전략적 재무 관리 정의
전략적 재무 관리란 무엇입니까?
전략적 재무관리란 기업의 재무관리뿐만 아니라 성공하려는 의도, 즉 회사의 목표와 목적을 달성하고 주주 가치를 극대화하는 것 시간이 지남에 따라. 그러나 회사가 전략적으로 자신을 관리하려면 먼저 목표를 정확하게 정의해야 합니다. 가용 및 잠재적 자원을 식별 및 수량화하고 재정 및 다른 자본 자원 목표를 달성하기 위해.
전략적 재무 관리는 비즈니스를 위한 이익을 창출하고 수용 가능한 투자 수익(ROI)을 보장하는 것입니다. 재무 관리는 비즈니스 재무 계획, 재무 통제 설정 및 재무 의사 결정을 통해 수행됩니다.
[중요: "전략적" 관리는 장기적인 성공에 초점을 맞추고 "전술적" 관리는 단기적인 포지셔닝과 관련이 있습니다.]
전략적 재무 관리 이해
작전어: 전략적
재무 관리 자체는 회사의 자산과 부채를 이해하고 적절하게 통제, 할당 및 획득하는 것을 포함합니다. 지출, 수익, 미지급금, 현금 흐름과 같은 운영 자금 조달 항목 모니터링 포함 수익성.
전략적 재무 관리는 위의 모든 사항을 포함합니다. ...을 더한 지속적인 평가, 계획 및 조정을 통해 회사가 지속적으로 집중하고 장기적인 목표를 향해 나아갈 수 있도록 합니다. 회사가 전략적으로 관리할 때 장기 비전을 방해하지 않는 방식으로 임시로 단기 문제를 처리합니다. 전략적 재무 관리에는 회사의 장기 지급 능력을 보장하기 위해 회사의 자본 구조, 사용된 부채 및 자본 금융의 조합을 평가하고 관리하는 것이 포함됩니다.
전략적 대 전술적 재무 관리
"전략적"이라는 용어는 단기적 포지셔닝과 관련된 "전술적" 관리 결정과 달리 장기적 성공에 초점을 맞춘 재무 관리 관행을 나타냅니다. 회사가 전술적이기보다는 전략적이라면 궁극적으로, 즉 미래에 결과를 달성할 것이라고 생각하는 것에 기반하여 재무적 결정을 내립니다. 이는 이러한 결과를 실현하기 위해 기업이 때때로 현재의 손실을 감내해야 함을 의미합니다.
전략적 관리가 효과적인 경우
따라서 효과적인 전략적 재무 관리의 일부는 회사의 장기 목표를 보다 효율적으로 달성하기 위해 단기 목표를 희생하거나 재조정하는 것을 포함할 수 있습니다. 예를 들어, 회사가 전년도에 순손실을 입었다면 감소를 선택할 수 있습니다. 시설 폐쇄 또는 직원 감소를 통한 자산 기반, 그에 따른 운영 감소 경비. 이러한 조치를 취하면 구조 조정 비용이나 기타 비용이 발생할 수 있습니다.
일회성 아이템 이는 단기적으로는 회사 재무에 더 부정적인 영향을 주지만 장기적으로는 회사가 더 나은 성공을 거둘 수 있는 위치에 있습니다.이러한 단기 대 장기 절충은 다양한 이해 관계자를 염두에 두고 이루어져야 하는 경우가 많습니다. 예를 들어, 공개 기업의 주주는 부정적인 영향을 미치는 결정에 대해 경영진을 징계할 수 있습니다. 장기적으로 회사의 건전성이 더 좋아지더라도 단기적으로는 회사의 주가가 결정.
주요 내용
- 전략적 재무 관리는 비즈니스의 이윤을 창출하는 것입니다.
- 전략적 재무 계획은 장기적인 이익에 중점을 둡니다.
- 전략적 재무 계획은 회사, 산업 및 부문에 따라 다릅니다.
전략적 재무 관리의 요소
회사는 조직 운영 전반에 걸쳐 전략적 재무 관리를 적용합니다. 기업의 재정 자원을 최대화하고 이를 사용하는 요소를 설계하는 것을 포함합니다. 효율적으로. 여기에서 회사는 전략적 관리에 대한 획일적인 접근 방식이 없기 때문에 창의적이어야 하며, 각 회사는 고유한 요구와 목표를 반영하는 요소를 고안할 것입니다. 그러나 전략적 재무 관리의 보다 일반적인 요소에는 다음이 포함될 수 있습니다.
계획
- 목표를 정확하게 정의하십시오.
- 사용 가능한 리소스와 잠재적 리소스를 식별하고 수량화합니다.
- 구체적인 사업 재무 계획을 작성하십시오.
예산 책정
- 재무 효율성과 낭비 감소로 회사 기능을 돕습니다.
- 운영 비용이 가장 많이 발생하거나 예산 비용을 초과하는 영역을 식별합니다.
- 외부 자원을 활용하지 않고도 운영 비용을 충당할 수 있는 충분한 유동성을 보장합니다.
- 기업이 목표를 보다 효과적으로 달성하기 위해 수익을 투자할 수 있는 영역을 찾으십시오.
위험 관리 및 평가
- 투자 결정의 불확실성을 식별, 분석 및 완화합니다.
- 재정적 노출 가능성을 평가합니다. 자본 지출(CapEx) 및 작업장 정책을 검토합니다.
- 운영 레버리지 계산, 표준 편차 및 VaR(Value-at-risk) 전략과 같은 위험 메트릭을 사용합니다.
진행 중인 절차 수립
- 데이터를 수집하고 분석합니다.
- 일관성 있는 재정적 결정을 내리십시오.
- 분산, 즉 예산 결과와 실제 결과 간의 차이를 추적하고 분석합니다.
- 문제를 식별하고 적절한 수정 조치를 취하십시오.
산업 기반 전략의 예
재무 관리 전략이 회사마다 다르듯이 재무 관리 전략도 회사에 따라 다를 수 있습니다. 산업 및 부문.
정보 기술이나 기술 서비스와 같이 빠르게 성장하는 산업에서 운영되는 회사는 성장 목표를 인용하고 긍정적인 방향으로 움직임을 구체화하는 전략을 선택하기를 원합니다. 방향. 예를 들어 그들의 목표에는 신제품 출시 또는 총 수익 향후 12개월 이내에.
반면에 설탕 제조나 석탄 발전과 같이 성장이 느린 산업의 회사는 다음을 선택할 수 있습니다. 자산을 보호하고 비용을 관리하는 데 중점을 두는 목표(예: 일정 수준의 관리 비용 절감) 백분율.