강한 판매에도 불구하고 방어에 코스트코 (COST)

코스트코 도매공사(비용)은 목요일 마감 후 2020년 4분기 실적을 발표했으며, 애널리스트들은 주당 2.80달러의 이익과 521억 달러의 매출을 예상하고 있습니다. 이 주식은 5월에 인라인 3분기 결과를 보고한 후 제자리를 찾았고 6월에 상승 궤도를 재개하여 일련의 사상 최고치를 기록했습니다. 9월 초부터 후퇴해 현재 가치의 약 10%를 포기하고 있다.

이 회사는 COVID-19 대유행의 혜택을 받아 다른 대형 소매업체와 영업을 유지하는 반면 자택 대피 및 검역 명령으로 인해 소규모 사업장은 폐쇄되어야 합니다. 견고한 전자 상거래 포털은 이 기간 동안 수익을 뒷받침했습니다. 시장 점유율 오프라인 거래에 사용되는 오래된 인구 통계에서. 그럼에도 불구하고 수익성 있는 광학, 보청기, 사진 및 푸드 코트 부서의 폐쇄는 수익에 타격을 입혔습니다.

주주 Costco는 9월 이후에 강력한 수익 보고서를 게시할 것이라고 확신합니다. 2 릴리스에서 4분기 순매출액은 523억 달러로 예상 510억1000만 달러를 상회했으며 두 수치 모두 2019년 4분기 동안 건전한 증가를 나타냈다. 전체 매출은 14.1% 증가한 반면 전자상거래 매출은 91.3% 증가했다. 그러나 뉴스 이후에 주식이 롤오버되어 현재 주가가 완전히 평가될 수 있음을 나타냅니다.

월스트리트는 17개의 "매수" 및 7개의 "보류" 권장 사항을 기반으로 코스트코를 "보통 매수"로 보고 있습니다. 현재로서는 주주들이 포지션을 매도할 것을 권장하는 분석가는 없습니다. 가격 목표 현재 최저점은 $302에서 최고가 $410이며 월요일 세션은 목표 중앙값 $365보다 약 $32 낮습니다. 이 배치는 최근 공격적인 판매 압력과 충돌하며 목표가 너무 높다는 것을 나타낼 수 있습니다.

코스트코 장기 차트(2011 – 2020)

코스트코는 2011년 75.23달러로 2008년 최고점으로 다시 반등했다가 돌파하여 2015년 2월 최고점인 156.65달러까지 계속 상승했습니다. 그런 다음 상승 추세는 더 얕은 궤도로 완화되었고 2019년 하반기에 다시 한 번 상승한 2018년 채널 돌파로 새로운 고점을 계속 게시했습니다. 랠리는 2020년 2월 $325로 정점을 찍었고, 3월에 7개월 만에 최저치를 기록한 대유행의 기세가 꺾였습니다.

코스트코 단기 차트(2018 – 2020)

가격 조치 완화 대칭 삼각형 저점 이후의 패턴으로 7월에 다시 한 번 돌파. 상승세는 9월 초에 $363.67로 사상 최고치를 기록했으며 현재는 50일을 뚫은 후퇴로 반전되었습니다. 지수 이동 평균 (EMA) 6월 이후 처음. 올해 초 가격 조치를 감안할 때 이 주요 수준에서의 테스트는 아직 끝나지 않았으며 빠른 플러시와 상당한 회복 물결이 뒤따를 가능성을 높입니다.

그만큼 균형 볼륨 (OBV) 누적 분포 지표는 3월에 사상 최고치를 기록하고 2분기에 52주 최저치를 기록하며 약세를 보여주고 있습니다. 그 이후의 매수 압력은 이전 고점에 도달하지 못하여 결국 강력한 상승세를 끝낼 수 있는 주요 약세 다이버전스를 시작했습니다. 그러나 주식이 1분기 고점 이상으로 유지되는 한 주주들은 어려움을 겪을 수 있습니다.

결론

코스트코는 예상보다 나은 4분기 매출 지표에도 불구하고 두 자릿수 주가 하락 이후 이번 주 수익을 발표했습니다.

공개: 저자는 출판 당시 앞서 언급한 증권에 대한 직위가 없었습니다.