워렌 버핏의 다각화 인용문은 무엇을 의미했습니까?

NS 엔론 스캔들 투자자와 경제 전반에 피해를 줄 뿐만 아니라 직원 투자 가치에도 영향을 미쳤습니다. 포트폴리오. 불운한 에너지 회사의 경영진은 다양한 회계 기법을 사용하여 손실과 부채를 숨기고 장부를 요리했습니다. 이 모든 일이 진행됨에 따라 많은 직원들이 회사 주식에 전체 포트폴리오를 투자하도록 권장되었습니다. 회사가 2002년에 파산했을 때, 그들의 저축은 하룻밤 사이에 사라졌습니다.

이것은 분산투자가 투자의 기본으로 널리 여겨지는 이유 중 하나입니다. 개인 금융 코스는 그것을 복음으로 가르치고, 개별 주식을 카지노 도박과 같은 것으로 비웃습니다. 억만장자 투자자 워렌 버핏 "라고 유명하게 말했다.다각화 무지에 대한 보호입니다. 자신이 하는 일을 안다면 의미가 없습니다." 그의 견해로는 한두 가지 산업을 깊이 연구하면서, 그들의 안과 밖을 배우고 그 지식을 사용하여 해당 산업에서 이익을 얻는 것이 확산보다 수익성이 높습니다. NS 포트폴리오 특정 부문의 이익이 다른 부문의 손실을 상쇄하도록 광범위한 부문에 걸쳐 있습니다. 이 기사에서 우리는 다각화의 개념을 살펴보고 버핏의 인용문이 의미하는 바를 탐구합니다.

다각화란?

모든 계란을 한 바구니에 담지 마십시오. 이것이 다각화의 기본 전제입니다. 그것은 인기있는 투자 전략 투자자의 위험을 여러 투자 및 다양한 수단에 분산시켜 손실을 완화하려고 합니다.

작동 방식은 다음과 같습니다. 투자자와 금융 전문가는 다양한 투자에 돈을 투자하여 자산을 다각화합니다. 이것은 그들에게 위험에 대한 쿠션을 제공합니다. 이에 대한 아이디어는 긍정적 이득 한 투자로 인해 발생하는 손실은 다른 투자로 인해 발생하는 손실을 효과적으로 상쇄합니다. 당신은 당신의 다변화하여 이것을 할 수 있습니다 스톡 다른 회사에 보유 섹터. 투자 자산을 더욱 다양화하고 주식 시장 위험을 상쇄할 수 있습니다. 고정 수입 증권, 부동산, 현금.

거래자는 다음과 같은 투자를 선택하여 더욱 다양화합니다. 뮤추얼 펀드 그리고 상장지수펀드 (ETF) 서로 다른 추세를 따르는 서로 다른 섹터의. 그들이 소유를 확장하는 또 다른 방법은 국경 너머를 보는 것입니다. 이는 국내뿐만 아니라 해외에 투자하는 것을 의미합니다. 시장. 일부 투자자는 더 넓은 시장의 기복을 따르지만 다른 투자자는 상대적으로 평평합니다. 그러나 다른 섹터는 더 넓은 시장과 반대로 움직이며 대부분의 섹터가 하락할 때 상승을 경험하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이 전략의 이면에 있는 아이디어는 시장이 무엇을 하든 투자자 포트폴리오의 일부가 잘 될 가능성이 있다는 것입니다.

그래서 교훈은 간단합니다. 다각화의 필요성은 모든 돈을 한 회사 또는 한 회사에 투자하는 투자자라는 생각에 뿌리를 둔 포트폴리오 이론입니다. 산업 그 회사나 산업이 급락하면 재난을 당합니다.

아는 것이 힘이다

버핏과 그와 같은 투자자의 관점에서 분산투자의 문제는 위험이 섹터 손실을 상쇄하는 섹터 이익으로 관리되고 완화되지만 그 반대도 사실이라는 것입니다. 섹터 손실은 섹터 이익을 상쇄하고 감소 보고.

여기에서 그 인용문의 두 번째 부분이 적용됩니다. 즉, 자신이 하고 있는 일을 아는 것이 얼마나 중요한지에 대한 부분입니다. 이것은 그가 아주 좋은 권위를 가지고 말할 수 있는 것입니다. 그것은 왜냐하면 버핏 금융에 관한 모든 것과 특정 회사 및 산업에 대한 헤아릴 수 없는 지식을 습득하여 부를 축적했습니다. 그는 그 지식을 가지고 자신의 투자를 손수 골랐습니다. 그냥 봐 버크셔 해서웨이 (BRK.A, BRK.B). 이 회사는 철도, 은행 및 금융 회사, 소비재, 소매, 식품 및 음료, 기술을 포함한 많은 산업 분야에 투자하고 있습니다.

주식을 선택하고 두 가지 모두를 타이밍에 더 나은 투자자는 거의 없습니다. 기입 그리고 출구 지점 버핏보다. 금융 또는 산업 지식이 거의 또는 전혀 없는 무지한 투자자가 버핏과 같은 방식으로 시장을 운영하려고 하면 실수를 거듭하게 될 것입니다.

트렌드를 연구하고 다양한 기업과 산업이 다양한 상황에 어떻게 반응하는지 예리한 이해가 있는 투자자 시장 경향 광범위한 회사와 부문에 수동적으로 투자하기보다 그 지식을 활용하여 훨씬 더 많은 이익을 얻습니다. 이런 투자자가 갈 수 있는 긴 시장 상황이 가격 인상을 지지하고 매수 포지션을 종료할 때 회사 또는 부문에 짧은 지표가 하락을 예상할 때. 그렇게 함으로써 투자자는 두 시나리오 모두에서 이익을 얻을 수 있습니다. 따라서 이러한 이익은 관련 없는 산업의 손실로 상쇄되지 않습니다.

결론

다각화하는 데 대가가 따른다는 데는 의심의 여지가 없습니다. 그렇게 하면 관리에 도움이 됩니다 위험 손실을 완화합니다. 한 부문 또는 투자 클래스가 하락함에 따라 이러한 손실은 다른 부문의 이익으로 상쇄되어야 합니다. 그러나 워렌 버핏이 그의 유명한 인용문에서 지적했듯이, 자신이 무엇을 하고 있는지 모른다면 이 전략이나 그와 관련하여 다른 어떤 전략의 이점도 얻지 못할 것입니다. 지식은 결국 힘입니다. 적극적으로 투자를 시작하기 전에 숙제를 하면 원하는 수익을 실현하는 데 도움이 됩니다.