이자에 민감한 자산 정의

이자에 민감한 자산이란 무엇입니까?

이자민감자산은 이자율의 변동에 따라 그 특징과 특성 또는 유통시장 가격이 취약한 금융상품을 말합니다. 변동금리 모기지가 대표적이다.

은행과 그 고객 모두 이자에 민감한 자산의 영향을 받습니다.

이자에 민감한 자산의 이해

대출 금리가 오르면 은행은 변동 금리 모기지와 신용 카드로 더 많은 돈을 벌 수 있습니다. 그들은 또한 자동차 대출 및 고정 이자율 모기지와 같은 새로운 대출에 대해 더 많은 비용을 청구할 수 있습니다.

은행은 경쟁력을 유지하면서 수익성을 높일 수 있습니다. 소비자와 기업 차용인은 그 영향을 느낍니다. 이자율이 인상되면 모든 제품에 대해 더 높은 이자율을 지불합니다. 금리가 하락하면 그 반대가 사실입니다. 은행은 대출을 통해 더 적은 이익을 얻습니다. 소비자와 기업은 이자를 적게 지불하므로 가처분 소득이 더 많습니다.

모든 금리는 연방 준비 은행 공개 시장 위원회(Federal Reserve Open Market Committee)가 설정한 일반적인 지침을 따릅니다.FOMC) 경제 상황을 평가하기 위해 1년에 8번 정도 회의를 할 때. 주지사는 경제가 너무 빠르게 성장하고 있다고 생각하면 경제를 둔화시키거나 속도를 높일 필요가 있다고 생각하면 경제를 부양하는 조치를 취할 수 있습니다.

그들은 주요 대출 금리에 대한 "목표"를 높이거나 낮춤으로써 이를 달성하지만 실제로 변경할 수 있는 유일한 금리는 할인율입니다. 그러나 할인율과 마찬가지로 연방기금 금리도, 연방기금 금리도 마찬가지이며, 머니 마켓, BA, 상업 어음 및 단기 CD와 같은 다른 단기 야간 금리도 마찬가지입니다.

야간 금리와 마찬가지로 우대 금리(은행이 가장 신뢰할 수 있는 고객에게 부과하는 대출 금리)도 마찬가지입니다. 국내에서 대부분의 다른 대출 금리는 다음 중 하나에서 파생됩니다. 우대 금리, NS 연방기금 금리, 또는 런던 은행간 제공 금리(리보르),.

이자민감자산은 차입금리 변동에 가장 큰 영향을 받는 금융상품이다.

기타 관심에 민감한 비즈니스

금리 민감 자산은 정의상 금융 상품이지만 금리 민감도는 은행 이외의 많은 비즈니스에 영향을 미칩니다.

이들은 주로 고객을 통해 직접 또는 간접적으로 빌린 돈에 의존하는 비즈니스입니다. 예를 들어 주택 건설업자와 부동산 중개인은 관심에 민감한 부문인 부동산에 속합니다. 가격이 오르면 소비자는 구매를 주저합니다. 그러나 소매 부문은 금리가 낮을 때 번창하는 경향이 있습니다. 그들의 고객은 지출할 처분 소득이 더 많습니다.

이자에 민감한 자산 분석

금융 전문가들은 금리 민감도를 다양한 방식과 각도에서 분석합니다. 이 분석은 일반적으로 대출 정책의 위험을 결정하는 방법으로 기관 대출 기관에 대해 수행됩니다.

대출 기관과 기업은 또한 투자 자산의 금리 민감도를 분석의 일환으로 분석합니다. 대차 대조표 보고.

금리 변화에 대한 면밀한 감시를 받는 벤치마크에는 6개월 국채 금리, LIBOR(London Inter-bank Offered Rate) 및 연방 준비 은행의 우대 금리가 포함됩니다. 이러한 상품의 연동 금리는 분석가가 금리 민감도를 고려할 때 따르고 은행이 다양한 금융 상품에 대한 금리를 설정할 때 사용하는 핵심 요소입니다.

투자 포트폴리오의 이자에 민감한 자산에 대처하기

개인 투자자의 포트폴리오는 특히 채권에 집중적으로 투자하는 경우 금리 변동성의 시기에 주의 깊게 조사해야 합니다.

금리가 오르면 채권 가격은 하락한다.

일반적으로 금리가 상승할 때 채권에 집중하는 포트폴리오 매니저는 투자는 파생상품을 사용하여 시장 위험을 헤지하거나 잠재적으로 변동금리로 스왑합니다. 투자. 반대로 이자율이 하락하면 포트폴리오를 조정하여 자산의 더 많은 부분을 장기 고정 이자율 투자에 배치하여 더 높은 소득을 확보할 수 있습니다.

변동금리 채권 투자자들이 노력 없이도 금리 변화를 파악하기 위해 고려할 수 있는 상품 유형 중 하나입니다. 이 채권은 현재 시장 이자율을 지불합니다.