SEC, 사모펀드 투자자에 대한 새로운 보호 제안

그만큼 미국 증권 거래 위원회 (SEC)는 2월에 투표했습니다. 2022년 9월 9일 1940년 투자 고문법 의 규제를 강화할 것입니다. 투자 고문 사모펀드에. 목표는 증가하여 사모 펀드 투자자를 보호하는 것입니다. 투명도, 경쟁 및 효율성은 현재 약 18조 달러의 가치가 있습니다.

보도 자료에서 SEC 의장 Gary Gensler는 다음과 같이 말했습니다. 따라서 이 분야에서 더 많은 효율성, 경쟁 및 투명성을 촉진할 수 있는지 물어볼 가치가 있습니다. 나는 이 제안을 지지합니다. 채택된다면 한편으로는 사모펀드 투자자들에게 도움이 되고 다른 한편으로는 이 펀드에서 자본을 조달하는 회사들에게 도움이 될 것이기 때문입니다."

제안된 규칙의 세부사항

제안된 규칙은 등록된 사모펀드 고문이 펀드 수수료, 비용 및 성과에 대한 세부 정보를 공개하는 분기별 명세서를 투자자에게 제공하도록 요구함으로써 투명성을 높이는 것을 추구합니다.

제안된 규칙은 사모펀드 고문이 SEC에 등록되었는지 여부에 관계없이 펀드의 특정 투자자에게 특정 유형의 우대를 제공하는 것을 금지합니다. 특혜가 허용되는 경우에는 현재 및 장래의 투자자 모두에게 공개되어야 합니다.

제안된 규칙은 기금 감사, 장부 및 기록, 고문 주도 2차 거래와 관련된 사모 펀드 고문에 대한 새로운 요구 사항을 만들 것입니다.

SEC는 또한 1940년 투자자문사법(Investment Advisers Act) 준수 규칙의 수정안을 제안하고 있습니다. 사모펀드에 자문을 제공하지 않는 자문가를 포함하여 등록된 모든 자문가는 연간 검토를 문서화합니다. 그들의 규정 준수 정책 및 절차 서면으로.

아래는 SEC가 사모펀드 자문가들 사이에서 금지하도록 제안한 몇 가지 범주의 활동입니다.

제안된 금지된 활동

제안 규칙은 모든 사모펀드 고문이 다양한 활동에 참여하는 것을 금지합니다. 한 가지 금지 사항에는 특정 활동에 대한 배상, 면책, 면제 또는 책임 제한을 요구하는 것이 포함됩니다.

두 번째 금지 사항에는 사모 펀드 또는 그 포트폴리오에 특정 수수료와 비용을 부과하는 것이 포함됩니다. 수행되지 않은 서비스에 대한 수수료 및 조사 또는 조사와 관련된 수수료와 같은 투자 조언자.

세 번째 금지 사항에는 고문의 양을 줄이는 것이 포함됩니다. 다시 발톱 특정 세금 금액만큼.

네 번째 금지 사항에는 비율이 아닌 기준으로 포트폴리오 투자와 관련된 수수료 또는 비용을 청구하는 것이 포함됩니다.

다섯 번째 금지 사항에는 사모 펀드 고객으로부터 대출을 받거나 신용 연장을 받는 것이 포함됩니다.

공개 의견 수렴 기간

공개 의견 수렴 기간은 SEC에 제안된 릴리스가 게시된 후 60일 동안 열립니다. 웹사이트 또는 연방 관보에 제안된 공개 발표 후 30일 중 더 길게.