베스트 바이 옵션 거래자 슬라이드 계속 보기

(주)베스트바이 주가 (비비)는 11월 말 최신 실적 보고서가 발표된 다음 날 12% 하락한 이후 하락세를 유지하고 있습니다. 애널리스트의 예상을 상회했음에도 불구하고 애널리스트가 소비자 수요에 대한 두려움과 높은 가격 상승에 대한 두려움을 표명함에 따라 투자자들은 Best Buy의 주가를 낮추었습니다. 공급망 소송 비용. 최근 시장 변동성은 Best Buy 주가가 상승할 수 있는 기반을 제공하지 못했습니다.

언뜻 보기에 옵션 거래자들은 Best Buy 주가가 최근 하락 추세를 반전시킬 수 있는 위치에 있는 것으로 보입니다. 그러나 Best Buy의 세부적인 측면에 대해 자세히 알아보십시오. 미결제약정 더 선명한 그림을 그립니다. 또한 Best Buy의 측면 내재 변동성 시장이 단기적으로 베스트바이의 추가 하락을 예측하고 있음을 시사합니다.

Best Buy의 최근 거래량은 언뜻 보기에는 강세를 보이는 반면, 최근 미결제약정 변동과 내재변동성의 영향은 옵션 거래자들이 풋옵션 그리고 판매 전화.

차트 관찰자는 최근 옵션 활동에 대한 평가와 주가 활동에 대한 기술적 분석을 결합하여 Best Buy 주식에 대한 전반적인 감정에 대한 귀중한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 아래 차트는 12월 21일 화요일 현재 Best Buy 주가의 최근 가격 움직임을 보여줍니다.

차트 분석

차트는 지난 3개월 동안 Best Buy의 주가 움직임을 보여줍니다. 각 양초는 하나의 거래일을 나타냅니다. 파란색 선은 역사적 변동성 20일에 의해 형성된 범위 켈트너 채널 여러 가지를 나타내는 가격 수준을 나타내는 지표 평균 진정한 송곳니 (ATR) 베스트 바이 주식. ATR은 시간 경과에 따른 역사적 변동성을 설명하기 위한 표준 도구입니다. 역사적 변동성 범위의 바깥쪽 밴드는 실적 기반 주가 하락 이후 확대되었으며 주가 하락이 지속되면서 더 아래쪽으로 밀어내는 것으로 보입니다.

차트의 왼쪽에서 Best Buy 주식은 20일 이동 평균 아래에서 거래되며 완만한 하락세를 보였습니다. 이것은 빨간색 화살표로 강조 표시됩니다. 이러한 추세는 10월 초에 역전되었습니다. 이 상승 추세는 녹색 화살표로 강조 표시됩니다. 이는 Best Buy 주가가 11월 말에 실적을 발표하기 전날 52주 최고가를 기록하면서 변동성 범위의 극한까지 상승한 방식을 강조하는 데 도움이 됩니다.

실적 보고 다음 날 12% 하락한 Best Buy 주식은 변동성 범위의 극저점에서 강한 하락세를 유지했습니다. 이 추세는 파란색으로 강조 표시됩니다. 현재 베스트바이 주식이 장중 기준으로도 20일 이동 평균 이상에서 거래되지 않았다는 점은 흥미롭습니다.

지난 달 베스트바이 최고가는 11월 말 141.97달러로 52주 최고가를 기록했다. 이 가격은 녹색 풍선으로 강조 표시됩니다. 반대로 이 기간 동안 낮은 주가는 빨간 풍선으로 강조된 12월 중순 $94.54였습니다.

옵션 분석

Best Buy 옵션의 최근 거래량은 풋보다 콜을 크게 선호합니다. 12월 화요일 21일에는 4,100개의 풋옵션에 비해 8,000개 이상의 콜이 거래되었습니다. 이는 언뜻 보기에 강세를 보이는 풋보다 콜 수의 거의 두 배입니다. 그러나 거래량만으로는 이야기의 한 부분만 알 수 있습니다.

주식의 미결제약정에 대한 분석은 옵션 거래자들의 감정에 대한 더 큰 맥락을 제공할 수 있습니다. Best Buy의 현재 미결제약정은 82,000개의 풋에 대해 75,000개의 콜이 있습니다. 최근 거래량은 믿을 수 없을 정도로 강세를 보이고 있지만, 이러한 미결제약정 수치는 옵션 거래자들의 Best Buy 주가에 대한 보다 온건한 견해를 보여줍니다. 그러나 거래량과 마찬가지로 미결제약정 수치는 옵션 거래자 심리에 대한 더 깊은 통찰력을 제공하기 위해 추가 분석이 필요합니다.

1월 21, 다음 월간 옵션 만료일, 미결제약정에는 콜보다 풋옵션이 더 많습니다. 미결제약정이 가장 높은 단일 옵션은 $90 풋옵션 4,400입니다. 이는 현재 베스트바이 주가에서 7% 하락한 것이다.

고려하면 등가격 옵션과 옵션 체인의 위 또는 아래 방향으로 한 번의 행사가 있는 경우, 1월 미결제약정에서 콜보다 2.5:1 이상의 풋이 있습니다. 21. 이러한 행사는 현재 주가보다 훨씬 더 현실적인 가격 조치를 반영할 수 있으므로 이를 고려하는 것이 중요합니다. 외가격 투기꾼과 옵션 판매자가 수집하는 숫자가 왜곡될 수 있는 옵션 프리미엄. 콜보다 풋이 훨씬 많은 현재 수치는 약세를 나타냅니다.

미결제약정이 전체적으로 약간 약세를 보인 반면, 옵션 미결제약정은 전체적으로 눈에 띄게 하락했습니다. 지난 5일 동안 총 미결제약정은 34% 감소했습니다. 이 기간 동안 풋옵션 미결제약정은 22% 감소한 반면 콜 미결제약정은 43% 감소했습니다. 이는 더 적은 수의 옵션 거래자가 Best Buy 옵션을 보유할 의사가 있는 반면 더 많은 거래자가 콜보다 풋 옵션으로 포지션을 취하고 있음을 의미합니다. 이는 에 반영된다. 풋/콜 비율, 지난 5일 동안 36% 상승했습니다.

미결제약정 옵션 거래자의 심리를 측정하는 핵심 척도는 내재 변동성입니다. 1월에 만료되는 옵션의 경우 21의 내재 변동성은 거래자가 콜을 매도하고 풋을 매수하고 있음을 나타냅니다. 그 이유는 콜 옵션의 경우 미결제약정이 상승하고 내재 변동성이 감소하기 때문입니다. 이는 거래자들이 옵션의 매도 포지션에서 더 많은 계약을 판매하고 있음을 시사하기 때문입니다. 반대로, 풋 옵션의 경우 미결제약정이 증가하고 내재 변동성도 증가하여 거래자가 옵션에 매수 포지션을 추가하고 있음을 나타냅니다.

내재 변동성을 고려하는 동안 다음으로 알려진 개념을 이해하는 것이 도움이 됩니다. 변동성 스큐. 변동성 스큐는 상승 및 하락에 대한 시장 내재 변동성을 측정하고 서로 관련되는 방식을 비교합니다. 현재 내재 변동성 스큐는 Best Buy에 대해 매우 약세입니다. 이는 하향 풋옵션의 내재 변동성이 상향 호출에 비해 크게 증가하기 때문입니다. 이는 시장이 Best Buy의 하향 움직임에 대한 더 큰 두려움 속에서 가격을 책정하고 있음을 시사합니다. 이 스큐는 차트에서 확장되는 변동성 밴드를 통해 시각적으로도 확인할 수 있습니다.

아래 차트는 1월에 만료되는 등가격 옵션을 보여줍니다. 21. 녹색 상자는 콜옵션 판매자가 제공하는 가격을 나타내며 이는 Best Buy 주식이 만기까지 이 범위 내에서 또는 그 이상으로 마감될 확률이 38%임을 의미합니다. 빨간색 상자는 풋옵션의 가격을 보여주며, 만기까지 가격이 하락할 경우 37%의 가능성이 있습니다.

결론

지난 한 달간 베스트바이의 주가는 29.6% 하락했다. 주가 하락과 현재의 하락 추세는 12%의 하루 실적 기준 주가 하락으로 시작되었습니다. 옵션 거래자들은 Best Buy 주가가 단기간에 계속 하락할 수 있는 위치에 있는 것으로 보입니다. 베스트바이 풋옵션 미결제약정이 콜옵션 미결제약정 대비 하락폭이 덜한 데다 최근 풋옵션 금리가 놀랄 만큼 높아졌기 때문이다.