Apple, 분기별 보고서 접근에 따라 하락 추세

Apple Inc.의 주가 이후 (AAPL) 분기의 대부분 동안 꾸준히 상승했으며, 시가총액 2022년 대부분의 기간 동안 하락 추세에 있습니다. 애플은 20일 미만 거래되고 있다. 이동 평균 회계연도 1분기 실적 발표를 앞두고 있다. 애널리스트들은 아이폰 제조사가 1.89달러를 발표할 것으로 예상하고 있다. 주당 순이익 (EPS) 매출 1185억 3000만 달러. 이는 전년 대비 이익이 12%, 매출 기대치가 6% 증가했음을 나타냅니다. 1년 전 같은 분기 이후로 추정되는 성장률은 지난 4분기 동안 Apple의 가장 낮은 성장률 추정치를 나타냅니다.

더 넓은 시장이 소화되면서 꾸준히 성장하고 있습니다. 인플레이션, 특히 기술주는 팬데믹 시대 최고점에서 급격한 하락을 경험했습니다. Apple은 연초 사상 최고치를 경신했음에도 불구하고 투자자들이 당분간 기술 분야에서 벗어나고 있는 것으로 보임에 따라 2022년 초 이후 12% 하락했습니다. Apple은 또한 두 가지 측면에서 어려움을 겪었습니다. 공급망 제약과 지속적인 칩 부족.

다음을 고려하십시오. 미결제약정 Apple의 경우 더 많은 수의 통화 옵션 ~보다 넣어. 그만큼 내재변동성 이러한 가격에 포함된 것은 트레이더가 콜을 매도하고 풋을 매수하고 있음을 시사하며, 이는 Apple 수익 결과에 대한 투기적 하락 베팅을 나타냅니다. 이러한 베팅을 풀면 Apple 주식의 주가에 상당한 상승 압력이 가해질 수 있습니다.

Apple 주식은 여러 가격 목표 2021년 12월까지 업그레이드. 이후 최근 애플의 상승세는 역전됐다. 인플레이션에 대한 우려가 지속되면서 투자자들은 회사가 단기적으로 상승할 기회가 줄어들 것이라고 우려할 수 있습니다.

가격 행동

비교 기술적 분석 주가 움직임과 최근 옵션 거래 활동은 차트 관찰자들에게 실적 발표에 앞서 Apple 주식에 대한 전반적인 감정에 대한 귀중한 통찰력을 제공할 수 있습니다. 아래 차트는 1월 1일 화요일 현재 Apple 주가의 최근 가격 움직임을 보여줍니다. 25.

이 차트는 Apple 주가가 녹색 화살표로 강조 표시된 이전 분기 실적을 보고한 후 장기간 상승 추세를 시작한 방법을 보여줍니다. Apple 주가는 보라색 띠로 표시된 변동성 범위의 극한까지 상승했으며 2022년 1월 초에 $182.94의 최고치를 기록했습니다. 이 시점에서 상승 추세는 하락으로 반전되어 20일 이동 평균 아래로 떨어지고 이 차트의 변동성 범위의 극저점에서 마감되었습니다.

이 차트의 보라색 밴드는 20일의 4 표준 편차로 형성된 극단적인 역사적 변동성 범위입니다. 켈트너 채널 여러 가지를 나타내는 가격 수준을 나타내는 지표 평균 실제 범위 (ATR) 애플 주식. ATR은 시간 경과에 따른 역사적 변동성을 설명하기 위한 표준 도구입니다. 이 밴드는 옵션 가격의 극단적인 범위를 나타내는 것으로 간주될 수 있습니다.

이 밴드는 12월 중순에 잠시 확대되었다가 수익이 가까워짐에 따라 다시 확대되는 것으로 보입니다. 이는 Apple 실적 발표에 앞서 옵션 가격이 인상되고 있음을 의미할 수 있으며, 이는 보고서에 대한 투자자의 불확실성으로 이어질 수 있습니다.

현재 Apple 주가는 거시적 역풍에 직면할 수 있습니다. 투자자들은 금리 인상과 경제 주기의 다음 단계로의 전환에 대비하여 기술 부문을 떠나고 있는 것으로 보입니다.

위의 차트는 Apple의 최근 실적과 주요 경쟁자인 Microsoft Corporation을 비교합니다(MSFT), State Street의 S&P 500 지수 ETF(스파이) 및 Invesco의 Nasdaq-100 ETF(QQQ). 차트는 Apple이 시작하기 전에 주요 지수와 Microsoft 모두를 능가하는 성과를 거둔 방법을 강조하는 데 도움이 됩니다. 2022년이지만 새해를 맞이하여 주요 지수와 시가총액 선행주 모두 경기 침체.

실제로 2022년 초 이후 애플은 12.2%, 마이크로소프트는 13.8% 하락했다. QQQ의 상위 가중 보유 종목으로서 2022년 기술 지수가 14% 하락한 것은 놀라운 일이 아닙니다. 한편, SPY는 올해까지 단 9%만 포기하면서 4개 중 최고를 수행했습니다.

이 차트의 파란색 상자는 Apple과 Microsoft, QQQ 및 SPY 트리오 간의 큰 차이를 강조하기 위한 것입니다. Apple과 Microsoft가 QQQ 지분의 22%, SPY 지분의 12%를 차지한다는 점을 감안할 때 Apple과 나머지 회사 간의 이러한 성능 격차는 놀랍습니다. 이는 Apple이 그룹을 따라잡거나 그룹이 Apple과의 격차를 좁힐 수 있음을 의미할 수 있습니다.

옵션 활동

애플 주가가 계속해서 하락세를 유지하고 있어 옵션 거래자들은 단기적으로 주가가 계속 하락할 수 있는 포지셔닝을 하고 있는 것으로 보인다. 최근 거래량은 풋보다 콜을 선호하며, 미결제약정은 300만 풋에 비해 350만 콜이 유리합니다. 이 수치를 처음 보면 낙관적으로 보이지만 추가 분석은 주요 세부 사항을 제공합니다.

1월 28, 다음 주 만료일 옵션의 경우 가장 높은 미결제약정이 49,000달러인 170달러 콜에 있습니다. 이 옵션은 Apple 주식의 현재 주가에 6%의 상승 여력을 나타내며 등가격 옵션 스트래들 가격을 기준으로 한 5.2%의 내재 움직임보다 큽니다.

옵션의 전망은 내재변동성을 고려할 때 조금 더 명확해집니다. 의 상당한 증가가 있었습니다 외가격 콜과 풋. 그러나 외가격 콜에 대한 미결제약정이 증가하는 동안 이러한 옵션에 대한 내재 변동성은 감소하고 있어 거래자들이 이러한 옵션의 포지션을 매도하고 있음을 나타냅니다. 반대로 외가격 풋옵션에 대한 미결제약정 및 내재변동성이 증가하고 있어 거래자들이 이러한 옵션에서 포지션을 구매하고 있음을 나타냅니다. 높은 보험료 어닝과 다운사이드 풋옵션이 업사이드 콜보다 더 비싸게 남아 있기 때문에 트레이더는 콜옵션을 매도하면서 이러한 풋옵션을 매수할 의사가 더 많다는 것을 의미합니다.

아래 차트는 등가격 2월 만료되는 옵션 18, 녹색 및 빨간색 상자로 강조 표시됩니다. 녹색 상자는 콜 옵션 판매자가 제공하는 가격을 나타내며 Apple 주식이 만료 시 이 범위 내에서 마감될 확률이 35%임을 의미합니다. 빨간색 상자는 풋옵션 가격을 나타내며 만기까지 가격이 하락할 경우 33%의 확률로 풋옵션을 행사할 수 있습니다. 확률 백분율은 현재를 기반으로 합니다. 델타 각 개별 옵션의.

마무리

2022년 초부터 Apple 주가는 상승세를 하방으로 반전시켰고, 주가는 변동성 범위의 극저까지 떨어졌습니다. 옵션 거래자들은 이익보다 먼저 콜옵션을 매도할 기회를 잡은 것으로 보입니다. 프리미엄이 가장 높은 반면, 거래자는 하락세를 구매하기 위해 이러한 높은 프리미엄 가격을 기꺼이 지불할 의향이 있습니다. 넣어. 이는 실적을 앞둔 Apple 주가에 대한 전반적인 약세 심리를 반영합니다.