Bank of America는 2018년 최저치를 테스트하기 위해 8% 하락할 수 있습니다.

(참고: 이 기본 분석의 저자는 재무 작가이자 포트폴리오 관리자입니다.)

Bank of America Corp.(BAC) 주가는 2018년 고점에서 8% 이상 떨어져 있으며 더 하락할 것으로 보입니다. 기술적 분석에 따르면 주가는 최대 8%까지 하락할 수 있습니다. 주가가 하락하면 주가는 2018년의 최저 수준으로 돌아갈 것입니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오. 뱅크오브아메리카(Bank of America), 성장 둔화로 10% 하락.)

이 은행의 주가는 회사가 예상보다 나은 결과와 260억 달러 자본 회수 계획을 발표한 후 7월에 상승했습니다. 그러나 주가는 8월말부터 하락세로 돌아섰다. 투자자들의 관심은 다시 금리와 수익률 곡선으로 돌아왔습니다.

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기술적 약점

약세 신호는 주가가 30.25달러의 중요한 기술 지원 수준 아래로 떨어졌다는 것입니다. 주식에 대한 다음 지원 수준은 $30.10에서 7.5% 하락한 $27.90입니다. 또한, 주가는 9월 초에 기술적 상승세 아래로 떨어졌는데 이는 또 다른 약세 징후입니다.

상대 강도 지수는 1월에 70을 넘는 과매수 수준을 정점으로 하락 추세를 보이고 있습니다. 강세 모멘텀의 신호가 주식을 떠나고 있습니다. 또한 최근 가격이 하락하면서 볼륨이 증가했습니다. 판매자가 증가하고 있음을 나타냅니다.

떨어지는 수확량

투자자들은 분기 실적 이후 7월에 주식과 다른 은행에 대해 낙관적이었습니다. 또한 미국 10년 만기 국채 수익률이 3%로 다시 상승하여 수익률 곡선이 가파르게 올랐습니다. 그러나 금리가 하락하고 있는 지금 투자자들은 주식과 업종에 대해 더욱 약세를 보이고 있습니다. 미 국채 2년물과 10년물 수익률의 차액(스프레드)은 25bp 미만으로 2007년 이후 최저치를 기록했다. 한편 미 국채 5년물과 2년물 간의 스프레드는 약 11bp까지 떨어졌다.

스프레드 축소는 은행 이자 수입에 부정적인 영향을 미치고 수익 성장을 둔화시키거나 심지어 감소시킬 수 있습니다.

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면도 견적

은행에 대한 분석가의 수익 추정치가 하락한 이유 중 하나일 수 있습니다. 애널리스트들은 이제 2018년 수익이 4% 증가할 것으로 예상하고 있는데 이는 4월의 이전 추정치인 5%에서 감소한 것입니다. 또한 수익 추정치는 하락했으며 2018년에는 이전 예측치인 40% 이상에서 거의 39% 증가할 것으로 예상됩니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오. 대형 은행 주식이 무너지는 이유.)

은행의 현재 기술 패턴은 암울해 보입니다. 수익률이 계속 하락하고 수익률 곡선이 평평해질 것이라는 우려가 계속된다면 주식은 계속해서 어려움을 겪을 것입니다. 그러나 인플레이션 공포가 다시 커지기 시작하고 수익률이 상승하기 시작하면 가장 큰 수혜를 입을 주식은 은행과 Bank of America가 될 것입니다.

마이클 크레이머(Michael Kramer)는 모트 캐피탈 매니지먼트 LLC, 등록된 투자 고문 및 회사의 적극적으로 관리되는 장기 전용 테마 성장 포트폴리오의 관리자입니다. Kramer는 일반적으로 3~5년 동안 주식을 사고 보유합니다. Kramer의 약력 및 포트폴리오 보유를 보려면 여기를 클릭하십시오.. 제공된 정보는 교육 목적으로만 제공되며 특정 증권, 투자 또는 투자 전략의 판매 또는 구매를 제안하거나 권유할 의도가 없습니다. 투자에는 위험이 따르며 달리 명시되지 않는 한 보장되지 않습니다. 여기에 설명된 전략을 실행하기 전에 먼저 자격을 갖춘 재정 고문 및/또는 세무 전문가와 상의하십시오. 요청 시 고문은 지난 12개월 동안 작성된 모든 권장 사항 목록을 제공합니다. 과거 실적이 미래 실적을 나타내는 것은 아닙니다.