약세에 베팅하는 Adobe Option Traders

Adobe Inc.의 투자자 (아베)은 소프트웨어 회사의 회계연도 4분기 실적 발표를 앞두고 주가를 낮추었습니다. 언뜻보기에 옵션 거래자는 부정적인 움직임을 보이는 것으로 보입니다. 풋옵션 에서 성장하고 있다 미결제약정. 비정상적인 옵션 활동은 Adobe가 예상보다 낮은 수익 결과를 제공할 경우 가격 조치의 강력한 하락 추세를 유발할 수 있습니다.

점점 더 많은 풋옵션이 Adobe의 미결제약정으로 남아 있으며, 옵션 프리미엄 지금 비정상적으로 높은 수준에 있습니다. 거래량은 거래자가 풋옵션을 매수하고 매도했음을 나타냅니다. 전화 좋지 않은 수익 결과가 예상됩니다. 이러한 내기가 풀리면 Adobe 주가에 예상치 못한 상승 압력이 가해질 수 있습니다.

실적에 따라 주가가 움직일 방향을 정확하게 예측하는 것은 어렵습니다. 그러나 주식의 가격 행동과 옵션 활동을 비교하면 Adobe가 긍정적인 보고서를 제공하면 회사의 주가가 20일 이상 상승할 수 있음을 알 수 있습니다. 이동 평균 발표 후. 이는 옵션 가격이 하락하기 때문에 발생할 수 있지만 예상치 못한 좋은 소식이 트레이더를 놀라게 하고 주가를 상승시킬 수 있습니다.

옵션 행동과 주가의 세부 사항을 비교하면 차트 관찰자에게 귀중한 통찰력을 제공할 수 있습니다. 그러나 이 가격 조치가 발생한 맥락을 이해하는 것이 필요합니다. 아래 차트는 12월 14일 화요일 현재 Adobe 주가의 가격 움직임을 보여줍니다. 이것은 수익 발표로 이어지는 설정을 만들었습니다.

요즘 유행

지난 한 달 동안 Adobe 주식의 추세는 주가가 위에서 시작하여 20일 이동 평균 아래에서 평균 아래 범위로 떨어졌습니다. 이 기간 동안 Adobe 주가는 12월 중순에 약 600달러였던 반면 최고 주가는 11월 중순에 약 700달러였습니다. 이 차트의 기술적 연구에 의해 표시된 중간 지역에서 주가가 마감되었습니다.

연구는 20 일에 의해 형성됩니다. 켈트너 채널 지표. 이것들은 다음의 배수를 나타내는 가격 수준을 나타냅니다. 평균 실제 범위 (ATR) 주식. 이 배열은 가격이 수입 전 주에 20일 이동 평균 아래에 유지된 방식을 강조하는 데 도움이 됩니다. Adobe 주식의 이러한 가격 변동은 수익 보고서가 가까워짐에 따라 투자자의 신뢰가 약해지고 있음을 의미합니다.

최근 Adobe의 가격 추세가 20일 이동을 초과할 수 없는 상황에서 평균적으로 차트 관찰자는 트레이더와 투자자가 비관주의를 표명하고 있음을 인식할 수 있습니다. 수입. 수익 전 주에 Adobe 주가는 20일 이동 평균을 향해 약간의 상승 추세를 보인 후 이 주요 수준 아래로 급격히 떨어졌습니다. 따라서 차트 관찰자들은 이러한 움직임이 유리한 수익에 대한 투자자의 기대를 반영하는지 여부를 결정하는 것이 중요합니다.

옵션 거래 세부 정보는 차트 관찰자에게 추가 컨텍스트를 제공하여 투자자가 가질 수 있는 기대치에 대한 의견을 형성하는 데 도움이 될 수 있습니다. 최근 옵션 거래자들은 눈에 띄는 마진으로 콜보다 풋을 선호하고 있습니다. 화요일에는 콜 31,000건과 반대로 48,000건 이상의 풋 거래가 있었습니다. 일반적으로 이 거래량은 거래자들이 다가오는 수익 결과에 대해 약세를 느끼고 있음을 나타냅니다.

거래 활동

옵션 거래자는 Adobe 주식이 평균 이하의 범위에 있음을 인식하고 옵션 가격을 책정했습니다. 오늘과 오늘 사이 차트에 표시된 두 상자 중 하나에서 주식이 마감될 것이라는 베팅으로 12월 17일 실적발표 후 금요일. 녹색 프레임 상자는 콜옵션 판매자가 제공하는 가격을 나타냅니다. 이는 가격이 상승하면 ADBE 주식이 주말까지 이 범위 내에서 마감될 확률이 37%임을 의미합니다. 빨간색 상자는 발표에서 가격이 더 낮아질 경우 34%의 확률로 풋 옵션의 가격을 나타냅니다.

미결제약정은 콜 104,000개에 비해 141,000개 풋을 나타내어 옵션 거래자들이 가지고 있던 편견을 보여줍니다. 트레이더들은 콜보다 풋을 선호했습니다. 콜보다 풋옵션을 선호하는 최근 거래량과 함께 풋 미결제약정이 현재 많은 비중을 차지하고 있다는 점은 주목할 만합니다. 개별 52주 콜 및 미결제약정 비율과 비교할 때 더 높은 비율 기초. 이는 옵션에 관한 대부분의 신호가 약세 방향을 가리키고 있음을 의미합니다.

차트의 보라색 선은 ATR의 4배로 설정된 10일 Keltner 채널 연구에 의해 생성됩니다. 이 측정은 강한 상관관계가 있는 영역을 생성하는 경향이 있습니다. 지지와 저항 가격 행동에서. 이 영역은 채널 라인이 지난 3개월 동안 눈에 띄게 회전할 때 나타납니다.

회전 표시가 있는 레벨은 아래 차트에 표시되어 있습니다. 이 차트에서 주목할 만한 점은 콜과 풋 가격이 어느 쪽이든 실행할 수 있는 충분한 공간이 있지만 상승할 여지가 훨씬 더 많은 가까운 범위에 있다는 것입니다. 이는 옵션 매수자가 최근 풋옵션 거래량이 콜 거래량을 초과하더라도 회사가 어떻게 보고할지에 대해 강한 확신을 갖고 있지 않음을 시사합니다. 투자자와 옵션 거래자는 이를 기대하지 않지만 놀라운 보고서는 가격을 극적으로 높이거나 낮출 것입니다.

이러한 지원 및 저항 수준은 가격에 대한 광범위한 지원 및 저항을 보여줍니다. 결과적으로, 놀라울 정도로 나쁜 소식이든 좋은 소식이든 투자자들을 놀라게 하고 비정상적으로 큰 움직임을 일으킬 수 있습니다. 이전 실적 발표 이후 Adobe 주가는 실적 다음날 3% 하락했으며 다음 주에도 계속 하락했습니다. 투자자들은 이번 발표 이후 비슷한 종류의 가격 변동을 예상할 수 있습니다. 변동성 범위에 충분한 여지가 있기 때문에 주가는 예상보다 많이 오르거나 내릴 수 있습니다.

시장 영향

Adobe는 고려되지 않을 수 있습니다. 벨웨더 주식. 그러나 회사는 비즈니스 세계의 운영에 확고하게 자리 잡고 있습니다. 그렇더라도 그 결과는 지수 가격에 직접적인 영향을 미치지 않을 가능성이 높습니다.

보고서의 내용과 상관없이 소프트웨어 산업의 주식에 영향을 미칠 수 있습니다. 긍정적인 보고서는 Oracle Corporation(오르클) 또는 블록, Inc. (광장), 이전에는 Square로 알려졌습니다. Adobe의 결과는 다음에도 영향을 미칠 수 있습니다. 교환 거래 자금 (ETF) iShares의 확장된 기술 소프트웨어 섹터 ETF(IGV), 6 Meridian의 품질 성장 ETF(SXQG), 그리고 아마도 Invesco의 QQQ Trust(QQQ).