소형주 약점이 더 큰 규모의 수정을 예고할 수 있음

iShares Russell 2000 ETF(IWM)는 .618에서 역전되었습니다. 피보나치 되돌림 S&P 500 및 Nasdaq 100에 비해 상대적으로 약한 모습을 보여 2018년 하락 수준을 3주 최저 수준으로 매도했습니다. 소형주가 1월과 2월에 광범위한 벤치마크를 이끌었고, 이제 더 큰 규모의 동종 업체 지수가 향후에도 뒤따를 것이라고 예측하면서 하방으로 이어지고 있습니다. 세션.

긍정적인 계절성 소형주 리더십을 뒷받침해 왔던 이는 3월과 5월 사이에 약해지는 경향이 있어 여름 내내 상대적인 실적이 약해집니다. 작년 하반기에 이 섹터가 대형주보다 더 공격적으로 매도되었기 때문에 지금 중요한 관찰입니다. 결과적으로, 소형주의 약세가 2분기까지 지속된다면 광범위한 시장이 훨씬 더 하락할 것이라고 가정하는 것이 논리적입니다.

IWM 장기 차트(2007 – 2019)

Russell 2000 ETF는 일련의 사상 최고치를 기록한 다년간의 강세 이후 2007년 7월 $85.20로 최고가를 기록했습니다. 질서 정연한 후퇴하다 2008년 경제 붕괴 동안 전면적인 공황 상태로 확대되어 2009년 3월 $34.26에서 바닥을 치기 전에 장기 상승세의 2포인트를 제외한 모든 것을 포기했습니다. 이후의 회복 물결은 2011년 4월 이전 고점까지 왕복을 완료한 2개의 광범위한 구매 물결로 전개되었습니다.

판매자는 2012년에 통제권을 잡았지만 가격은 이전 최저점보다 훨씬 높게 유지되어 다년간의 거래를 완료했습니다. 컵과 손잡이 브레이크 아웃 패턴. 펀드 드디어 클리어 저항 2013년에 강한 상승세를 보였고 2014년에 $120 이상으로 힘을 잃었습니다. 그런 다음 15개월 동안 횡보를 하다가 2016년 1분기로 급격히 하락했습니다. 대선을 앞두고 2년 반 만에 최저치인 90달러를 기록했다.

펀드와 지수는 2016년 11월에 새로운 최고치를 경신했으며 한 달 후 얕은 랠리 궤적을 이루었고 IWM은 2018년 6월 최고가인 $170.20까지 상승했습니다. 8월에 저항선 위로 랠리를 펼쳤고 3포인트를 추가했으며 4개월도 채 되지 않아 펀드를 27% 이상 덤핑한 주요 하락에 황소를 가두었습니다. 2019년에 2년 만에 최저치로 반등하여 3월 초까지 손실의 절반 이상을 만회했습니다.

IWM 단기 차트(2016 – 2019)

그만큼 균형 볼륨 (OBV) 누적 분포 지표는 8월에 가격으로 사상 최고치를 기록했고 12월에 13개월 최저치를 기록한 공격적인 분포 국면에 진입했습니다. 3월에 이자를 매수하는 것은 가격 상승에 비례하여 강세도 약세도 발생하지 않았습니다. 분기. 대체로 이것은 중립적인 전망과 가까운 미래에 범위 제한 조치에 대한 기대에 기여합니다.

2016년에 시작된 상승세를 가로질러 뻗어 있는 피보나치 그리드는 .50 되돌림을 가로질러 뻗어 있는 2018년 하락을 보여줍니다. 12월에 .618 되돌림 수준으로 하락하여 100% 되돌림을 완료한 V자형 회복 파동이 나타났습니다. 십월 높이 스윙 (위 파란색 선) 2월 25. 이 펀드는 다음 세션에서 해당 저항선에서 반전되어 현재 200일을 언더컷했습니다. 지수 이동 평균 (EMA).

앞으로 몇 주 동안 매도 압력이 계속된다면 $145에서 낮은 파란색 선을 주시하십시오. 해당 수준 근처에서 시작하는 강한 반등이 역 머리와 어깨 새로운 강세장을 목표로 하는 돌파구가 있는 패턴입니다. 그에 비해 소수의 지원 수준 모래의 그 선 아래로 떨어지면 고장으로 인해 2018년 저점으로 하락할 가능성이 높아집니다.

결론

Bearish Russell 2000 가격 조치 예비 발표 신호를 팔다 이는 2분기에 대규모 조정을 예고할 수 있습니다.

공개: 저자는 발행 당시 앞서 언급한 유가 증권 또는 파생 상품에 대한 직위가 없었습니다.