투자자가 경영진에게 물어봐야 하는 9가지 주요 질문

투자자 참여 전화 회의 투자 결정에 편안함을 제공할 수 있습니다. 또는 포트폴리오에서 해당 주식을 삭제하도록 권장할 수 있습니다. 당신이 투자하는 기업의 수장들과 일대일 대화를 하면 많은 이점이 있습니다. 예를 들어, 중개자 없이 정보를 수신하고, 경영진의 목소리가 불안정하거나 의심스러운지 감지하고, 회사의 관리자와 라포를 구축할 수 있습니다.

과거에는 어닝 컨퍼런스 콜이 애널리스트와 기관 투자자에게만 제공되었습니다. 그러나 인터넷의 접근성 덕분에 거의 모든 공기업은 개인 투자자가 통화를 들을 수 있도록 허용합니다. 다음은 관리를 위한 9가지 질문입니다. 최고 경영자 회사 라인을 제공하는 것 이상을 수행합니다. 이 질문들은 당신이 목표 회사에 당신의 믿음과 돈을 투자할 것인지 결정하는 데 도움이 될 것입니다.

향후 12개월에서 24개월 사이의 판매 동향은 어디에서 볼 수 있습니까?

이 기간은 투자자에게 단기 및 중기적으로 나타날 수 있는 기회와 위험을 잘 보여줍니다.

이것은 단순한 "예 또는 아니오" 또는 한 단어로 대답하는 질문이 아니라 개방형 질문이기 때문에 관리자가 광범위한 응답을 제공할 수 있습니다. 아마도 그들은 투자자의 의사 결정 과정에 가치가 있는 것으로 판명될 수 있는 다양한 문제를 다룰 것입니다.

원자재 소싱 또는 서비스 비용 라인 유지와 관련된 위험은 무엇입니까?

이 질문을 통해 관리자는 소싱과 관련된 원자재 또는 인건비에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 잠재적으로 다룰 수 있습니다. 관리자의 반응은 투자자에게 미래의 방향에 대한 귀중한 통찰력을 제공할 수 있습니다. 총 마진, 차례로 미래의 잠재적 수입에 대한 통찰력을 제공합니다.

진정으로 정통한 투자자는 이 질문에 대한 답을 수익 예측과 비교할 것입니다. 판매 측 만들고 있습니다.

회사의 대차대조표에서 현금을 가장 잘 사용하는 것은 무엇입니까? 회사는 미래 성장 자금을 조달하기 위해 어떻게 자본을 조달할 계획입니까?

이러한 질문에 대한 관리자의 대답은 회사가 계획하고 있는지 여부를 나타낼 수 있습니다. 합병 또는 인수, 현금을 사용하여 다시 구매하려는 경우 보통주 공개 시장에서 또는 미래 확장을 위해 현금을 저축하는 것이 더 낫다고 생각되는 경우. 이 정보는 투자자에게 주가를 상승시킬 수 있는 잠재적 촉매(또는 하락할 수 있는 잠재적 위험)에 대해 경고할 수 있기 때문에 특히 중요합니다.

미래 성장에 대해 묻는다면 회사가 시장에서 입지를 개선하기 위한 조치를 취하고 있음을 나타내는 응답을 찾아야 합니다. 회사가 성장하지 않고 현금을 잃는다면 어떤 성과를 기대해야 하는지 알 수 있습니다.

귀하가 운영하는 업계의 신흥 경쟁자는 누구입니까?

이 질문을 통해 투자자는 경쟁자가 누구인지 및/또는 미래에 경쟁자가 누구인지 알 수 있습니다. 또한 시장에 출시될 수 있는 새로운 제품/서비스에 대해 투자자에게 경고할 수 있으며, 이는 향후 어느 시점에서 회사에 영향을 미칠 수 있습니다. 결과적으로 경영진은 이러한 신흥 경쟁자들을 어떻게 다룰 것인지에 대한 계획을 공개할 수도 있습니다.

비즈니스의 어떤 부분이 지금 당신에게 가장 문제를 일으키고 있습니까?

대답은 회사 조직의 잠재적인 약점을 식별하고 미래 수익에 대한 통찰력을 제공할 것입니다. 예를 들어, 관리자가 공급 문제(및 투자자는 Division XYZ가 회사 총 수익의 40%를 구성한다는 것을 알고 있음), 투자자는 단기적으로 수입 부족.

문제 영역을 식별하는 것은 방정식의 일부일 뿐입니다. 회사가 장단기적으로 문제 영역을 해결하기 위해 무엇을 할 계획인지 듣는 것이 훨씬 더 중요합니다.

회사의 수익 결과를 추정할 때 월스트리트가 얼마나 근접합니까?

이 질문으로 투자자는 회사가 만날 것인지 묻습니다. 합의 추정. 그것에 대해 생각해보십시오. 매니저가 "월스트리트 애널리스트가 일반적으로 우리를 과소평가한다"고 답한다면, 이는 그들이 계속 그렇게 할 것이며 미래 수익에 약간의 상승이 있을 수 있다는 의미입니다.

반대로, 관리자가 "분석가는 때때로 너무 낙관적입니다"라고 언급하면 ​​미래의 어느 시점에서 수익 부족이 발생할 수 있음을 의미합니다.

월스트리트가 제공하는 것보다 더 많은 상승 가능성이 있는 비즈니스의 어떤 부분이 무시되고 있다고 생각하십니까?

이 질문은 또한 관리자가 회사의 긍정적인 점에 대해 더 많이 밝히도록 이끌 것입니다. 그것은 아마도 미디어에 표현되지 않은 회사의 긍정적인 측면에 대해 이야기하는 것을 좋아할 관리자로부터 긴 답변을 불러일으킬 것입니다.

관리자의 대답은 또한 잠재적인 상승의 근원을 드러낼 것입니다. 어닝 서프라이즈이는 잠재적으로 투자자가 (수익의) 영향이 실제로 주가에 반영되기 전에 해당 주식을 매수할 수 있도록 하기 때문에 중요합니다.

주식을 발전시키거나 홍보할 계획이 있습니까?

경영진이 주식을 개인 및/또는 기관 투자자 현명한 투자자(그들이 회사의 펀더멘털을 좋아한다고 가정)가 큰 구매 압력이 될 수 있는 것보다 먼저 주식을 살 수 있기 때문에 매우 중요합니다. 시간 입력을 원하는 개인 또는 출구 지점 주식에 있는 사람들도 이 특정 질문을 가치 있게 여길 수 있습니다.

앞으로 주가에 어떤 촉매제가 영향을 미칠까요?

다시 말하지만, 이것은 개방형 질문이므로 관리자는 투자자에게 풍부한 정보를 제공할 가능성이 높습니다. 어떤 경우에는 관리자가 새로운 가능성을 강조할 수 있습니다. 분석자 커버리지, 회사가 대부분의 사람들이 예상하는 것보다 더 강한 해를 보낼 수 있는 가능성 또는 주식을 홍보할 계획입니다. 반대로, 관리자는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 부정적인 촉매에 대한 정보를 제공할 수 있습니다.

결론

관리자와 일대일 대화를 나누는 것은 시기적절하고 귀중한 정보를 얻을 수 있는 좋은 기회입니다. 이러한 관리자로부터 받은 모든 정보는 대중이 찾을 수 있는 다른 곳에서 쉽게 사용할 수 있지만 어조와 속도에 따라 질문에 대답하는 방법을 듣고 얻은 정보는 수입보다 더 많은 것을 말해줍니다. 보고할 수 있습니다.

그러니 나가서 적극적으로 나서세요. 잠재적인 투자 회사의 관리자에게 전화를 걸어 전화 회의에 참여하십시오. 그리고 많은 질문을 하는 것을 잊지 마세요! 당신은 기뻐할 것입니다.