Muni Bond를 고려해야합니까?

투자 지방채 이자를 발생시키면서 자본을 보존하는 좋은 방법입니다. 그들 중 대부분은 연방세가 면제되며 일부는 주 및 지방 차원에서도 면세됩니다.munis라고도 하는 지방채는 해당 지역에 기반 시설을 구축하는 데 도움이 됩니다. Munis는 종종 별도의 자산 클래스로 간주되므로 무니본드 기본.

지방채의 세금 혜택

지방채에는 여러 가지 세금 혜택이 있습니다. 회사채. 회사채에 대한 이자가 더 높을 수 있지만 그에 대한 세금을 내야 합니다.대부분의 munis는 연방 세금이 면제됩니다.공공 목적의 지방채에 투자하는 경우 대체 최저세(AMT) 무료. 지방 자치 단체 채권에 투자하면 일반적으로 해당 주의 소득세도 면제됩니다. 

무니 세금 문제 까다로울 수 있으므로 항상 현지 세법을 확인하여 확인해야 합니다. 다른 주에서 발행된 지방채에 투자하면 아마도 세금을 내야 할 것입니다. 세금 영향을 고려할 때 완전히 면세된 지방 공채는 일반적으로 더 수익성 있는 기회를 제공합니다.

무니본드의 세금 혜택은 거주 지역과 이자를 받을 때 벌어들이는 금액에 따라 다릅니다. 미국의 여러 주 소득세가 없다, 따라서 국세 면제는 이점이 없습니다. 긍정적인 측면은 소득세가 없는 주의 거주자는 모든 주에서 국채를 구매할 수 있고 100% 면세를 유지할 수 있다는 것입니다. 누진세 이는 세율이 일반적으로 소득에 따라 증가하므로 고소득 개인이 국채 세금 면제 혜택을 더 많이 받는다는 것을 의미합니다.

Muni 채권은 캘리포니아와 같이 소득세가 높은 주에 거주하는 유명 인사와 같이 소득이 높은 사람들에게 좋은 투자입니다.플로리다와 같이 소득세가 없는 주에 거주하는 소득이 제한된 퇴직자는 지방채의 세금 면제 혜택을 덜 받습니다.

낮은 기본 요금

munis가 회사채에 비해 갖는 또 다른 이점은 훨씬 낮은 이자율입니다. 기본. 에 따르면 무디스, 연간 지방채 기본 요율 2009년과 2014년 사이에 약 0.03%였습니다.장기적으로 회사채 부도율은 연간 약 2.5%입니다.

금융 전문가 워렌 버핏 메러디스 휘트니(Meredith Whitney)는 지방채 시장의 재앙을 예측했지만 2019년 현재 그 예측은 실현되지 않았습니다. 미국의 대부분의 지방 자치 단체는 개선되었습니다. 신용등급 2008년 금융위기 이후.그러나 이러한 개선이 기본 위험이 제거되었음을 의미하지는 않습니다.

지방채의 종류

뮤니본드에는 두 가지 유형이 있습니다. 일반 의무 채권 세금 수입으로 직접 자금을 조달합니다. 가장 안전한 유형의 지방채이지만 가장 낮은 이자율을 갖는 경우가 많습니다.

수익 채권 티켓 판매, 청구서, 통행료 또는 지방 자치 단체 프로젝트의 임대료에서 돈을 얻습니다. 이들은 기반 시설을 구축하는 데 사용되지만 특정 사업의 성공에 달려 있기 때문에 수익이 확실하지 않습니다.

지방채는 유동적입니까?

지방채도 비교적 유동적이지만 투자자들은 입찰-매도 스프레드. 단지 1%의 매수-매도 스프레드가 2%를 산출하는 뮤니 본드의 수익률을 상당히 감소시킬 수 있습니다.

한 가지 해결책은 지방채 뮤추얼 펀드에 투자하는 것이지만 펀드가 무부하. 높은 로드 수수료는 높은 입찰-매도 스프레드만큼 나쁠 수 있습니다.

Muni 채권 ETF는 또 다른 잠재적인 솔루션입니다. 그러나 입찰-매도 스프레드는 낮은 경우에도 높을 수 있습니다.용량 ETF. NS 최고의 무니 ETF 일반적으로 낮은 입찰-매도 스프레드가 있습니다.

무니본드 ETF

지방채 ETF는 또한 개별 munis보다 더 많은 분산을 제공합니다. 많은 지방채에 노출되어 있기 때문에 단일 디폴트는 ETF에 큰 영향을 미치지 않을 것입니다. 대부분의 지방채 ETF는 포트폴리오의 균형을 잘 유지하며, 일반적으로 순자산에서 지방채 하나가 차지하는 비중은 2% 이하로 제한됩니다.

지방채 ETF의 가장 큰 단점은 금리가 상승할 때 자본 손실을 입을 수 있다는 것입니다. 개별 뮤니 본드를 사용하면 해당 채권을 매입하고 보유하고 모든 자본을 회수할 수 있습니다. 성숙하다.

AMT가 없는 지방채 ETF도 있습니다. AMT 무료 ETF에는 iShares Trust National Muni Bond ETF(무브) 및 VanEck 벡터 AMT-Free Short Municipal Index ETF(중소기업). 

결론

지방채는 방탄이 아니지만 가장 안전한 투자 수단 중 하나입니다. 그들은 또한 상당한 세금 혜택을 제공하며 ETF로 보유할 때 매우 유동적입니다. 이러한 혜택은 낮은 수익으로 이어지지만 이러한 수익은 비과세됩니다.