Tesla의 매도세가 이익을 앞서고 있습니다.

아마도 역사상 어떤 자동차 주식도 Tesla, Inc.만큼 변동성을 경험한 적이 없을 것입니다. (TSLA). 파괴적인 신생 기업에서 소셜 미디어에 이르기까지 Tesla 주식은 동등하게 양극화된 CEO Elon Musk와 함께 인기를 얻었습니다. 시장을 괴롭히는 투기적 과대평가를 전기차 제조사로 더 잘 표현한 회사는 없을 것입니다. 2022년을 시작하기 위해 엄청난 후퇴를 경험했습니다..

투자자들은 회사가 회계연도 4분기 실적을 달성함에 따라 1월 초부터 Tesla 주식을 20% 이상 낮추었습니다. 분석가들은 Tesla가 $2.36를 발표할 것으로 예상하면서 옵션 변동성이 높습니다. 주당 순이익 (EPS)는 166억 5000만 달러의 매출을 올릴 예정입니다. 이는 전년 동기 대비 이익이 100% 이상 증가하고 수익이 거의 60% 증가할 것으로 예상되는 것을 나타냅니다.

옵션 거래자들은 최근 Tesla 주가의 하락세가 계속될 것이라고 생각하면서 베팅을 하는 것으로 보입니다. 최근 옵션 주문 심리가 주가가 폭락하고 전기 자동차 부문이 계속해서 어려움을 겪으면서 강세에서 약세로 바뀌었기 때문입니다. 공급망 제약.

암울해 보이는 전망에도 불구하고 애널리스트들은 낙관적인 평가를 계속 발행하다 Tesla의 회계연도 4분기 실적을 앞두고 있습니다. 자동차 회사가 두 개의 새로운 공장을 열고 보고된 전기 자동차의 기록적인 납품, 애널리스트들은 다음을 포함한 Tesla의 펀더멘털을 살펴볼 것입니다. 총 마진, 그리고 회사가 시장 점유율 우위를 유지하기 위해 계획하는 방법.

자동차 산업에서의 비교

최근 Tesla 주식의 매도에도 불구하고 회사는 다음 기준으로 가장 큰 자동차 제조업체로 남아 있습니다.

시가 총액 넓은 차이로. Tesla의 시가총액은 Toyota Motor Corporation의 거의 3배입니다.TM), 업계에서 규모면에서 가장 가까운 경쟁자입니다. 지난 한 달 동안 Tesla 주가는 Toyota 주가가 6.3% 상승한 데 비해 22% 하락했습니다. 아래 차트는 Tesla와 Toyota의 최근 실적을 First Trust의 Global Auto Index Fund(카즈).

"에도 불구하고 이 차트에서 주목할 만합니다.밈 스톡" COVID-19 대유행 동안 Tesla는 Toyota, Ford Motor Company(에프), Stellantis N.V.(STLA) 및 Honda Motor Co., Ltd. (현대자동차). 최근까지 큰 이익을 보였던 거의 모든 전기 자동차 주식은 가스 중심의 동료보다 실적이 좋지 않습니다.

CARZ는 상장지수펀드 (ETF) 업스트림 부품 공급 업체 및 액세서리 제조업체에 직위가없고 약하기 때문에 광범위한 글로벌 자동차 산업을 포착하지 못합니다. 신흥 시장 일반적으로. 이 차트의 다른 자동차 제조업체를 합친 것보다 시가 총액이 더 크지만 Tesla는 전체 CARZ 가중치의 7% 미만을 차지합니다.

자동차가 충격을 받았다. 공급망 COVID-19 전염병으로 인한 제약과 확립된 칩 부족. Tesla는 예상 차량 인도량을 능가하는 데 성공했지만 최근 IPO된 Rivian Automotive, Inc.를 제외하고 다른 최고의 자동차 주식은 없습니다. (리븐) - Tesla만큼 공격적인 경기 침체를 경험했습니다.

아래 차트는 Tesla의 최근 성과를 CARZ, Ford, Simplify의 Volt Robocar Disruption 및 Tech ETF와 비교합니다.VCAR) 및 iShares의 반도체 ETF(속스).

이 차트 비교는 더 관련성이 높은 파괴적인 자동차 기술 성능을 통합하므로 설득력이 있습니다. VCAR을 통한 Tesla, 현재 자동차 제조(칩 부족)를 괴롭히는 가장 큰 문제와 함께 삭스.

VCAR은 수익의 상당 부분을 로보카 파괴 및 관련 기술에서 파생시키는 글로벌 주식 포트폴리오입니다. Tesla는 ETF 전체 가중치의 9.5%를 차지합니다. Tesla와 VCAR의 성능은 본질적으로 서로를 따릅니다. 이 쌍은 뒤쳐진 SOXX와 CARZ를 능가하는 반면, 전기 자동차 시장에 스스로 진입하는 것을 기반으로 강력한 성과를 보인 Ford에는 뒤쳐져 있습니다.

가격 행동 및 옵션 전망

가격 행동과 옵션 거래를 비교하면 차트 관찰자에게 거래자와 투자자가 회사의 미래 성과에 대해 갖고 있는 감정에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다. 그러나 볼륨 측면에서 가격 조치의 추가 컨텍스트는 다음 영역을 설명할 수 있습니다. 지지와 저항, 옵션에 추가 컨텍스트를 제공할 수 있습니다. 미결제약정. 아래 차트는 왼쪽의 가격 기반 거래량 패턴과 함께 Tesla의 최근 가격 움직임을 보여줍니다.

이 가격 기반 거래량 패턴은 투자자가 이전에 주식을 사고 팔았던 가격을 나타냅니다. 과거에 눈에 띄는 양의 매수는 종종 투자자들이 더 많은 주식을 매수하거나 적어도 더 이상 매도하지 않음으로써 동일한 가격으로 자신의 포지션을 방어하려는 욕구를 느낄 것임을 의미합니다. 주어진 가격의 거래량이 적거나 존재하지 않을 때 이는 투자자가 이러한 수준에서 자신의 포지션을 방어할 필요가 있는 경우가 거의 없음을 의미합니다.

가장 최근 Tesla 종가에 주목할만한 씬 볼륨 영역이 나타납니다. 녹색 직사각형으로 강조 표시된 이 영역은 볼륨이 낮은 영역을 나타냅니다. 그러나 이 영역의 거래량은 구매에 편향된 것으로 보입니다. 따라서 이 구역은 향후 가격에 대한 상당한 지원 영역이 될 수 있습니다. 이 영역 아래에는 구매 및 판매 볼륨이 혼합된 것으로 보이지만 이러한 수준은 이전 Tesla 수익 보고서 이후로 테스트되지 않았습니다.

옵션 거래 심리는 최근 강세에서 약세로 전환하기 시작했습니다. Tesla 옵션 거래량의 30일 평균은 통화 옵션 우위를 유지하다 넣어 대략 60-40% 분할에서 5일 평균은 격차를 53-47%로 약간 좁힙니다. 1월 월요일 거래량 25개, 총 계약 수를 기준으로 거의 정확히 중간으로 분할되었습니다. 그러나 거래량은 명목 가치 총 계약의.

이를 감안할 때 1월 실적에 앞서 중요하다. 28, 다음 주간 옵션 만료일, 가장 높은 미결제약정은 1,100달러 콜옵션에 16,500달러이며, 이는 현재 Tesla 주가의 18% 상승 여력을 나타냅니다. 하락에 대한 가장 중요한 미결제약정은 $1,000 풋옵션(9,400)입니다. 이는 현재 주가에서 보다 현실적인 7% 하락을 나타냅니다. 현재 내재 수익은 등가격에 따라 움직입니다. 태도 불명 가격은 10.8%입니다. 이것은 $1,100 콜에 비해 $1,000 풋이 돈에 들어갈 가능성이 더 높다는 것을 의미합니다.

마무리

전체 역사를 통해 Tesla 주식은 투자자들에게 인기가 있었습니다. 시장이 투기적 성장에서 벗어나기 시작하면서 회사 펀더멘털, 특히 이윤이 계속해서 수익의 초점을 지배하게 될 것입니다. 옵션 거래자들은 주가가 거래량을 기반으로 한 지지선에 가깝게 유지됨에 따라 더 약세 전망으로 이동하는 것으로 보입니다.