유닛홀더란?

유닛홀더란?

단위 보유자는 투자 신탁에 하나 이상의 단위를 소유한 투자자입니다. 마스터 유한 파트너십 (MLP). 단위는 지분 또는 이자에 해당합니다. 단위 보유자는 신탁의 행동을 규율하는 신탁 선언에 요약된 특정 권리를 부여받습니다.

가장 일반적인 유형의 유닛 트러스트 자산 포트폴리오를 구매하기 위해 투자자로부터 자금을 모으는 투자 수단입니다. 이 단위 신탁은 많은 자산군(대형주, 소형주, 국내, 국제, 등), 채권(투자적격, 하이일드, 이머징마켓, 면세 등), 부동산 등 증권.

단위 보유자 이해

이 단위 신탁에는 투자자를 위한 전체 범위의 위험/보상 선택이 있습니다. 단위 보유자는 유가 증권 풀에 대한 노출을 얻고 언제든지 단위를 자유롭게 거래 할 수 있습니다. 그러나 단위 신탁은 예를 들어 상장지수펀드 (ETF) 및 거래 단위의 가격은 다음과 동일하지 않을 수 있습니다. 순 자산 가치 (NAV) 주당 단위 ​​신탁.

단위 소유자는 일반 파트너와 유한 파트너 모두에게 상당한 세금 혜택을 제공하는 투자 수단인 마스터 유한 파트너십(MLP)에 관심을 가질 수도 있습니다. 대부분의 MLP는 에너지 부문에 있습니다. 예를 들어, 파이프라인 회사는 파트너 및 단위 보유자에게 현금 흐름에 대한 우대 세금 처리를 제공하기 위해 MLP 구조를 선호합니다. 주로 단위 소유자를 끌어들이는 것은 MLP의 고소득 수익률에 대한 잠재력입니다.

단위 보유자와 주주의 한 가지 차이점은 단위 보유자가 일부 의결권을 가질 수 있지만 그러한 권리는 종종 기업 주주의 권리보다 훨씬 더 제한적이라는 것입니다.

단위 소유자 과세

단위 신탁의 경우 단위 보유자는 해당 단위가 과세 대상 계정에 보유되는 경우 분배된 이자, 배당금 및 자본 이득에 대해 소득세를 납부합니다. 단위 신탁은 모든 단위 소유자에게 IRS를 보냅니다. 양식 1099, 일반적으로 1099-INT 또는 1099-DIV입니다.

마스터 합자회사(MLP)의 경우 소득, 이익, 공제, 손실 및 크레딧에 대한 각 단위 소유자의 비율이 보고됩니다. 일정 K-1. 순 금액이 양수인 경우 단위 소유자는 현금 분배가 실제로 수령되었는지 여부에 관계없이 통과 기준으로 세금을 납부합니다. 순 손실이 있는 경우 해당 금액은 이월되어 미래 소득에 대해 사용될 수 있지만 동일한 MLP에서만 가능합니다.

NS 세금 감면 및 고용법, 2017년에 통과되었으며 에 대한 새로운 세금 공제를 도입했습니다. 지나가 다 단위 투자 신탁을 포함한 기업. 적격 사업 소득 공제 또는 199A 공제를 통해 비법인 납세자는 자신이 소유한 각 경유 사업에서 적격 사업 소득의 최대 20%를 공제할 수 있습니다.

단위 보유자의 예

투자자가 단위 보유자가 되는 데 관심이 있다고 가정해 보겠습니다. 부동산 투자 신탁 (리츠). 투자자는 실사를 수행하고 Prologis, Inc.의 주식을 구매하기로 결정합니다. (PLD)는 포트폴리오의 자산과 현재 시장 환경에서의 성장 잠재력을 좋아하기 때문에 세계 최대 부동산 회사입니다. 단위 소유자가 받는 모든 소득은 통과 소득으로 과세됩니다.