Verizon을 사용하여 Porter의 다섯 가지 힘 분석
성공적인 투자자는 회사를 포트폴리오에 추가하기 전에 회사와 재무 상태에 대해 최대한 많이 배우려고 합니다. 기본 분석을 수행하는 것은 회사의 재정적 미래에 좋은 일이 있을 것인지 예측하는 가장 효과적인 방법입니다. 기본 분석에는 회사의 재무제표, 10-K 및 10-Q 보고서, 주식 실적을 검토하고 다음과 같은 특정 재무 비율에 특히 주의를 기울이는 것이 포함됩니다. 주가수익비율(PER) 부채/자기자본(D/E) 비율.
가장 현명한 투자자는 회사 자체를 분석하는 데 그치지 않습니다. 외부 요인은 회사의 방향에 큰 영향을 미칩니다. 특정 외부 요인이 회사에 어떻게 영향을 미치는지 연구하는 데 특히 유용한 도구는 Porter의 Five Forces 모델입니다.
포터의 다섯 가지 힘 모델
Michael Porter는 1979년에 자신의 Five Forces 모델을 개발했습니다.그는 다음과 같은 시장의 힘을 조사하기 위한 기존 도구를 느꼈습니다. SWOT 분석 기업의 강점, 약점, 기회, 위협을 고려하는 것이 부족하고 범위가 부족합니다.
포터의 다섯 가지 힘 모델은 경쟁으로부터 회사의 위협을 결정하려고 합니다. 실제 경쟁자로부터의 위협을 의미하는 세 가지 잠재적 수평적 위협과 두 가지 잠재적인 수직 위협, 즉 회사를 경쟁력 있는 상태로 만들 수 있는 공급망 위협을 의미합니다. 불리. 고려되는 수평적 위협은 산업 경쟁, 신규 진입자의 위협 및 대체재의 위협입니다. 고려되는 수직적 위협에는 공급자와 구매자의 교섭력이 포함됩니다.
Verizon 개요
버라이즌 커뮤니케이션즈, Inc. (VZ)는 미국 최대의 무선 통신 서비스 제공업체입니다. 회사의 시장 점유율 2018년 기준 35%의 AT&T(34%), T-Mobile(17%), Sprint(12%)와 같은 경쟁업체를 능가합니다. 업계에서 가장 비싼 회사 중 하나라는 평판에도 불구하고 Verizon은 시장을 지배했습니다. 광범위한 커버리지 네트워크의 강점과 뛰어난 고객에 대한 명성을 공유합니다. 서비스. 이 회사는 Sprint와 같은 저렴한 경쟁업체보다 고소득 소비자를 대상으로 하는 경향이 있습니다. Verizon은 경쟁 제공업체보다 비용이 더 많이 들지만 회사는 서비스에 가치에 대한 인식을 성공적으로 주입했습니다.
Verizon에 대한 Five Forces 분석에 따르면 가장 강력한 수평적 위협은 업계 경쟁과 대체재에서 오는 반면 가장 강력한 수직적 위협은 구매자의 협상력에서 비롯됩니다. 회사는 시장에 새로 진입한 기업과 공급업체의 협상력으로부터 덜 중요한 위협에 직면해 있습니다.
업계 경쟁
무선 산업의 경쟁 위협은 치열합니다. Verizon의 가장 크고 가장 오랜 라이벌은 AT&T입니다. 두 회사의 일반적인 고객 프로필은 유사하며 AT&T는 Verizon에 이어 업계에서 가장 높은 시장 점유율을 주장합니다. 점유율은 낮지만 2016년 현재 고객이 더 많이 추가되고 있는 T-Mobile의 추가 경쟁 그 어떤 통신사보다 빠르게, 그리고 침체된 시장을 되돌리기 위해 공격적인 가격 프로모션을 펼치고 있는 스프린트 공유하다.
Verizon의 커버리지 네트워크는 적어도 2000년대 초반 이후로 업계에서 가장 강력했지만 경쟁업체들은 따라잡기 위해 많은 자본을 투자했습니다. Verizon과 경쟁업체 간의 적용 범위 차이는 그 어느 때보다 작아졌으며 그 격차는 다른 회사가 타워를 추가하고 개선함에 따라 5~10년 이내에 완전히 사라집니다. 기술.이런 일이 발생하면 Verizon은 경쟁업체와 차별화할 수 있는 새로운 방법을 찾아야 합니다.
구매자의 교섭력
구매자는 무선 산업에서 상당한 협상력을 가지고 있습니다. 이동통신사 전환은 쉽고 저렴하며 Verizon의 경쟁업체는 Verizon에서 전환하는 고객에게 특전을 제공하는 프로모션을 지속적으로 실행합니다. 예를 들어, Sprint는 2015년 말과 2016년 초에 Verizon 고객의 청구서를 절반으로 줄이기 위한 캠페인을 실행했습니다. 이 프로모션에는 Verizon 계약을 조기에 종료하는 비용도 포함되었습니다.
고객은 동일한 전화번호를 유지하면서 서비스 중단 없이 한 시간 이내에 다른 이동통신사로 전환할 수 있습니다. Verizon은 고객에게 계속 머물 이유를 제공해야 합니다. 지금까지 회사는 우수한 네트워크와 낮은 통화 및 문자 끊김 비율을 선전함으로써 그렇게 했습니다. 이러한 장점이 줄어들면 회사는 새로운 우위를 모색해야 합니다.
신규 진입자의 위협
시장의 신규 진입자는 Verizon에 매우 낮은 위협이 됩니다. 무선 회사를 설립하고 저예산 통신사와 경쟁할 수 있는 네트워크를 구축하는 데 드는 비용은 훨씬 더 큽니다. 또한 무선 서비스 회사는 정부 규제의 미로 한푼도 벌기 전에.새로운 플레이어가 비용을 감수하고 규제를 통과하더라도 경쟁할 수 있는 브랜드를 구축하는 과정이 그 다음입니다. Verizon은 업계 초창기부터 존재해 왔으며 그 이름을 구축하는 데 수년을 보냈습니다. 새로운 회사가 현장에 도착하여 Verizon과 경쟁하는 데 필요한 장애물을 제거할 가능성은 거의 없습니다.
공급자의 교섭력
Verizon의 공급업체는 협상력이 거의 없으며 회사에 미미한 위협이 됩니다. Verizon은 네트워크 인프라를 구축 및 확장하는 데 도움이 되는 제품과 물리적 제품을 제조하는 구성 요소를 공급업체에 요청합니다. Verizon이 선택해야 하는 공급업체의 수는 엄청납니다. 대조적으로, 이러한 공급업체가 거래할 기회가 있는 Verizon만큼 크고 자금이 넉넉한 회사의 수는 많지 않습니다. 이러한 비대칭성은 대부분의 지렛대를 Verizon의 손에 단단히 쥐고 있습니다. Verizon은 권력의 위치에서 협상할 수 있으며, 대부분의 경우 필요한 경우 큰 문제 없이 한 공급업체에서 다른 공급업체로 전환할 수 있습니다.
교체 위협
대체품의 위협은 아마도 Verizon이 직면한 가장 큰 위협일 것입니다. 회사는 AT&T, T-Mobile 또는 Sprint의 서비스가 완벽하지 않다고 주장합니다. 대리자 Verizon 서비스의 경우 이러한 회사는 덜 광범위한 적용 범위를 제공하고 소비자 설문 조사에 따르면 열등한 고객 서비스를 제공합니다. 그러나 Verizon의 네트워크와 경쟁업체가 제공하는 네트워크 간의 격차가 좁혀지고 있으며, 더 낮은 가격은 Verizon 고객에게 끊임없이 다가오는 유혹입니다. 금융 바람이 추한 방향으로 바뀌고 경제가 2008년을 반복하면 많은 고객들이 Sprint가 무선 요금을 절반으로 줄이거나 경쟁업체가 의심할 여지 없이 유사한 프로모션을 이용하도록 하십시오. 달리기.