부채 폭탄이란 무엇입니까?

부채 폭탄이란 무엇입니까?

부채 폭탄은 다국적 은행과 같은 주요 금융 기관이 기본값 결과적으로 기관의 본국의 금융 시스템뿐만 아니라 글로벌 금융 시스템 전체에 혼란을 야기하는 의무에 대해.

부채 폭탄 이해하기

옛 속담에 "당신이 은행에 100만 달러 빚을 지고 있다면 은행이 당신을 소유한다. 은행에 1억 달러 빚을 지고 있다면 은행을 소유한 것입니다." 부채 폭탄은 후자의 상황입니다.

대출 기관의 대부분을 차지하는 부채(또는 부채)에 대한 채무 불이행 포트폴리오 (또는 많은 대출 기관의 포트폴리오)는 차용인과 신용 등급을 훨씬 뛰어 넘는 재정적 영향을 미칠 수 있습니다. 부채 폭탄이 터지면 대출 기관은 부채가 나타내는 자산의 가치를 장부에 기록할 때 상당한 재정적 스트레스에 직면하게 됩니다. 이는 수익에 부정적인 영향을 미치고 유동성 요구 사항을 증가시키며 준비금 및 규제 요구 사항을 유발할 수도 있습니다.

현명한 대출 기관은 이러한 결과를 피하기 위해 채무 불이행을 피하도록 협상하거나 차용인을 돕기 위해 기꺼이 많은 노력을 기울일 수 있습니다. (현명한 대출 기관은 우선, 다양화 그들의 소유와 헤징 그들의 위험). 부채가 클수록 이러한 영향은 더 심해집니다.

결과적으로, 특히 오늘날의 통합된 글로벌 금융 네트워크에서 이는 대출 기관이 채무 불이행으로 이어질 수 있습니다. 부채 또는 다른 자산을 강제로 청산하여 대주 자신의 채권자 또는 다른 사람에게 재정적 스트레스를 가하는 것 차용인. 결과 부채 디플레이션 기업이 재정 상태를 충당하기 위해 활동을 축소하거나 유동성 위기 계속되는 운영에 자금을 조달할 수 없게 됩니다.

단일 기업의 부채 부담이 가장 큰 문제는 아닙니다. 글로벌 정책 입안자들을 걱정시키는 것은 파급 효과입니다. 부채 폭탄의 영향은 물리적 폭발로 인한 과도한 압력의 충격파와 같이 금융 시스템을 통해 외부로 파급됩니다. 더 큰 부채 폭탄은 대출 기관에 더 심각한 초기 영향을 미칠 뿐만 아니라 더 넓은 범위의 대출 기관에서도 그 영향을 느낄 것입니다. 거래상대방 관계 및 경제의 복잡한 네트워크에 의해 부채 폭탄에 간접적으로 연결된 시장 참가자 상호 의존성. 이것은 종종 시스템 위험의 연쇄 효과를 초래하여 부채 폭탄으로 산업, 지역 또는 경제를 무너뜨립니다.

부채 폭탄의 예

개별 기업이든, 산업이든, 국가 전체가 빚 위에 빚을 지고 있든, 부채 폭탄의 위협을 높입니다. 충분한 지렛대와 함께, 사물은 결국 자체 무게로 무너집니다.

여러 면에서 경제성장이 세계화, 부채 폭탄의 부정적인 영향은 국제 파트너에게 새롭고 비교할 수 없는 결과를 초래할 수 있습니다. 예를 들어, 2009년 미국 주택 위기로 인해 국제 시장이 위축된 이후, 그리스의 압도적인 국가 부채는 국가를 곤경에 빠뜨렸습니다. 유럽 ​​연합 상대방. 오늘날에도 그리스는 재정 구조를 정상화하기 위해 고군분투하고 있으며, 이는 다른 유럽 연합 회원국에 계속 부담을 주고 있습니다.

소비자 지출이 부채에 크게 의존하는 경우에도 부채 폭탄이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 소비자가 막대한 신용 카드 빚을 지게 되면 개인 채무자가 대규모로 채무 불이행을 하여 채권자에게 문제를 일으킬 수 있습니다. 미국에서는 GDP 대비 미지급 소비자 부채가 최근 몇 년 동안 거의 20%에 달하는 최고치를 기록했습니다. 소비자 부채에 대한 광범위한 채무 불이행은 종종 경기 침체와 연결됩니다. 가계의 모기지 채무 불이행이 주요 원인이었다. 2008년 금융 위기.