Goldman Sachs의 주식은 9% 하락할 수 있습니다.

(참고: 이 기본 분석의 저자는 재무 작가이자 포트폴리오 관리자입니다.)

골드만 삭스 그룹, Inc. (GS)은 2018년에 투자 은행의 주가가 이미 올해 대비 8% 이상 하락했고 3월 중순 고점에서 거의 15% 하락하면서 끔찍한 출발을 하고 있습니다. 그러나 전망이 단기간에 나아질 기미는 보이지 않는다. 기술 차트는 주가가 6월 8일 $233.39에서 추가로 9% 하락할 수 있음을 시사하고 있으며, 이로 인해 주가는 고점에서 저점까지 약 22%의 잠재적 손실이 발생할 수 있습니다. (관련 자료를 보려면 다음을 참조하십시오. 골드만삭스의 진화.)

2018년 수익은 건전해 보이지만 문제는 2019년과 2020년에 있으며 수익 및 수익 성장이 크게 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한 유형 장부가액에 대한 가격으로 회사를 평가할 때 Goldman의 주식은 여전히 ​​지난 5년 동안 최고 수준의 일부에서 거래되고 있습니다.

GS 데이터 Y차트

기술적 약점

약세가 약 234달러의 중요한 기술 지원 가격 아래로 떨어지면서 주가가 약 9% 하락한 약 213달러로 하락하면서 주식을 장악했습니다. 주가는 3월 중순 이후 하락세를 보이고 있으며 하락추세와 지지선이 합쳐져 하락 삼각형으로 알려진 기술적 패턴(약세 패턴)을 형성하고 오다.

모멘텀 없음

주가가 계속해서 모멘텀을 잃어가고 있기 때문에 황소들도 다시 주가로 돌진하고 있지 않습니다. 상대강도지수(RSI)도 연초 70을 기록한 이후 꾸준히 하락하고 있어 주식이 과매수 상태임을 나타냅니다. RSI가 상승하기 시작하거나 하락하는 주식에서 발산하여 바닥을 쳤다는 것을 보여줄 때까지 주식도 계속 하락할 것임을 시사합니다.

성장 둔화

주식이 고군분투하는 이유 중 일부는 수익과 매출 성장이 둔화되는 것일 수 있습니다. 수익은 2018년에 거의 16% 증가한 주당 $22.89, 매출은 9.6% 증가한 $351억 4천만으로 2018년에 예상됩니다. 그러나 2019년에는 매출이 2%, 2020년에는 2.7% 증가할 것으로 예상되어 성장이 크게 둔화될 것으로 예상됩니다. 수익 전망은 2019년에 약 6%, 2020년에 약 8%로 더 좋지 않습니다.

유형 장부가액에 대한 GS 가격 데이터 Y차트

이미 2018년의 급격한 하락에도 불구하고 회사의 주식은 여전히 ​​가장 높은 가격 대비 유형 책에서 거래되고 있습니다. 지난 6년 동안의 배수는 1.3입니다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이 주식은 지난 2018년부터 일부 최고 수준에서 거래되고 있습니다. 2017. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오. 골드만 삭스는 여전히 승자입니까?)

향후 몇 주 동안 투자 은행에 대한 전망은 강해 보이지 않습니다. 다음 분기별 결과가 7월 중순까지 나오지 않기 때문에 감정의 변화가 없다면 주가는 계속 하락할 수 있습니다.

마이클 크레이머(Michael Kramer)는 모트 캐피탈 매니지먼트 LLC, 등록된 투자 고문 및 회사의 적극적으로 관리되는 장기 전용 테마 성장 포트폴리오의 관리자입니다. Kramer는 일반적으로 3~5년 동안 주식을 사고 보유합니다. Kramer의 약력 및 포트폴리오 보유를 보려면 여기를 클릭하십시오.. 제공된 정보는 교육 목적으로만 제공되며 특정 증권, 투자 또는 투자 전략의 판매 또는 구매를 제안하거나 권유할 의도가 없습니다. 투자에는 위험이 따르며 달리 명시되지 않는 한 보장되지 않습니다. 여기에 설명된 전략을 실행하기 전에 먼저 자격을 갖춘 재정 고문 및/또는 세무 전문가와 상의하십시오. 요청 시 고문은 지난 12개월 동안 작성된 모든 권장 사항 목록을 제공합니다. 과거 실적이 미래 실적을 나타내는 것은 아닙니다.