Bank of America 수입: BAC에서 찾아야 할 사항

뱅크 오브 아메리카 주식회사 (BAC)가 COVID-19 대유행으로 경제가 심각하게 약화되는 가운데 수입이 급감한 어려운 한 해를 보내고 있습니다. 그러나 미국 최고 경영자(CEO)의 전망이 밝아지기 시작했습니다.최고 경영자) Brian Moynihan은 금리가 상승함에 따라 은행의 수익이 크게 증가할 것으로 낙관하고 있으며 저비용 예금 기반을 활용하여 고수익 자산을 확보하고 있습니다.

투자자들은 Bank of America가 2021 회계연도 2021 회계연도 1분기 실적을 2021년 4월 15일에 보고할 때 최근의 분기별 실적 감소 행진을 끝낼 수 있는지 지켜볼 것입니다. 애널리스트들은 주당 순이익이 크게 증가할 것으로 예상합니다(주당 순 이익) 전년 동기 대비. 그러나 6분기 연속 매출 감소가 예상된다.

투자자들은 또한 Bank of America의 순이자 마진, 또는 은행이 "순이자 수익률"이라고 부르는 것에 초점을 맞출 것입니다. 에서 사용하는 핵심 지표이다. 은행이 자산에 대해 벌어들이는 이자와 예금자 등에게 지급하는 이자의 차이를 반영하는 은행 산업 채권자. 애널리스트들은 뱅크오브아메리카의 순이자마진이 전년 동기 대비 하락할 것이나 2020 회계연도 4분기와 비교하면 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상하고 있다.

Bank of America의 주식은 지난 1년 동안 더 넓은 시장을 능가했습니다. 그러나 주가는 올해 2월 중순경부터 꾸준한 아웃퍼폼을 지속할 수 있었다. 지난 1년의 지난 10개월 동안 대부분 시장에 뒤처졌습니다. Bank of America의 주식은 지난 12개월 동안 68.6%의 총 수익률을 제공했으며 이는 S&P 500의 50.0% 총 수익률보다 높습니다.

뱅크 오브 아메리카 수익 기록

연초 주가는 급등했다. 그러나 1월 19일 은행의 2020 회계연도 4분기 실적 발표 전에 후퇴하기 시작했고 이후에도 계속 하락했습니다. 4분기 EPS는 전년 동기 대비 20.2% 하락해 4분기 연속 하락세를 기록했다. 매출은 5분기 연속 10.1% 감소했다. 하락에도 불구하고 은행은 소비자 지출, 상업 대출에 대한 수요 안정화 및 기타 요인에 의해 회복 조짐을 보이고 있다고 언급했습니다.

2020 회계연도 3분기에 Bank of America의 EPS는 전년 동기 대비 10.3% 감소했습니다. 분기별 매출은 10.8% 감소하여 FY 2019의 마지막 분기에 시작된 하락세를 이어갔습니다. 은행은 14억 달러를 추가로 예치했다. 신용 손실에 대한 조항, 수익을 방해했습니다. 그러나 은행이 대출에 대한 잠재적 손실 규모에 대해 더 안심하고 있다는 신호인 전 분기에 예치된 51억 달러보다 훨씬 적은 금액입니다.

애널리스트들은 2021 회계연도 1분기 EPS가 전년 동기의 침체된 수준에서 63.8% 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 매출은 4.0% 감소할 것으로 예상되어 6분기 연속 매출 감소를 기록하게 됩니다. FY 2021의 연간 EPS는 40.4% 증가할 것으로 예상되며, 이는 FY 2018 이후 가장 빠른 성장입니다. 연간 매출은 0.1% 감소할 것으로 예상되며, 이는 2년 연속 감소가 될 것입니다.

Bank of America 주요 통계
2021년 1분기 추정치(회계연도)	2020년 1분기(회계연도)	2019년 1분기(회계연도)
주당 순이익($)	0.65	0.40	0.70
수익($B)	21.9	22.8	23.0
순이자 마진(%)	1.71	2.33	2.46

원천: 보이는 알파

주요 지표

위에서 언급했듯이 투자자들은 Bank of America의 순이자 마진. 이 핵심 지표는 은행이 대출 및 모기지와 같은 신용 상품에서 발생하는 소득과 예금자 및 기타 채권자에게 지불하는 이자 간의 차이를 측정합니다. 와 유사하다 총 마진 매출원가와 매출원가의 차액인 비금융회사 보고. 극도로 낮은 이자율 환경에서 은행이 부과하는 이자율을 낮추기 때문에 순이자 마진이 축소됩니다. 차용인은 경쟁력을 유지하기 위해 채권자에게 지불하는 이자율을 낮은 수준 이하로 낮추기를 꺼립니다. 제로 바운드.

Bank of America의 분기별 순이자 마진은 2017 회계연도 1분기부터 2020 회계연도 1분기까지 2.3%에서 2.5% 사이였습니다. 그런 다음 감소하기 시작했습니다. 이 지표는 2020 회계연도 2분기에 1.87%로 하락한 후 COVID-19 경제 충격 속에서 연준이 신용 상태를 완화하기 위해 금리를 인하함에 따라 2020 회계연도 4분기에 1.71%로 최저치를 기록했습니다. 분석가들은 회사의 순이자 마진이 2021 회계연도 1분기에 1년 전 같은 3개월 기간에 비해 하락할 것으로 추정하지만, 2020 회계연도 4분기와 비교하면 변동이 없을 것으로 예상합니다. 1분기 이자마진은 4분기와 마찬가지로 최소 16분기 중 가장 낮을 것으로 예상됩니다. 2021 회계연도에 애널리스트들은 순이자마진이 1.74%로 연간 기준으로 최소 5년 만에 가장 낮을 것으로 예상합니다.