차세대 채권(NGFI) 정의

차세대 채권(NGFI)이란 무엇입니까?

차세대 채권(NGFI)은 포트폴리오 관리자가 다양한 범위에 걸쳐 모든 수익 요소를 적극적으로 활용하는 투자에 대한 혁신적인 접근 방식입니다. 고정 수입 기존의 벤치마크 지향 접근 방식에서 헤지 펀드 및 완전 제약 없는 전략과 같은 대안 전술에 이르기까지 다양한 전략을 제공합니다.

차세대 채권(NGFI) 이해

NGFI 투자는 금리가 제기하는 도전에 대한 대응으로 등장했습니다. 휘발성 고령화 인구와 전통적인 고정 수입 관리자가 우수한 투자 성과를 성공적으로 창출할 수 있는 능력을 갖추었습니다. 그 결과, 혁신적인 투자 운용사들은 이제 전통과 대체 투자 사용 가능한 모든 수익 요소를 활용하기 위해 정교한 투자 도구와 거래 전략을 활용합니다.

오늘날 점점 더 많은 투자 운용사들이 다음과 같은 전통적인 고정 수입 전략에서 멀어지고 있습니다. 광범위한 시장 벤치마크 지수 및 하향식 거시경제와 연계된 핵심 및 미국 정부 제품 견해. 대신, 혁신적이고 능동적인 관리자들은 보다 현대적인 방법으로 전환하고 있습니다. 알파 지속 가능한 소득 솔루션을 개발합니다. 이러한 투자에는 인플레이션 및 이자율 상승, 현지 통화에 대한 헤지 상품이 포함됩니다. 및 미국 달러 표시 이머징 마켓 부채 수단, 벤치마크 불가지론적 제약 없는 전략 및 더. 글로벌 분산투자는 많은 NGFI 투자운용사에게 우선순위입니다. 그 이유는 대다수의 고정 수입 투자자, 특히 직장 퇴직 계획에 있는 사람들이 Bloomberg Barclays US Aggregate Bond의 본국 편향에 계속 크게 노출됨 색인.

차세대 채권(NGFI) 투자 유형

NGFI 투자 상품 및 차량의 세계는 지속적으로 확장되고 있습니다. 단독으로 사용하거나 보다 전통적인 전략과 함께 사용하면 분산 투자 포트폴리오에서 빠르게 성장하는 구성 요소를 나타냅니다. 다음은 NGIF 투자 유형에 대한 개요입니다.

• 다분야 채권 투자 – 미국 정부 및 회사채, 신흥시장 국채, 미국 하이일드 채권 증권.
• 제약 없는 전략 – 추적의 제약을 제거합니다. 기준. 채권 관리자는 특정 채권 등급, 통화 또는 섹터를 고수할 필요가 없으며 파생 상품을 사용하여 가격 및 금리 범위를 헤지할 수 있습니다. 그들은 또한 풋 및 콜 옵션을 사용하여 시장에 대해 베팅할 수 있습니다.
• 변동금리 은행 대출 – 대부분의 대출에 대한 기본 이자율은 LIBOR와 같은 기준 이자율의 변화에 ​​따라 30-90일마다 조정됩니다. 따라서 변동 금리 대출의 시장 가치는 대부분의 고정 금리 투자에 비해 금리 변화에 덜 민감합니다.
• 절대 수익 – 이러한 고정 수입 전략은 통화, 롱 포지션 및 숏 포지션, 이자율 등과 같은 기회주의적 수익원에 투자하여 긍정적인 수익을 창출하려고 합니다.