Microsoft(MSFT) 2021 회계연도 3분기 실적: 예상되는 것

Microsoft Corporation(MSFT)은 화요일에 수입을 보고하며 기대치가 높을 것입니다. 한때 기술 업계에서 일하며 많은 조롱의 대상이 되었던 이 회사는 요즘 하늘을 날고 있습니다. 1조 달러를 넘어섰다. 시가 총액 2019년의 이정표. 팬데믹 셧다운은 마이크로소프트 제품에 대한 수요를 더욱 부추겼고, 마이크로소프트는 올해 6월에 2조 달러를 넘어 역사상 두 번째 조직이 됐다.

마이크로소프트는 지난 4분기 실적에 대한 애널리스트들의 기대를 뛰어 넘었고, 씨티 애널리스트 타일러 라드케(Tyler Radke)가 378달러를 설정한 후 주가는 최근 사상 최고치인 284.55달러에 도달했다. 가격 목표 그것을 위해.

Radke는 Microsoft 제품에 대한 지속적인 수요에 베팅하는 유일한 회사가 아닙니다. 뱅크 오브 아메리카(Bank of America) 분석가인 브래드 실스(Brad Sills)는 목표주가를 325달러로 설정했으며 회사 수익이 합의 추정 2%에서 3%로. Rosenblatt Securities의 애널리스트인 John McPeake가 Microsoft의 목표주가를 301달러에서 333달러로 올리는 데 3개월도 채 걸리지 않았습니다. 5월에 그는 Microsoft가 지구상에서 가장 중요한 소프트웨어 회사라고 말했습니다.

Microsoft의 합의 추정치 주당 순이익 $1.90입니다. 애널리스트들은 회사가 전년도 수치보다 15.9% 증가한 441억 달러의 매출을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 회사 자체는 수익 규모의 상단에서 445억 달러의 수익을 예상했습니다.

성장 스토리

Microsoft의 수익에는 세 가지 고정이 있습니다. 구름 서비스, ​​생산성 소프트웨어 및 회사에서 하드웨어, 소프트웨어 및 게임 시스템이 혼합된 More Personal Computing이라고 하는 부문이 있습니다. 세 가지 모두 기존 추세를 활용하기에 적합합니다.

Microsoft CEO Satya Nadella는 지난 10년 동안 클라우드에 내기를 걸고 많은 배당금을 지불했으며 이 부문은 회사 매출에 가장 큰 기여를 하게 되었습니다. Microsoft의 클라우드 솔루션인 Azure는 Windows 운영 체제보다 더 많은 수익을 올렸고 전염병 기간 동안 기하급수적인 성장을 목격했습니다. 3월 분기 매출은 전년 동기 대비 50% 급증했다. BofA의 Sills에 따르면 이번 분기에도 "50% 성장을 초과"해야 합니다. Microsoft는 Amazon.com, Inc.에 이어 두 번째로 큰 클라우드 제공업체입니다. (AMZN) 최신 보고서에 따르면 리더에 가까워지고 있습니다.

워싱턴 레드몬드에 기반을 둔 이 대기업은 10년 전 Microsoft Office를 온라인으로 전환하면서 가장 많이 팔린 생산성 제품군을 위해 클라우드로 초점을 옮겼습니다. 그 이후로 플랫폼을 위한 더 많은 제품을 출시하여 최근 발표 윈도우 365의.

시장의 수요가 강했습니다. Office 365는 지난 분기에 3억 명의 유료 사용자를 확보했으며 회사의 생산성 제품군인 Microsoft 365는 5천만 명 이상의 가입자를 자랑했습니다. Zoom Video Communications, Inc.와 경쟁하는 화상회의 소프트웨어 Teams (ZM)의 일일 활성 사용자는 1억 4,500만 명이었습니다.

분석가에 따르면 IT 예산의 증가는 수익 증대를 위한 추가 안정을 Microsoft 비즈니스의 이 부문에 제공할 것입니다. Rosenblatt Securities의 분석가인 John McPeake는 Office, Teams 및 Dynamics에 대한 수요가 두 자릿수 성장할 것으로 예상합니다.

Microsoft 비즈니스의 세 번째 부문도 재택 근무 정책으로 인해 사람들이 점점 더 많은 장치를 구매하게 되면서 대유행이 증가하는 것을 목격했습니다. 회사의 게임 부문은 경제 활동과 사무실 생활의 중단으로 이익을 얻었습니다. 게임 수익은 3월 분기 동안 50% 증가한 36억 달러를 기록했습니다. 마이크로소프트가 2014년 25억 달러에 구매한 온라인 게임인 마인크래프트는 지난 분기에 1억 4000만 명의 활성 사용자가 있었습니다. 그러나 회사는 XBox Series X 및 S의 공급 제한이 게임 부문의 성장에 영향을 미칠 수 있다고 경고했습니다.

회사 실적에 대한 모든 낙관적인 기대에도 불구하고 Microsoft는 이미 이번 분기 실적이 상황 변화의 영향을 받을 것이라고 경고했습니다. 작년 이맘때 여행과 대면 회의를 제한하는 전염병 제한으로 인해 Microsoft 제품의 사용량과 수익이 급증했습니다. 대조적으로, 회사가 운영되는 몇몇 지역은 작년의 규제를 완화하거나 폐지했습니다. 마이크로소프트 CFO 에이미 후드(Amy Hood)는 지난 분기 실적 발표에서 광고와 취업 시장이 이번 분기에 회복되면서 검색과 링크드인이 긍정적인 성장을 보일 것이라고 말했다.