수익에 베팅하는 Dell(DELL) 옵션 거래자

낙관적인 투자자들이 Dell Technologies Inc.의 주가를 인상했습니다. (작은 골짜기) 회사의 회계 연도 2분기 실적 발표를 앞두고 있습니다. 언뜻 보기에는 옵션 거래자들이 긍정적인 움직임을 보이는 것처럼 보입니다. 통화 옵션 에서 미결제약정. DELL이 긍정적인 어닝 서프라이즈를 제공한다면 이례적인 옵션 활동은 가격 조치에서 강력한 상승 추세를 만들 수 있습니다.

DELL에 대한 미결제약정은 점점 더 많은 콜옵션이 있음을 보여줍니다. 옵션 프리미엄 현재 비정상적으로 높습니다. 거래량은 거래자가 콜을 매수하고 매도했음을 나타냅니다. 넣어 긍정적 인 수익 보고서를 기대합니다. 이러한 베팅을 해제하면 DELL의 주가에 예상치 못한 하락 압력이 가해질 수 있습니다.

실적 이후 주가의 방향을 정확히 예측하는 것은 어려운 일입니다. 그러나 주식의 가격 조치와 옵션 활동을 비교하면 DELL이 부정적인 보고서를 제공할 경우 회사의 주가가 하락하여 20일에 가까워질 수 있습니다. 이동 평균 발표 후. 이는 옵션 가격이 상향 조정되기 때문에 발생할 수 있지만 예상치 못한 좋지 않은 소식으로 인해 거래자들이 방심하여 주가가 급락할 수 있습니다.

주가와 옵션 행동의 세부 사항을 비교하면 차트 관찰자에게 귀중한 통찰력을 제공할 수 있습니다. 그러나 이러한 가격 행동이 발생한 맥락을 이해할 필요가 있습니다. 아래 차트는 8월 현재 DELL 주가의 가격 움직임을 보여줍니다. 24. 이것은 수익 보고서로 이어지는 설정을 만들었습니다.

최신 트렌드

지난 한 달 동안 DELL 주식의 추세는 8월 중순의 짧은 예외를 제외하고 주가가 20일 이동 평균 위에 머물고 있습니다. 이 기간 동안 가장 낮은 DELL 주가는 7월 말 $95인 반면 최고 주가는 수익 전 주 $101였습니다. 이 차트의 기술적 연구에 의해 묘사된 상단 영역에서 가격이 마감되었습니다.

연구는 20 일에 의해 형성됩니다. 켈트너 채널 지표. 이것들은 다음의 배수를 나타내는 가격 수준을 나타냅니다. 평균 실제 범위 (ATR) 주식. 이 배열은 수익 전 주에 가격이 20일 이동 평균 이상으로 상승한 방식을 강조하는 데 도움이 됩니다. DELL 주식의 이러한 가격 변동은 수익 보고서가 가까워짐에 따라 투자자의 신뢰가 커지고 있음을 의미합니다.

DELL의 가격 추세가 20일 이동 평균 위로 마감된 상황에서 차트 관찰자는 트레이더와 투자자가 점점 더 자신감을 갖고 있다는 것을 인식할 수 있습니다. 수입. 실적 발표 일주일 전 DELL의 주가는 20일 이동 평균을 훨씬 상회하는 안정적인 수준을 찾았습니다. 따라서 차트 관찰자들은 이러한 움직임이 유리한 수익에 대한 투자자의 기대를 반영하는지 여부를 판단하는 것이 중요합니다.

옵션 거래 세부 정보는 차트 관찰자가 투자자 기대에 대한 의견을 형성하는 데 도움이 되는 추가 컨텍스트를 제공할 수 있습니다. 최근 옵션 거래자들은 좁은 마진으로 풋보다 콜을 선호하고 있습니다. 화요일에는 7,300개 이상의 풋옵션과 7,700개 이상의 콜이 거래되었습니다. 일반적으로 이 거래량은 거래자들이 수익 보고서에 대해 약간 낙관적임을 나타냅니다.

거래 활동

옵션 거래자는 DELL 주식이 평균 이상의 범위에 있다는 것을 인식하고 옵션 가격을 책정했습니다. 오늘과 오늘 사이 차트에 표시된 두 상자 중 하나에서 주식이 마감될 것이라는 베팅으로 8월 27일 실적발표 후 금요일. 녹색 프레임 상자는 콜옵션 판매자가 제공하는 가격을 나타냅니다. 이는 가격이 상승하면 DELL 주식이 이번 주 말까지 이 범위 내에서 마감될 확률이 34%임을 의미합니다. 빨간색 상자는 발표에서 가격이 하락할 경우 32%의 확률로 풋 옵션의 가격을 나타냅니다.

미결제약정에는 56,000개 이상의 풋에 대한 78,000개 이상의 콜이 포함되어 있다는 점에 유의해야 합니다. 이는 트레이더가 풋보다 콜을 선호하기 때문에 옵션 트레이더가 가지고 있던 편견을 보여줍니다. 미결제약정 및 최근 거래량은 거래되는 풋옵션의 수가 증가하고 있음을 보여주지만, 내재변동성 이러한 풋옵션은 매수가 아니라 매도라는 의미입니다. 이는 DELL 수익에 대한 낙관적인 감정을 반영합니다. 그러나 콜 박스와 풋 박스의 크기가 상대적으로 동일하기 때문에 매도된 콜 옵션의 비율이 높기 때문에 기대치가 약간 낮아졌을 뿐입니다. 훨씬 더 안일한 전망이 암시됩니다.

차트의 보라색 선은 ATR의 4배로 설정된 10일 Keltner 채널 연구에 의해 생성됩니다. 이 측정은 강한 상관관계가 있는 영역을 생성하는 경향이 있습니다. 지지와 저항 가격 행동에서. 이 영역은 채널 라인이 지난 3개월 동안 눈에 띄게 회전할 때 나타납니다.

회전 표시가 있는 레벨은 아래 차트에 표시되어 있습니다. 이 차트에서 주목할 만한 점은 콜과 풋 가격이 매우 가까운 범위에 있고 어느 쪽이든 실행할 수 있는 충분한 공간이 있지만 하락할 여지가 훨씬 더 많다는 것입니다. 이는 옵션 매수자가 최근 콜 거래량이 풋 거래량을 초과하더라도 회사가 어떻게 보고할지에 대해 강한 확신을 갖고 있지 않음을 시사합니다. 투자자와 옵션 거래자는 이를 기대하지 않지만 놀라운 보고서는 가격을 극적으로 높이거나 낮출 것입니다.

이러한 지원 및 저항 수준은 가격에 대한 광범위한 지원 및 저항을 보여줍니다. 결과적으로, 놀라울 정도로 나쁜 소식이든 좋은 소식이든 투자자들을 놀라게 하고 비정상적으로 큰 움직임을 일으킬 수 있습니다. 이전 실적 발표 이후 DELL 주가는 실적 다음날 1% 하락한 후 다음 주에 상승했습니다. 투자자들은 이번 발표 이후 가격이 비슷한 긍정적인 움직임을 보일 것으로 예상할 수 있습니다. 변동성 범위에 충분한 여지가 있기 때문에 주가는 예상보다 많이 오르거나 내릴 수 있습니다.

시장 영향

DELL은 거의 벨웨더 주식, 따라서 실적 발표가 지수에 직접적인 영향을 미칠 것 같지는 않습니다. 보고서가 무엇을 말하든 기술 부문의 주식에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 긍정적인 보고서는 HP Inc와 같은 부문의 다른 주식을 상승시킬 수 있습니다. (HPQ), 로지텍 인터내셔널 S.A.(로지) 또는 Western Digital Corporation(WDC). 그것은 또한 영향을 미칠 수 있습니다 교환 거래 자금 Vanguard의 Total Stock Market ETF(VTI), Invesco의 Dynamic Market ETF(PWC) 또는 First Trust의 미국 주식 기회 ETF(FPX).