Apple 수입: AAPL에서 찾아야 할 것

애플 주식회사 (AAPL)은 지난 회계연도에 주력 제품인 iPhone의 수입, 매출 및 판매에서 극적인 성장을 기록했습니다. 이러한 성장은 팬데믹 기간 동안 Apple의 생산 능력을 손상시킨 글로벌 공급 부족 속에서 이루어졌습니다. 그러나 회사의 성장이 둔화되고 있다는 징후가 나타났습니다. Apple은 부품 공급업체에 iPhone 13 라인에 대한 수요가 감소했다고 밝혔고, 회사는 올해 회계 연도의 iPhone 13 생산 목표를 최대 1000만대로 축소했습니다.

투자자들은 애플이 1월 1일 시장 이후 수익을 보고할 때 이러한 최근 개발 상황이 애플의 수익과 수익 실적에 어떤 영향을 미쳤는지 살펴볼 것입니다. 2022 회계연도 1분기 2022.27. Apple의 1분기는 2021년 4분기와 대략 일치합니다. 애플의 회계연도는 9월에 끝난다. 분석가들은 회사가 주당 순이익(주당 순 이익) 및 수익입니다. 그러나 이전 4분기보다 느린 속도로 성장할 것으로 예상됩니다.

투자자들은 또한 Apple의 iPhone 수익에 대한 주요 지표에 초점을 맞출 것입니다. iPhone은 Apple의 가장 인기 있는 제품입니다. 애널리스트들은 2021 회계연도의 각 분기에 엄청난 판매 후 2022 회계연도 1분기에 iPhone 매출 성장이 급격히 감소할 것으로 예상합니다.

Apple의 수익과 수익은 지난 한 해 동안 상당한 속도로 성장했지만 회사의 주식은 일반적으로 시장보다 낮은 성과를 거두었습니다. Apple 주가는 2021년 1월에 시장 아래로 떨어졌으며 연중 대부분의 기간 동안 계속 하락했습니다. 이 주식은 2021년 10월에 지속적인 랠리를 시작하여 성과 격차를 좁히고 결국 12월과 새해에 S&P 500을 능가했습니다. 그러나 2022년 1월에 Apple 주가는 더 넓은 시장과 함께 폭락했습니다. 1월 현재 25일, 애플은 S&P 500의 총 수익률 13.0%에 이어 1년 후 총 수익률 12.5%를 제공했다.

Apple 수익 내역

Apple은 COVID-19 전염병 동안 EPS의 지속적인 하락을 피하는 드문 회사 중 하나입니다. 회사는 지난 15개 분기 중 단 3개 분기(2019 회계연도 2019년 2분기 및 3분기 및 2020년 4분기)에서만 YOY EPS 하락을 발표했습니다. 그렇지 않으면 Apple EPS는 2020 회계연도 2분기 3.8%에서 2021 회계연도 2분기 118.6%까지 극적으로 변동했지만 전년 동기 대비 지속적으로 성장했습니다. 가장 최근의 3개 분기 기간은 거의 4년 동안 가장 극적인 EPS 성장을 보였습니다. 분석가들은 이제 2022 회계연도 1분기 EPS 성장률이 전년 동기 대비 1/3에 불과한 11.9%로 둔화될 것으로 예측합니다. 이는 또한 가장 최근에 보고된 3분기 동안의 성장 속도의 일부에 불과합니다.

Apple의 매출 성장은 더 일관되었습니다. 2019 회계연도 1분기와 2분기는 지난 4년 동안 YOY가 감소한 유일한 분기이며 둘 다 비교적 완만했습니다. Apple의 매출 성장은 극적으로 변동했습니다. 예를 들어 회사는 2019 회계연도 3분기와 2020 회계연도 4분기 사이의 6분기 동안 2% 미만의 성장률을 기록했습니다. 그러나 성장률은 지난 4분기 동안 크게 가속화되어 2021 회계연도 2분기에는 최고 53.6%를 기록했습니다. 2022 회계연도 1분기에 애널리스트들은 Apple의 매출이 이전 분기보다 6.6% 증가한 것으로 추정합니다.

Apple 주요 통계
2022 회계연도 1분기 예상	2021 회계연도 1분기	2020 회계연도 1분기
주당 순이익	$1.88	$1.68	$1.25
수익(B)	$118.7	$111.4	$91.8
아이폰 매출 (B)	$68.4	$65.6	$56.0

^{원천: 보이는 알파}

주요 지표

언급했듯이, 주요 지표 투자자는 Apple의 iPhone 수익에 중점을 둘 것입니다. iPhone 판매는 Apple 수익의 상당 부분을 차지하며 역사적으로 Apple 연간 수익의 약 절반 이상을 차지했습니다. Apple의 2022 회계연도 1분기 보고서에는 11월-12월 휴일 판매 기간이 포함되어 있습니다. Apple의 iPhone 판매는 종종 강력한 일반 소매 산업 환경의 혜택을 받았습니다. National Retail Federation에 따르면 2021년 홀리데이 쇼핑 시즌 동안 소매 산업 매출은 전년 대비 14% 이상 증가한 8,867억 달러를 기록했습니다. 그 힘은 인플레이션, 공급망 문제 및 전염병에도 불구하고 나타났습니다.

Apple의 iPhone 수익은 최근 몇 년 동안 전체 수익 실적에 비해 더 불규칙했습니다. 회사의 iPhone 매출은 2019 회계연도 1분기부터 2020 회계연도 4분기까지 8분기 중 6분기 동안 감소했습니다. 이 기간 동안 최악의 실적은 2020 회계연도 4분기 매출이 20.7% 감소한 것입니다. 그러나 2021 회계연도 1분기부터 iPhone 매출이 반등하기 시작했습니다. 2021 회계연도 1분기 매출은 전년 동기 대비 17.2%, 2분기, 3분기 및 4분기에는 각각 65.5%, 49.8%, 47.0% 증가했습니다. 분석가들은 2022 회계연도 1분기 iPhone 매출 성장이 급격히 둔화될 것으로 예상합니다. 그 급속한 성장은 가깝고 끝날 수 있습니다. 분석가는 광범위한 소매 업계의 기록적인 홀리데이 판매에도 불구하고 2022 회계연도 1분기 iPhone 매출이 전년 동기 대비 4.3% 성장하지 못한 것으로 추정합니다. 이는 1년 전 같은 분기와 비교하면 4분의 1 수준이다. 제품 부족과 배송 지연은 소비자 판매를 제한하는 큰 요인이었으며, 애널리스트들이 예측한 분기 폭발적인 분기를 Apple이 예측하지 못하게 했습니다.