2022년 그린투자에 돈이 흐르는 곳 (2회, 12월 12일) 22, 2021)

Investopedia에서 제공하는 The Green Investor에 다시 오신 것을 환영합니다. 이번 주에 우리는 환경적으로 지속 가능한 투자를 둘러싼 오해와 혼란을 살펴보고자 합니다. 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 자금. 그만큼 미국 증권거래위원회(SEC) 에 대한 보고 요구 사항을 업데이트하기 위한 노력을 시작했습니다. 발행인 기후 변화에 대한 비교 가능하고 신뢰할 수 있는 정보를 지속적으로 공개합니다. SEC는 회사 SEC 문서와 기업의 사회적 책임 또는 ESG 보고서 간의 차이점에 대한 설명을 요청할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 이는 공개 기업이 SEC 제출의 범위를 확장하도록 할 수 있으며, 이는 이러한 공개 공개에 의존하여 투자를 선택하는 ESG 투자자에게 큰 승리가 될 수 있습니다.

투자자와 소비자가 기후 변화에 대처하기 위해 자금을 사용할 방법을 계속 모색함에 따라 기업과 직장은 필요를 활용하기 위해 빠르게 움직이고 있습니다. 미국 최대 자동차 제조업체인 Tesla, Ford, GM과 같은 성공적인 녹색 에너지 회사의 주도에 따라 이미 두 회사 모두 2035년까지 모든 전기 차량을 보유하겠다고 약속했습니다. Ford의 주가는 현재까지 120% 이상, GM의 주가는 약 35%, Tesla의 주가는 약 26% 상승했습니다. 규제 측면에서 노동부의 새로운 제안에 대한 움직임에 대해 2022년 초를 주시하십시오. 직원이 직장 퇴직 시 더 많은 ESG 투자 옵션을 더 쉽게 제공할 수 있도록 하는 규칙 계획. 규칙이 확정되면 더 많은 투자 운용사가 ESG 위험을 장기 위험 조정 수익을 극대화하기 위한 노력의 일환으로 고려할 수 있습니다.

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호스트를 만나다

케일럽 실버, Investopedia의 편집장이 2주마다 목요일에 이 팟캐스트를 제공할 것입니다. Caleb은 25년 이상의 경력을 가진 비즈니스 저널리스트입니다. 그는 2016년부터 Investopedia를 이끌었습니다. 이전에는 CNN과 Bloomberg에서 근무했으며 영화 제작자로도 일했습니다. 그는 뉴멕시코와 남미에서 환경 교육 비디오와 다큐멘터리를 제작하기 시작했습니다.

데이비드 캘러웨이를 만나다

데이비드 캘러웨이(David Callaway)는 수상 경력이 있는 저널리스트이자 미디어 경영자로서 거의 30년의 경험과 기후 변화에 대한 오랜 관심을 가지고 있습니다. 의 창립자이자 편집장으로서 캘러웨이 기후 통찰력, David는 금융 시장과 환경 문제의 교차점에 대한 간행물의 보고에 중점을 둡니다.

이 에피소드의 내용은 무엇입니까?

기후변화로 인한 문제의 크기는 실제 숫자로 표현하기 어렵습니다. 그러나 현재 세계의 은행, 보험사, 자산운용사들이 화석연료 산업에 묶여 있는 돈의 액수를 보면, 무려 22조 달러에 달합니다. 화석 연료 회사는 한편으로 기후 변화의 주요 기여자이지만 자산과 투자도 큰 위험에 처해 있으며 투자자에게 제기하는 투자 위험도 막대합니다.

이 역학이 어떻게 진행되는지는 다음 10년의 문제이며 이번 주 게스트인 David Callaway는 이에 대해 자세히 연구했습니다. 그는 비즈니스 저널리스트이자 임원이자 Callaway Climate Insights Newsletter 및 Substack의 창립자이자 창시자입니다. Green Investor David에 오신 것을 환영합니다.

갈렙:

"데이비드, 당신은 비즈니스 저널리스트입니다. 당신은 뉴스 경영자입니다. 당신은street.com의 회장으로 일했습니다. 당신은 USA Today의 편집장입니다. 기후변화를 취재하고 뉴스레터를 만들게 된 계기는 무엇인가요?"

데이비드:

"글쎄, 케일럽, 나는 항상 기후 변화에 관심이 있어. 저는 항상 극단적인 날씨와 환경적 극단주의에 관심이 많았습니다. 다양한 편집 및 보고 직책에서 우리는 그것을 중심으로 프로젝트를 수행했고 그것이 매력적이라고 ​​생각했습니다. 저는 약 5~6년 전에 언론이 기후 변화를 다루는 일을 제대로 하지 않는다는 사실을 알게 되었습니다. 존재 여부에 대한 정치적 논쟁을 집단적으로 지나칠 수는 없었다.

"그래서 우리가 마지막 회사를 매각한 후 다음에는 무엇을 하고 싶은지 살펴보기 시작했습니다. 다른 큰 회사를 운영하거나 다른 큰 회사에 참여 엄마 거래가 더 이상 흥미롭지 않은 것 같았지만 저는 이 기후 문제에 관심이 있었습니다. 그리고 나는 '기후변화가 누구의 잘못이든 상관없이 일어날 것이라고 가정하고 적응의 사업과 그들이 부르는 것에 대해 다루자'라고 생각했습니다. 기후 변화의 완화는 이미 여기에 있기 때문입니다.' 우리가 겪었던 재난, 텍사스의 한파, 허리케인, 토네이도, 산불.

"이미 왔어요. 어떻게 처리할까요? 그 주변에서 성장하고 있는 사업이 있습니다. ESG, 환경, 사회 및 거버넌스라는 문구가 모든 것에 포함되어 있지만 많은 사람들이 그런 식으로 다루지는 않았습니다. 저는 2020년 COVID-19가 닥쳤을 즈음에 Callaway Climate Insights를 시작했습니다. 모두가 갇혀 있고 작은 사업을 시작하는 동안 지금이 이 주제에 진정으로 들어갈 완벽한 시기라고 생각했습니다. 그리고 그것은 매력적이었습니다.

"내 말은, 지난 18개월 동안 나는 소스와 전문가, 그리고 함께 사업을 하는 사람들의 완전히 새로운 세계를 개발했다는 ​​뜻입니다. 샌프란시스코 외곽에 있는 제 아름다운 세계 본부에서 온 것입니다."

갈렙:

"훌륭한 비즈니스 저널리스트인 David와 마찬가지로 당신은 돈을 따랐고 그 돈은 ESG에 쏟아졌습니다. 사회책임경영, 기후 기술, 기후 금융 지난 10년 동안, 그러나 투자자들은 여전히 ​​그렇게 오해하고 있습니다. 대부분의 투자자들이 이러한 주제에 대해 가지고 있는 가장 큰 오해는 무엇입니까?"

데이비드:

"당신이 도입부에서 언급한 가장 큰 것 중 하나는 우리가 석유와 석탄 생산을 중단하고 전기를 만드는 데 사용하는 것을 중단하면 모든 것이 더 나아질 것이라는 것입니다. 당신은 그것을 바로 머리에 맞았다. 세계 은행과 보험 회사에는 22조 달러의 화석 연료 자산이 있고 펀드 관리 회사에는 미지급 대출이 있습니다. 그냥 종료할 수 없습니다. 세계 경제에 22조 달러의 구멍이 생기면 COVID-19가 확실히 느끼는 것보다 훨씬 더 많은 것을 날려버릴 것입니다. 이것은 단순히 쉽게 고칠 수 있다는 오해 중 하나라고 생각합니다. 그렇죠?

"'만약 우리가 사악한 화석 연료 경영진이 중단하거나 사악한 은행이 투자하지 않도록 설득할 수만 있다면.' 그것은 가장 큰 것 중 하나입니다 우리는 최근에 모두가 밖에 있는 글래스고에서 있었던 것과 같은 이 거대한 기후 정상 회담에서 오해를 반복해서 봅니다. 항의. 훨씬 더 까다로워질 거에요, 케일럽. 그들은 그것을 화석 연료 전환이라고 부르는 데는 이유가 있습니다. 우리는 기후 변화의 위험 때문에 빨리 움직여야 합니다. 그러나 재생 가능 에너지로의 전환으로 세계 경제를 뒤엎을 만큼 빠르지는 않습니다.

"재생 에너지 비용은 일반적으로 낮아지고 있습니다. 화석 연료 비용이 상승하고 있습니다. 어느 시점에서 경제가 인계받고 우리는 전환을 할 것이지만, 우리는 그것이 깔끔하게 진행되도록 해야 합니다. Caleb, 사람들이 가지고 있는 또 다른 큰 오해는 ESG 펀드나 ESG에 투자함으로써 상장지수펀드 그들이 기후 변화로부터 세상을 정화하는 데 기여하고 있다는 것, 맞죠? 이 펀드는 마케팅 상품입니다. 수백, 아마도 수천이 있습니다. 뮤추얼 펀드 관리자는 바보가 아닙니다.

"그들은 세상이 이 방향으로 움직이는 것을 감지했고 우리에게 판매할 새로운 제품을 도입함으로써 적응했습니다. 제품은 다릅니다. 녹색 금융을 바라보는 방식, 기후 변화를 바라보는 방식, 심지어 기후에 초점을 맞추고 있는지 여부 변화. 내 말은, 이 펀드 중 많은 부분에 석유 회사가 있습니다. 각 펀드 디렉터, 각 마케팅 디렉터는 Amazon이 해당 분야에 참여해야 하는 이유에 대해 자신의 주장을 할 수 있습니다. 펀드 또는 Exxon이 그 펀드에 포함되어야 하는 이유 또는 자동차 회사, 주요 오염원은 펀드에 포함되어야 하는 이유 축적. 투자자들은 정말 조심해야 합니다.

"그들은 달성하고자 하는 바를 확립해야 합니다. 그들은 돈을 벌고 싶습니까? 괜찮아. 이 기금은 꽤 잘했습니다. 그들은 세상을 구하고 기후 변화를 청소하고 싶습니까? 그 모든 상자에 실제로 맞는 펀드를 찾으려면 조금 더 열심히 찾아야 할 것입니다."

갈렙:

"음, ESG와 주식에 대해 이러한 등급을 부여하는 일부 회사에 대해 최근 큰 반발이 있었습니다. 에 대한 일부 혐의가 있습니다. 그린워싱 또는 ESG 등급은 실제로 회사의 수익에 관한 것이지 기후 변화를 줄이는 데 기여하는 바에 관한 것이 아닙니다. 이것은 지금 부글부글 끓고 있습니다. 다시 말하지만, 혁명이 아니라 진화를 겪고 있는 이 산업에서 예상할 수 있습니다. 그러나 David, ESG에 대한 대화에서 무엇이 빠져 있습니까? 그 영향에 관한 것입니까, 아니면 회사가 피할 수 있는 것에 관한 것입니까? 우리가 그곳에 있어야 할 것이 무엇이라고 생각합니까?"

데이비드:

"제 생각에는 우리가 정말로... 소개에서 ESG의 이전 반복을 몇 번 언급했습니다. SRI, 예를 들어 사회적 책임 투자, 맞죠? 이 두문자어는 시간이 지남에 따라 바뀌고 그렇게 하는 이유는 그것들이 모두 우리가 말하는 것에 대한 빈약한 약어이기 때문입니다. 그리고 ESG는 가장 가난할 수 있습니다. 제 말은, 환경에 대해 생각해보세요. 좋습니다. 그것은 환경과 관련이 있는 것입니다. 사회, 그것은 무엇이든 될 수 있습니다. 그것은 담배를 피우는 것부터 공공장소에서 마스크를 쓰는 것까지 무엇이든 될 수 있습니다. 지배구조는 일반적으로 일종의 기업 지배구조로 정의됩니다.

"그것은 이사회의 다양성, 임원급의 동일 임금입니다. 거의 모든 것이 이 ESG 상자에 들어 있습니다. 거기에서 오는 혼란은 당신이 말했듯이 피할 수 없습니다. 모두가 유행에 뛰어들어 자신의 펀드와 투자 상품을 소개했습니다. 그들이 진정 무엇인지는 아무도 모릅니다. 변화해야 하는 것 중 하나는 투자자가 무엇을 하려고 하는지에 대한 보다 엄격한 정의가 필요하다는 것입니다. 그리고 일반적으로 ESG 펀드에 투자하는 사람들은 대부분 일종의 환경적 영향을 미치고 이에 기여하기를 원합니다.

"나는 이것이 성숙함에 따라 펀드 산업이 추처럼 흔들릴 것으로 예상합니다. 모두가 뛰어들고 반발이 일어나고 자금도 판매를 중단하고 그들은 더 집중된 펀드를 출시하기 시작합니다. 이것들은 한다. 내가 생각하는 것들은 바다에서 플라스틱을 꺼내는 것부터 탄소에 이르기까지 세상을 정화하기 위한 아이디어를 내놓는 기업가들에게 초점을 맞추고 있습니다. 공중에서 지속 가능한 패션으로 – 이들은 더 집중된 펀드의 판매를 주도하는 종류의 회사입니다. 미래.

"그리고 그것이 투자자들이 찾는 것입니다. 현재 대부분의 ESG 펀드는 단순히 송곳니 다른 설명 아래에 있는 주식."

갈렙:

"맞아, 우리는 에피소드 1에서 상위 10개 종목 중 일부가 나스닥 100 또는 S&P 500 세계에서 가장 큰 회사와 함께. 왜 수익률이 좋은지 아십니까? 고래를 쫓아다녔기 때문입니다. BlackRock 및 지속 가능성 약속에 대한 ESG와 같은 대규모 수조 달러 자산 관리자에 대해 어떻게 생각하십니까? BlackRock의 회장이자 CEO인 Larry Fink에게 특히 중요한 일이라는 것을 알고 있지만 다른 회사에서도 그렇게 하고 있습니다. 다시 말하지만, 그것은 돈이 있는 곳 또는 젊은 돈이 가고 싶어하는 곳으로 가는 것입니다.

"하지만 그들이 BlackRock 또는 이와 유사한 다른 회사의 크기나 규모를 약속할 때 그것이 들리는 만큼 의미가 있습니까?"

데이비드:

"나는 오랫동안 이 펀드매니저들을 다루었습니다. 아마도 내가 그들과 가깝고 당신도 그들을 알고 있기 때문일지 모르지만 나는 그들을 단지 나쁜 돈을 먹는 사람들로 보지 않습니다. 그들 중 일부는 아마도. 그러나 나는 Larry Fink가 우리가 뭔가를 해야 한다고 말할 때 그의 말을 받아들입니다. 그리고 그 일부는 우리가 방금 논의한 것, 즉 새로운 투자 상품을 출시하고 새로운 고객을 확보하고 새로운 세대의 고객을 준비하려는 열망에서 비롯된 것이라고 생각합니다. 많은 부분이 위험에 대한 우려에서 비롯된다고 생각합니다. BlackRock은 틀림없이 세계에서 가장 큰 자산 보유자입니다.

"노르웨이 오일 펀드가 더 클 수도 있지만 그들이 보유하고 있는 일부 회사에는 많은 위험이 따릅니다. 그들은 많은 경우에 수동적인 펀드 매니저이기 때문에 많은 남용을 받습니다. 그리고 그들은 화석 연료 회사를 포함한 모든 것을 소유합니다. 그러나 나는 그들의 말을 받아들입니다. 그들이 그곳에 들어가서 실제로 일부 사람들과 협상과 토론을 하는 것을 볼 때 그들의 보유지분과 대리인 투표 등에 영향을 미치려고 노력하고 있습니다. 저는 우리가 올바른 방향으로 가고 있다고 생각합니다 방향. 아마도 충분히 빠르지 않을 것입니다.

"하지만 Larry Fink와 같은 사람들이 토론에 적극적으로 참여하면 할수록 다른 금융 지도자들, 특히 젊은 사람들도 그 도전에 동참하는 것을 보게 될 것이라고 생각합니다."

갈렙:

"나는 당신이 100% 옳다고 생각합니다. 위험은 비즈니스를 어떤 식 으로든 이끌어 내기 때문에 많은 돈이 위험에 처해 있습니다. 투자자로서 또는 우리의 고객인 BlackRock과 이별하는 사람들에게도 그러한 위험이 있습니다. 하지만 그것이 많은 것을 좌우한다고 생각합니다. 하지만 역시 '퍽이 가는 곳으로 스케이트를 탄다'는 말이 있고, 젊은 돈이 가고 싶은 곳은 여기라고 생각한다. 벤처캐피탈, David는 아시다시피 기후 기술과 금융에 수천억 달러를 쏟아 부었습니다. 큰 돈은 어디로 가고 그 돈 뒤에는 누가 있습니까?"

데이비드:

"글쎄요, 흥미롭네요, 케일럽. 2020년에 많은 돈이 배터리 저장 및 배터리 용량에 사용되었습니다. 예상되는 전기 자동차 혁명을 위해 더 우수하고 오래 지속되는 배터리를 만들 수 있을까요? 배터리 회사는 우리가 젊은 기자였을 때인 1980년대와 90년대의 생명 공학 회사와 약간 비슷합니다. 그들은 항상 정말 섹시한 것을 연구하고 있으며 몇 가지 경우를 제외하고는 그것이 발전하는 것을 결코 실제로 볼 수 없습니다. 많은 벤처 자금이 배터리 회사에 있습니다. 거기에는 좋은 것들이 있습니다. 적어도 그들이 뭔가를 하고 있는 것처럼 들립니다.

"그들은 올해 좋은 해를 보내지 못했습니다. 올해 VC에 들어갈 돈은 탄소 저장고에 있습니다. 공기 중의 탄소를 빨아들여 땅에 저장하거나 플라스틱과 같은 제품을 만들고 탄소로 물건을 만드는 회사는 많은 돈을 끌어들이고 있습니다. 조금 혼란스럽습니다. 내 말은, 내가 최근에 스프레드시트에서 본 것 중 적어도 34개가 있어야 하고, 그들은 모두 엄청난 돈을 벌고 있습니다 VC에서. 그리고 그들 중 누구도 기후 문제를 다루는 데 필요한 규모로 그들이 말하는 대로 실제로 작동하는 제품을 가지고 있지 않습니다. 변화.

"한 펀드 매니저는 최근 저에게 VC 자금이 들어간 탄소 회사를 모두 더하면... 그리고 우리는 세계의 온도 상승을 1.5~2%로 제한하려고 노력하고 있습니다. 지금 우리가 가고 있는 방식이 2.7%에 도달할 위험이 있습니다. 이는 너무 덥고 더 많은 재난을 초래할 것입니다. 그러나 이 사람은 이 회사들이 할 수 있다고 말하는 모든 탄소를 빨아들인다면 온도를 낮추기 위해 우리가 해야 할 일의 10분의 1도 되지 않을 것이라고 말했습니다. 그러나 그것이 VC 자금이 가는 곳이라고 말했습니다.

"이 사람들은 20개의 다른 회사에 돈을 던지고 하나가 성공하기를 바라는 연습을 하고, 그리고 나서 이익을 얻습니다. 적어도 2021년에는 그것이 법적으로 유효한 것 같습니다."

갈렙:

"자금을 지원하는 회사는 어떻습니까? 이게 크냐 실리콘 밸리 인터넷 1.0 및 2.0, Andreessen Horowitz 및 Sequoia 및 Kleiner's, 또는 이것은 새로운 벤처 캐피털 회사를 찾아 이 분야에 온 벤처 캐피털 회사입니까? 보고?"

데이비드:

"새로운 작물입니다. Kleiner와 Andreessen Horowitz는 이 게임에서 예전만큼 많이 볼 수 없습니다. 대부분의 경우 그들은 여전히 ​​구식 기술 및 이와 유사한 작업을 수행하고 있습니다. 우리는 최소한 구식이라고 부릅니다. 획기적인 에너지 벤처, Bill Gates 제품 서곡입니다. 상대적으로 새롭고 더 작은 펀드가 많이 있습니다. 그것들은 수억 달러 정도, 아마도 수십억 달러에 달하지만 Kleiner처럼 거대하지는 않습니다. 대부분 매우 부유한 자선사업가에 의해 구성됩니다.

"Internet Tech 1.0의 그들 중 일부는 모든 돈을 벌었고 기후 변화 분야에서 무언가를 하려고 했습니다. Bill Gates는 Elon Musk, Jeff Bezos와 같은 큰 부분을 차지합니다. 이 많은 사람들이 탄소 저장 장치든 배터리 저장 장치든 전기 자동차든 당신이 가지고 있는 것이든 간에 다음 큰 것을 찾기 위해 이 기금에 엄청난 돈을 기부하고 있습니다. 이 물건의 일부가 붙어 있기 때문에 흥미로울 것입니다. 15년 전 우리가 있었던 곳을 보면 당시 청정 기술 회사라고 불렀던 회사에 엄청난 돈이 쏟아졌습니다.

"그리고 대부분 2007년과 2008년의 금융 위기는 그것을 물 밖으로 날려 버렸습니다. 그러나 그 회사들 중 일부는 살아남았고 그들은 현재 큰 태양광 회사인 Techwell과 Electric입니다. 테슬라도 그 중 하나였습니다. 그 중 하나인 썬파워(Sun Power)는 대형 태양광 회사입니다. 대부분의 사람들은 그 시대를 청정 기술의 흉상으로 회상하지만 생존자들은 훌륭하게 해내고 있습니다. 그리고 우리는 볼 것입니다... 시장이 험난한 시기에 접어들고 있다고 주장할 수 있습니다. 나는 확실히 그들이 2022년이라고 생각한다. 그로 인해 ESG 이야기에서 많은 광택이 나오는 것을 볼 수 있으며 이러한 구름이 지나갔을 때 살아남고 싶은 사람들이 될 것입니다."

갈렙:

"데이비드, 어떤 국가가 이러한 유형의 기업 성장 측면에서 투자의 책임과 전환을 주도하고 있습니까? 미국에 사는 우리는 증권 거래소나 사설 시장에 있는 회사를 볼 때 약간 미국 중심적이기 때문입니다. 하지만 이것이 세계적인 현상이라는 것을 알고 있으며 전 세계적으로 이러한 솔루션 중 일부에 자금이 쏟아지고 있습니다."

데이비드:

"응. 지역적으로 유럽은 누구보다 앞서 있습니다. 그들은 더 많은 관심을 가지고 있습니다. 그들은 그것에 더 집중합니다. EU 정부는 지구 온난화를 줄이기 위해 고안된 새로운 규제 측면에서 미국과 일본, 중국 및 많은 아시아 국가보다 훨씬 앞서 있습니다. 당연히 유럽의 일부 국가에서 많은 활동을 보셨을 것입니다. 예를 들어, 그들은 풍력 발전에서 훨씬 앞서 있습니다. 스페인의 이베르드롤라가 대표적이다. 덴마크의 외르스테드는 또 다른 큰 예입니다. Vestas Wind Systems는 덴마크에도 있다고 생각합니다. 독일의 지멘스 에너지.

"이 사람들은 바람 분야에서 엄청난 발전을 이루고 있으며 북해와 스칸디나비아 위쪽에서 많은 일을 하고 있습니다. 미국이 바람을 피우기 시작하면서 우리는 훨씬 뒤쳐져 있습니다. 바이든 행정부는 올해 두 개의 프로젝트를 승인했습니다. 하나는 매사추세츠, 다른 하나는 로드 아일랜드에 있습니다. 우리가 풍력 에너지를 실험하기 시작하면서 그 유럽 회사들은 모든 계약을 따낼 것입니다. 국제적 구성 요소를 갖고 싶어하는 모든 종류의 펀드 또는 투자자는 적어도 바람에 대해 유럽을 보고 싶어할 것입니다. 태양열 분야에서는 미국이 훨씬 더 잘 버티고 있다고 생각합니다.

"전기 자동차에서는 모든 것을 갈 수 있습니다. 그렇지 않습니까? 중국에는 훌륭한 회사가 있습니다. 예를 들어 니오. 여기에 Tesla가 있고 다음을 통해 공개된 모든 것이 있습니다. 스팍 또는 기업공개—리비안, 피스커, 니켈, 그 모든 사람들. 하지만 내 직감은 내가 전기 자동차 게임을 하고 있다면 큰 선수들에게 내기를 걸고 있다고 말합니다. 자동차를 만들 줄 아는 녀석들. 리비안은 12월 31일까지 1000대 생산 목표를 달성하지 못할 것"이라고 말했다.

갈렙:

"그들은 돈이 많다. 그들은 아마존 돈을 가지고 있습니다. 그들은 베조스의 돈을 얻었습니다. 그들은 세상의 모든 돈을 얻었습니다."

데이비드:

"포드는 한 달에 10만 대의 자동차를 만듭니다. 독일의 Ford, GM, Volkswagen은 전기를 생산하기 위해 공장을 개조하는 데 엄청난 돈을 쏟아 붓고 있습니다. 투자자인 저에게는 그런 종류의 돈이 자본 지출, 그것은 이 사람들이 심각하다는 것을 의미합니다. 이것은 단지 'SPAC에 상장하고 우리 주식을 얼마나 높이 올릴 수 있는지 봅시다.'가 아닙니다. 이것은 새로운 시대를 위한 재편이다."

갈렙:

"오른쪽. 그리고 레거시 자동차 제조업체에게는 선택의 여지가 없었습니다. 선택의 여지가 없습니다. 전기를 사용하거나 집에 가십시오. 기본적으로 농장에 돈을 걸고 앞으로 5년, 10년에서 15년 안에 모든 전기를 사용하겠다고 약속한 100년 된 회사에 대해 이야기하고 있습니다. 그것은 그것을 하거나 Tesla에 접기였습니다. Tesla 효과에 대해 묻고 싶었습니다. Tesla 효과가 여기에 있는 것이 아니기 때문입니다. 분명히 회사는 잠시 동안 주변에 있었습니다. Elon Musk는 꽤 오랫동안 현장에 있었습니다.

"그러나 Tesla 효과, 특히 지난 위기에서 나왔고 Tesla가 실제로 약간의 추진력을 얻기 시작했을 때 얼마나 큰 분수령 순간은 EV 시장뿐만 아니라 일반적으로 녹색 투자에 대한 것이었습니다. 특히 해당 회사의 규모가 얼마나 큰지 감안할 때 받았어?"

데이비드:

"좋은 질문입니다, Caleb. Tesla에 대한 과대 광고와 섹시함이 친환경 에너지라는 사실과 관련이 있다고 생각하지 않기 때문에 Tesla는 정말 흥미로운 이야기라고 생각합니다. 정말 잘 운전하고 모두가 갖고 싶어하는 픽업이 많은 멋진 차입니다. 전기로 작동한다는 사실은 추가 보너스입니다. 그것은 때때로 곧장 올라가는 것처럼 보이지만 잘 내려가는 야생 주식이지만 수천 명의 투자자를 극도로 부유하게 만들었습니다. 유명 CEO가 운영하고 있습니다. 그를 좋아하든 싫어하든 모두가 그의 말에 귀를 기울입니다.

"투자자들이 어떻게... 성공할 기업은 친환경적이기 때문에 성공하지 못할 것입니다. 그들은 멋진 제품을 만들고 있기 때문에 성공할 것이고 성공할 것입니다. 그들은 인기 있는 주식과 인기 있는 CEO, 그리고 기업이 항상 성공할 수 있었던 모든 이유를 가지고 있습니다. 오른쪽? '세상을 구하는 데 임팩트가 있는 투자를 하고 싶다'고 바라보던 투자자들이 바로 이것이다. 훌륭하지만 여기에 그 영향을 미치고 다음 Amazon 또는 다음 Amazon에 들어갈 기회가 있습니다. Google.

"정말 흥미롭다. Tesla는 그것을 보여준 최초의 회사였습니다. 이제 모두가 Tesla가 되기를 원하며 Tesla가 큰 우위를 점하고 있습니다. Ford와 GM, Volkswagen을 개조하는 것만큼 크지는 않지만 Tesla의 능력을 빠르게 잡을 것입니다. 그러나 지금 Tesla는 좋은 위치에 있는 것처럼 보입니다."

갈렙:

"일반적으로 투자자들, 특히 이에 대해 처음 접하거나 이에 참여하려는 사람들에게 무엇을 제안하시겠습니까? 가장 순수한 방법으로 환경 양심이나 신념과 함께 실제로 투자할 수 있도록 하는 경로 가능한? 자금이 너무 많기 때문에 대답하기 정말 어려운 질문이라는 것을 압니다. 인덱스 펀드ESG, SRI 또는 ​​영향 레이블로 가려져 원하는 방향을 나타내지 않을 수 있는 ETF. 단일 주식 선택을 해야 합니까 아니면 더 쉽게 할 수 있는 방법이 있습니까?"

데이비드:

"음, 단일 종목 선택이 가장 숙제가 많지만 가장 깔끔하게 하는 방법입니다. 이러한 펀드를 평가하는 데이터 비즈니스가 성장하고 있습니다. 모닝스타에 가면 ESG 펀드의 평가를 받을 수 있고 그 펀드들이 당신을 대신해 숙제를 해준다. 그들은 어떤 것이 이 영향을 미치는지, 어떤 것이 그 영향을 미치는지 알려줄 것입니다. 그들은 당신이 스크린 아웃 할 수 있도록 그 안에 무엇이 있는지 더 나은 아이디어를 줄 것입니다. Fidelity나 Vanguard, Morningstar와 같은 큰 사이트에서 스크리너를 사용하면 화석 연료 등으로 자금을 걸러낼 수 있습니다.

"숙제 좀 하셔야 해요. 브로커가 그렇게 해야 한다고 해서 ESG 펀드를 구매하지 마십시오. 401(k) ESG 펀드를 제공하고 있습니다. 앞서 말했듯이 이들의 성능은 나스닥 100을 타고 있기 때문에 오르락 내리락 할 것입니다. NASDAQ 100은 이제 힘든 2주를 보내고 있습니다. 2022년에 ESG 자금이 청산될 것이며 크림은 정상에 오를 것입니다. 매우 기본적인 주식 스크리너와 펀드 스크리너를 사용하여 찾을 수 있어야 합니다."

갈렙:

"이보다 더 쉬웠던 적은 없었지만, 특히 원하는 대로 하려면 숙제를 해야 합니다. David, 기후와 그 경제적 영향을 예측하기는 어렵지만, 2022년에 투자자들이 집중해야 할 지배적인 주제는 무엇이라고 예상하십니까?"

데이비드:

"훌륭한 질문입니다. 음, 전기 자동차 혁명은 현실이며 배터리에서 충전소에 이르기까지 그에 수반되는 모든 것입니다. 이것은 현실이고 오고 있습니다. 그것이 주요 주제로 남을 것입니다. 저는 우리가 투자자들이 이전에 보지 못했던 식량과 농업과 같은 분야로 조금 더 움직이기 시작할 것이라고 생각합니다. 예를 들어 Beyond Meat 등이 있었지만 더 많은 회사가 이에 연관되어 있는 것을 보게 될 거라고 생각합니다. 이것이 중요합니다. 물 회사.

"현재 물과 물 안보에 투자하는 펀드는 소수에 불과하며 물이 핵심이 될 것이기 때문에 매우 흥미롭습니다. 저는 여기 캘리포니아에 있어요, 그렇죠? 그리고 우리는 방금 약간의 비가 왔기 때문에 모두가 비 춤을 추고 행복합니다. 그러나 우리는 일년 내내 가뭄 상태에서 물을 배급했습니다. 강물이 말라가고 있습니다. 그것이 전 세계적으로 아프리카, 남미에서 진행됨에 따라 더 많은 이주를 보게 될 것입니다. 그것은 모두 물 이야기에 관한 것입니다. 세계와 지구 온난화가 어디로 가고 있는지 알고 싶어하는 투자자들은 물 부문을 살펴봐야 합니다."

갈렙:

"오른쪽. 그리고 제 생각에 당신이 옳다고 생각합니다. 그것이 기후 변화로 이어질 것입니다. 그것은 이미 가지고 있습니다. 그것은 우리가 기대하지 않은 모든 종류의 자연 재해로 이어질 것입니다. 어떤 지역에는 가뭄이 있고 다른 지역에는 홍수가 있습니다. 그것이 21세기의 기후 변화입니다. Callaway Climate Insights Letter의 창립자 David Callaway. 소셜 미디어에서 David를 팔로우하고 David의 Substack에 대한 Insights Letter를 확인하십시오. Green Investor와 함께 해주셔서 감사합니다. David Callaway. 네가 여기 있어서 너무 좋아."

데이비드:

"여기서 행복합니다. 날 있어줘서 고마워, 케일럽."