지불 능력에 대해 알아야 할 사항

지불 능력이란 무엇입니까?

지급 능력은 회사가 장기 부채와 재정적 의무를 이행할 수 있는 능력입니다. 지불 능력은 가까운 미래에 회사의 운영을 관리할 수 있는 능력을 보여주는 한 가지 방법이기 때문에 재정 건전성의 중요한 척도가 될 수 있습니다. 회사의 지급능력을 평가하는 가장 빠른 방법은 주주 지분 회사의 자산에서 부채를 뺀 합계인 대차대조표에서.

지불 능력 작동 방식

지급 능력은 기업(또는 개인)이 재정적 의무를 이행할 수 있는 능력을 나타냅니다. 이러한 이유로 회사의 지급 능력에 대한 가장 빠른 평가는 자산에서 부채, 이는 주주 자본과 동일합니다. 더 깊은 분석을 위해 지불 능력의 특정 영역을 강조할 수 있는 지불 능력 비율도 있습니다.

많은 기업이 마이너스 자기자본을 가지고 있는데, 이는 지급불능의 신호입니다. 마이너스 자기자본은 회사가 책 값, 그리고 회사가 문을 닫아야 하는 경우 유한 책임 조건으로 보호되지 않는 경우 소기업 소유자에게 개인적인 손실을 초래할 수도 있습니다. 본질적으로 회사가 즉시 폐쇄되어야 하는 경우 모든 회사를 청산해야 합니다. 자산을 보유하고 부채를 모두 상환하고 자본금만 남게 됩니다. 값.

주식에 마이너스 자기자본을 싣고 대차 대조표 일반적으로 새로 개발하는 민간 기업, 신생 기업 또는 최근에 제공되는 공개 기업에만 일반적입니다. 회사가 성숙해짐에 따라 지급 여력 상태는 일반적으로 개선됩니다.

그러나 특정 사건은 잘 설립된 회사의 경우에도 지급 능력에 대한 위험을 증가시킬 수 있습니다. 비즈니스의 경우 만료 예정인 특허 경쟁자가 문제의 제품을 생산할 수 있게 하고 관련 로열티 지급을 상실하게 되므로 지급 능력에 위험을 초래할 수 있습니다. 또한 기업의 비즈니스 운영 지속 능력에 직접적인 영향을 미치는 특정 규정의 변경은 추가적인 위험을 초래할 수 있습니다. 기업과 개인 모두 소송 후 대규모 판결이 내려질 경우 지급 능력 문제를 겪을 수도 있습니다.

지급 능력을 연구할 때 유동성 관리에 사용되는 특정 조치를 아는 것도 중요합니다. 지급 능력과 유동성은 서로 다른 두 가지이지만, 특히 회사가 부실한 경우 함께 분석하는 것이 현명한 경우가 많습니다. 회사는 지급 불능 상태일 수 있으며 여전히 일정한 수준의 운전 자본과 정기적인 현금 흐름을 생성합니다.

특별 고려 사항: 지급 능력 비율

자산에서 부채를 뺀 값은 회사의 지급 능력을 평가하는 가장 빠른 방법입니다. NS 지불 능력 비율 순이익 + 감가상각비 및 상각비 / 총 부채를 계산합니다. 이 비율은 일반적으로 지급 능력 분석을 구축할 때 먼저 사용됩니다.

회사의 지급 능력을 보다 심층적으로 분석하는 데 도움이 될 수 있는 다른 비율도 있습니다. 이자보상배율은 영업이익을 이자비용으로 나누어 기업이 부채에 대한 이자를 지불할 수 있는 능력을 보여줍니다. 이자보상배율이 높을수록 지급능력이 높다는 것을 의미합니다. NS 자산 대비 부채 비율 회사의 부채를 자산 가치로 나누어 자본 구조와 지급 능력 건전성을 나타냅니다.

지급 능력을 고려할 때 분석할 수 있는 기타 비율은 다음과 같습니다.

• 자기자본 대비 부채
• 자본에 대한 부채
• 유형 순 가치에 대한 부채
• 자본에 대한 총 부채
• 자본에 대한 총 자산
• EBITDA에 대한 부채

지급 여력 비율 수준은 산업에 따라 다르므로 비율 계산에서 결론을 내리기 전에 회사에 적합한 비율을 구성하는 요소를 이해하는 것이 중요합니다. 산업 평균보다 낮은 지급 능력을 나타내는 비율은 신호를 높이거나 곧 재정 문제를 암시할 수 있습니다.

지불 능력 대 유동성

지급 능력은 일반적으로 부채의 합계인 모든 재정적 의무를 이행할 수 있는 회사의 능력을 나타냅니다. 유동성 단기 의무를 이행할 수 있는 회사의 능력을 나타냅니다. 이것이 회사의 장부가액이 음수인 경우 회사의 유동성 수준을 확인하는 것이 특히 중요할 수 있는 이유입니다.

유동성을 확인하는 가장 쉽고 빠른 방법 중 하나는 단기 자산에서 단기 부채를 빼는 것입니다. 에 대한 계산이기도 하다. 유동 자산, 회사가 다가오는 청구서를 지불하기 위해 즉시 사용할 수 있는 금액을 보여줍니다.

단기 자산과 단기 부채는 1년의 기간이 있는 자산입니다. 예를 들어 현금 및 등가물은 일반적인 단기 자산입니다. 단기 미지급금은 일반적인 단기 부채입니다.

기업은 합리적인 기간 동안 지급불능 상태에서 생존할 수 있지만 유동성 없이는 생존할 수 없습니다. 몇 가지 흥미로운 비율 유동성을 보다 심층적으로 평가하는 데 도움이 될 수 있는 항목은 다음과 같습니다.

• 빠른 비율
• 현재 비율
• 운전자본 회전율