연방 준비 제도 이사회, 공무원의 거래 규칙 강화

그만큼 연방 공개 시장 위원회 (FOMC)가 2월에 발표했습니다. 2022년 1월 18일, 고위 관리의 투자 및 거래 활동을 규율하기 위한 일련의 포괄적인 새로운 규칙을 공식적으로 채택하기 위해 하루 전에 만장일치로 투표했습니다. 연방준비제도 (FRS). 이러한 규칙, 10월 1일 처음 발표했다. 21, 2021연준의 보도 자료에 따르면 "이해 상충이 발생하지 않도록 보호함으로써 위원회 업무의 공정성과 무결성에 대한 대중의 신뢰를 지지하는 것을 목표로 하고 있습니다."

두 명의 사임을 강요한 스캔들에 대응하여 새로운 규칙이 만들어졌습니다. 지역 연방 준비 은행 대통령. 두 사람은 2020년 COVID-19 위기가 전개되는 동안 거래를 했으며, 이는 연준 정책 이니셔티브에 대한 내부 지식을 기반으로 한 것처럼 보였습니다.

명시된 목적

연준의 보도 자료에는 지난 2월 2일 채택된 새로운 규정을 설명하는 5페이지 분량의 상세한 문서가 포함되어 있습니다. 2022년 5월 17일에 발효되고 2022년 5월 1일에 발효됩니다(하나의 예외 제외). 문서의 시작 부분에서 다음과 같이 명시되어 있습니다. "연방 공개 시장 위원회('위원회')는 최고 수준의 윤리적 행동을 유지하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 위원회의 성공적인 실행을 위해서는 대중의 신뢰가 중요합니다. 통화 정책 책임. 따라서 위원회는 투자 및 거래 활동에 대한 엄격한 제한을 채택하고 있습니다. 위원회의 공정성과 무결성에 대한 대중의 신뢰를 보장하기 위해 해당 개인 일하다."

금지된 활동

새로운 규정에 따라 고위 연방준비제도(Fed·연준) 관리는 개별 주식이나 주식을 매수할 수 없습니다.

섹터 펀드. 그들은 개별 채권에 대한 투자를 보유할 수 없으며, 연방 기관 증권, 암호화폐, 상품, 또는 외화. 그들은 입력하지 않을 수 있습니다 파생상품 계약, 참여하다 공매도, 또는 증거금으로 증권을 구매하다.

금지된 파생상품 계약에는 다음이 포함됩니다. 선물, 스왑, 영장, 그리고 옵션.

'금융시장 스트레스가 고조된 기간'에는 모든 매매가 금지된다. 기존 규칙은 이미 연방 준비 제도 이사회 관리가 은행 주식을 보유하는 것을 금지하고 있습니다. 미국 재무부 증권, 뿐만 아니라 기간 동안 모든 금융 거래에 참여하는 것으로부터 정전 기간 FOMC 회의를 둘러싸고 있는 새로운 규칙은 정기적으로 예정된 FOMC 회의를 중심으로 금융 거래 블랙아웃 기간을 연장합니다. FOMC의 외부 커뮤니케이션 중단에 맞추기 위해 각 회의 후 하루까지 기간.

면제

보유하면서 미국 재무부 채권 그리고 미국 재무부 채권 의 보유는 금지되어 있습니다. 미국 재무부 채권 아니다. 그러나 만기까지 보유해야 합니다. 머니 마켓 뮤추얼 펀드 미국 국채에 집중하는 것도 면제됩니다.

배우자의 고용과 관련하여 취득하거나 보유하고 있는 해당 개인의 배우자의 지분 증권 및 지분 옵션은 면제됩니다.

다양한 보유 자산 확정급여형 또는 확정기여형 퇴직연금 면제됩니다. 후자와 관련하여 연방 정부가 설립한 것은 면제됩니다.

비투자 목적으로 소유된 상품 또는 외화는 면제됩니다.

면제 거래에는 다음이 포함됩니다. 소규모 가족 농장을 포함한 소규모 기업에서 발행한 지분 증권; 머니 마켓 뮤추얼 펀드; 자격 자동 거래; 및 비과세 분배 529개의 계획, 건강 저축 계좌 (HSA) 또는 기타 유사한 계정.

필수 공개 및 승인

고위 연방준비제도(Fed·연준) 관리는 구매 45일 전에 "취소 불가 통지"를 제공해야 합니다. 증권의 판매, 그러한 거래에 대한 사전 승인을 얻고, 적어도 하나의 년도.

사전 통지는 판매 또는 구매될 유가 증권, 금액 또는 가치를 식별해야 합니다. 거래될 유가 증권 및 거래 날짜 창은 역일 기준 7일을 넘지 않습니다. 거래.

일반적으로 증권 거래에 대한 사전 통지 및 사전 승인을 요구하는 새로운 규정은 상기에 나열된 종류의 면제 증권 및 거래에는 적용되지 않습니다. 또한 다른 윤리법, 규칙 또는 정책을 준수하는 데 필요한 유가 증권의 판매에도 적용되지 않습니다.

새 정책이 발효되면 지역 연방 준비 은행 총재는 30일 이내에 증권 거래를 공개해야 합니다. 이 규칙은 이미 적용됩니다. 연방준비제도이사회 (FRB) 회원 및 고위 FRB 직원. 어떤 경우에는 지연이 45일이 될 수도 있습니다.

지역 연방 준비 은행 총재가 제출한 재무 정보는 관련 준비 은행 웹 사이트에 "신속하게" 게시됩니다. FRB 회원이 제출한 재정 공개는 정부 윤리 사무국 웹사이트에서 계속 볼 수 있습니다.

누가 커버

FRB 회원 및 지역 연방 준비 은행 총재 외에도 새로운 규칙은 지역 연방 준비 은행에도 적용됩니다. 수석 부사장, 지역 연방 준비 은행 연구 이사, FOMC 직원, 의 관리자 및 부관리자 그만큼 시스템 오픈마켓 계정 (SOMA), FOMC 회의에 정기적으로 참석하는 FRB 부서 이사, FRB 의장이 지정한 기타 개인 및 이러한 개인의 배우자 및 미성년 자녀. 추가 직원은 추가 검토 및 분석 후에 이러한 규칙의 전체 또는 일부를 적용받게 됩니다.

새로운 규칙은 다음에도 적용됩니다. 신탁 해당 개인 또는 해당 개인의 배우자가 보관 위원 또는 수탁자, 또는 달리 자산에 대해 재량권이나 통제를 행사합니다. 그러나 이러한 "적용 신탁" 중 일부는 해당 윤리 담당자로부터 면제를 받을 수 있습니다.

유효 날짜

새로운 규정은 2022년 5월 1일부터 시행되지만, 거래에 대한 사전 통지 및 사전 승인 요건은 2022년 7월 1일부터 적용됩니다. 새 규정의 적용을 받는 공무원은 규정 시행일로부터 12개월 동안 허용되지 않는 모든 자산을 처분해야 합니다. 앞으로 새로 포함된 공무원은 6개월 안에 모든 허용되지 않는 보유 자산을 처분해야 합니다. FRB는 또한 변경 사항에 대해 투표할 것입니다. 행동 강령 새로운 규칙을 준수하기 위해 지역 연방 준비 은행에서.