채권 펀드 vs. 채권 ETF: 차이점은 무엇입니까?

채권 펀드 vs. 채권 ETF: 개요

채권 펀드 및 채권 ETF 또는 상장지수펀드 둘 다 채권 또는 채무 상품 바구니에 투자합니다. 채권 펀드 또는 뮤추얼 펀드 펀드의 관리자가 다양한 증권에 자본을 할당하는 투자자의 자본 풀을 포함합니다. NS 채권 ETF 기본 지수의 수익을 일치시키는 것을 목표로 채권 지수를 추적합니다.

채권 펀드와 채권 ETF는 다음과 같은 몇 가지 특징을 공유합니다. 다각화 다수의 채권을 보유한 포트폴리오를 통해 펀드와 ETF 모두 포트폴리오를 구성할 때 개별 채권을 구매하여 동일한 수준의 분산을 달성하는 데 필요한 최소 요구 투자가 더 적습니다.

채권형 펀드와 채권형 ETF를 비교하기 전에 투자자들이 채권을 사는 이유를 잠시 살펴보는 것이 좋습니다. 대부분의 투자자는 수익을 창출하기 위해 포트폴리오에 채권을 넣습니다. NS 노예 일반적으로 이자율을 지불하는 부채 상품입니다. 쿠폰 비율 매년 채권자에게. 가격 변동으로 이익을 창출하기 위해 채권을 사고 파는 것이 실행 가능한 전략이지만 대부분의 투자자는 이자 지불을 위해 채권에 투자합니다.

투자자들은 또한 주식보다 변동성이 적은 투자에 돈을 저장하려고 하기 때문에 위험 관련 이유로 채권을 구입합니다. 휘발성 시간에 따라 유가 증권의 가격이 변동하는 정도입니다.

채권 펀드와 채권 ETF 모두 배당금을 지급할 수 있습니다. 배당금은 회사가 증권에 투자한 대가로 현금으로 지급하는 것입니다. 두 가지 유형의 펀드 모두 고품질 투자부터 다양한 투자 선택권을 제공합니다. 국채 저품질로 회사채 그리고 그 사이의 모든 것.

펀드와 ETF 모두 매매가 가능합니다. 중개 계좌 소액의 거래당 수수료를 대가로. 이러한 유사성에도 불구하고 채권 펀드와 채권 ETF는 고유하고 공유되지 않는 특성을 가지고 있습니다.

채권 펀드

뮤추얼 펀드는 수년 동안 채권에 투자해 왔습니다. 가장 오래된 일부 균형 자금, 주식과 채권 모두에 대한 할당을 포함하여 1920년대 후반으로 거슬러 올라갑니다.

따라서 존재하는 많은 채권 펀드는 상당히 다양한 투자 옵션을 제공합니다. 여기에는 둘 다 포함됩니다. 인덱스 펀드, 다양한 벤치마크를 복제하려고 하고 노력하지 않습니다. 능가하다 이러한 벤치마크와 벤치마크를 능가하는 액티브 펀드.

적극적으로 관리되는 펀드는 또한 신용 분석가를 고용하여 연구를 수행합니다. 신용도 펀드가 채권을 매입할 위험을 최소화하기 위해 채권을 매입하는 경우 기본. 채무불이행은 채권 발행자가 재정적 어려움으로 인해 이자를 지급하거나 투자한 원금을 상환할 수 없을 때 발생합니다. 각 채권은 신용 평가 기관 발행인의 재정적 생존 가능성과 채무 불이행 가능성을 평가합니다.

채권 펀드는 두 가지 구조로 제공됩니다. 개방형 펀드 그리고 폐쇄형 펀드. 개방형 펀드는 펀드 제공자로부터 직접 구매할 수 있으므로 중개 계좌를 통해 구매할 필요가 없습니다. 직접 구매하시면 중개수수료를 피할 수 있습니다. 유사하게, 채권 펀드는 주식을 발행한 펀드 회사에 되팔 수 있어 유동성이 높거나 쉽게 사고 팔 수 있습니다.

또한 개방형 펀드는 시장이 종료되고 각 펀드가 1일 1회 가격이 책정되고 거래됩니다. 순 자산 가치 (NAV)가 결정됩니다. 거래 가격은 포트폴리오의 채권 가치를 기반으로 하는 NAV를 직접 반영합니다.

개방형 펀드는 프리미엄이나 할인된 가격으로 거래되지 않으므로 매각 시 펀드의 주식이 얼마나 창출될 것인지를 쉽고 예측할 수 있습니다. 프리미엄에 팔린 채권은 원래의 액면가보다 시가가 높으며 할인은 채권이 액면가보다 낮은 가격에 거래되는 경우입니다.

특히, 일부 채권 펀드는 특정 최소 요구 사항 이전에 판매되는 경우 추가 수수료를 부과합니다. 보유 기간 (종종 90일), 펀드 회사는 빈번한 거래와 관련된 비용을 최소화하기를 원합니다.

채권 펀드는 기초를 밝히지 않습니다 지주 매일. 그들은 일반적으로 반기 단위로 보유 자산을 공개하며 일부 펀드는 매월 보고합니다. 부족 투명도 투자자가 특정 시점에 포트폴리오의 정확한 구성을 결정하기 어렵게 만듭니다.

채권 ETF

채권 ETF는 뮤추얼 펀드와 비교할 때 시장에 훨씬 더 새로운 진입자입니다. 아이쉐어 2002년 최초의 채권 ETF 출시. 이러한 오퍼링의 대부분은 다양한 채권 지수를 복제하려고 하지만 점점 더 많은 수의 적극적으로 관리되는 상품도 사용할 수 있습니다.

ETF는 종종 뮤추얼 펀드보다 수수료가 낮기 때문에 다른 모든 투자자들에게 더 매력적인 선택이 될 수 있습니다.

채권 ETF는 펀드 회사에서 직접 구매하지 않고 중개 계좌를 통해 구매한다는 점에서 폐쇄형 펀드와 매우 유사합니다. 마찬가지로 투자자가 매도를 원할 때 ETF는 공개 시장에서 거래되어야 합니다. 펀드 회사는 개방형 상호의 경우처럼 주식을 구매하지 않기 때문에 발견되어야 합니다. 자금.

주식과 마찬가지로 ETF는 하루 종일 거래됩니다. 주식 가격은 시시각각 변할 수 있으며 거래 과정에서 상당히 달라질 수 있습니다. 시장에서 극단적인 가격 변동이 나타났습니다. 이상, 소위 플래시 충돌 2010년. 주식은 또한 보유 자산의 기본 순자산 가치에 대해 프리미엄 또는 할인된 가격으로 거래될 수 있습니다.

가치의 상당한 편차는 상대적으로 드물지만 불가능한 것은 아닙니다. 예를 들어, 많은 투자자들이 채권을 팔려고 하는 경우와 같이 위기 기간 동안 편차가 특히 우려될 수 있습니다. 그러한 경우 ETF 제공자가 기존 보유 자산을 현재 명시된 순자산 가치로 매각할 수 있는지 확신하지 못하기 때문에 ETF 가격은 NAV 할인을 반영할 수 있습니다.

채권형 ETF는 최소 보유기간이 없어 매수 후 급하게 매도할 경우 위약금이 부과되지 않는다. 그들은 또한 구입할 수 있습니다 여유 공개 뮤추얼 펀드보다 거래 측면에서 훨씬 더 큰 유연성을 제공하는 공매도. 마진은 투자를 위해 브로커로부터 돈이나 증권을 빌리는 것을 포함합니다. 또한, 뮤추얼 펀드와 달리 채권 ETF는 기초 자산을 매일 공개하여 투자자에게 완전한 투명성을 제공합니다.

채권 펀드 또는 채권 ETF?

채권 펀드 또는 채권 ETF를 구매할지 여부에 대한 결정은 일반적으로 투자자의 투자 목적에 따라 다릅니다. 네가 원한다면 적극적인 관리, 채권 뮤추얼 펀드는 더 많은 선택권을 제공합니다. 자주 사고 팔 계획이라면 채권 ETF가 좋은 선택입니다. 장기 매수 후 보유 투자자의 경우, 채권 뮤추얼 펀드 및 채권 ETF가 귀하의 요구를 충족시킬 수 있지만 각 펀드의 보유에 대해 조사하는 것이 가장 좋습니다.

투명성이 중요한 경우 채권 ETF를 사용하면 주어진 순간에 펀드 내 보유량을 확인할 수 있습니다. 다만, 매수자가 없어 ETF 투자를 매도하지 못하는 것이 걱정된다면 시장에서 채권 펀드는 보유 자산을 펀드에 되팔 수 있기 때문에 더 나은 선택일 수 있습니다. 발급자.

대부분의 투자 결정과 마찬가지로 조사를 수행하고 브로커 또는 재정 고문과 상담하는 것이 중요합니다.