2008년에 돈을 벌었던 뮤추얼 펀드는?

주식 투자자들은 2008년에 별로 기뻐할 것이 없었습니다. 글로벌 뱅킹 시스템이 붕괴 직전까지 갔을 때, 주식 시장은 자유낙하했고, 몇 달 만에 수조 달러를 갈가리 찢었습니다. 북미의 선도적인 독립 투자 연구 제공업체인 Morningstar, Inc.에 따르면 2008년에 단 하나의 뮤추얼 펀드만 수익을 올렸습니다.

포레스터 가치

Forester Value는 상호 간에 Tom Forester가 관리했습니다. 펀드 매니저 2008년에 투자자들에게 0.4%의 이익을 줄 수 있었던 시카고 출신. 이것은 작은 마진으로 보일 수 있지만 2008년에 38.5% 급락한 S&P 500 지수에 비해 Forester의 성공은 놀라웠습니다. 포레스터 밸류는 자산이 상대적으로 훨씬 적기 때문에 펀드 관리 업계에서 가명으로 알려진 회사가 아닙니다. 그러나 2008년에는 0.4%의 수익으로 Forester를 업계에서 가장 빛나는 스타로 만들었습니다. 모닝스타 데이터에 따르면 평균 뮤추얼 펀드는 올해 30%의 손실을 입었다.

Forester Value와 다른 모든 뮤추얼 펀드의 차이점은 Tom Forester의 배당주와 펀드의 과도한 현금을 지향하는 보수적인 투자 전략 지주. 이러한 특성으로 인해 Forester의 펀드는 기간 동안 상당한 손실을 입었던 모놀리식 뮤추얼 펀드보다 더 민첩했습니다. 위기를 통해 하락하는 유가 증권을 더 적게 보유하고 특정 주식이 바람직한 수준으로 떨어졌을 때 매수할 수 있을 만큼 민첩성을 유지합니다. 수준. 일반적인 뮤추얼 펀드는 약 5%의 현금을 보유하고 있지만 많은 사람들이 이 수치를 낮게 유지하려고 합니다. 현금은 상승하는 시장에서 주식보다 성과가 낮지만 시장이 하락하면 가치를 보존하고 구매 기회를 활용하기 위해 신속하게 배치할 수 있습니다.

때때로 Forester는 펀드의 30%를 현금으로 보유하고 주식이 "할인" 영역으로 떨어질 때까지 기다렸습니다. 와의 인터뷰에서 NS월 스트리트 저널, Forester는 뮤추얼 펀드 업계는 위기에 이르기까지 몇 년 동안 위험을 관리하는 데 실적이 저조했고 가장 중요할 때 위험을 관리하고 평가하는 데 완전히 실패했습니다.

성공 요인

Forester의 성공을 뒷받침하는 추가 요인에는 분기별 검토와 함께 제공되는 단기 집중 성과 표준에 대한 책임이 덜한 소규모 리더십 구조가 포함됩니다. Forester는 자신의 펀드를 소유하고 있으며 2005-2006년 시장 성장을 통해 일관되게 보수적인 투자 방법론을 유지했습니다. 이런 경우 보수적인 액티브 펀드 매니저 2007-2008년에 드러난 시장 변동성에도 불구하고 Forester는 많은 도움을 받았습니다.

한 인터뷰에서 "안전을 생각하는 투자자"로 분류됨 NS뉴욕 타임즈, Forester는 비슷한 생각을 가진 펀드 매니저가 자신의 주식 포트폴리오를 수익을 내는 주식으로 지향해야 한다고 주장했습니다. 잠재적으로 지속적으로 더 많은 지불금을 생성하면서 주가 하락에 대해 완만하게 보호하는 배당금 시간이 지남에 따라. 배당금에 투자한 플레이어의 수익 성장은 다른 주식보다 더 큰 안정성을 제공하는 경향이 있습니다.

Forester가 투자한 경기 침체 방지 Walmart Inc.와 같은 위기 동안 회사. 및 McDonald's Corporation이 있지만 여파로 저가 매수를 선택했습니다. 경기 침체 직후 Forester는 석유와 천연 가스가 6개월 동안 50% 이상 급락한 상품 매도세를 활용할 수 있었습니다. 또한 Forester는 소매 및 기술을 전문으로 하는 회사를 대상으로 했습니다.