있으며 무적의 주식은 없습니다. 즉, 역사가 계속 반복된다면 위의 5개 주식은 대부분의 주식보다 안전해야 합니다.

Dan Moskowitz는 AAPL, VZ, MSFT, WMT 또는 PFE에 직책이 없습니다.