길리어드의 주식 황소가 잘못된 이유

(참고: 이 펀더멘털 분석의 저자는 재무 작가이자 포트폴리오 관리자입니다.)

길리어드 사이언스(길드) Ycharts의 데이터를 기반으로 평균적으로 주가가 21.5% 이상 상승하여 $88.75가 되는 목표가와 관련하여 황소는 꿈을 꾸고 있을 수 있습니다. 큰 가격 목표는 2018년에 수익이 크게 떨어질 것으로 예상되는 반면, 주식은 몇 년 동안 가장 높은 선도 PER 배수 중 하나에서 거래됩니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오. 길리어드 주식 투자의 가장 큰 위험.)

애널리스트들도 한 해 동안 점점 더 낙관적이 되었지만 수익과 수익 추정치는 실질적으로 개선되지 않았습니다. 애널리스트들의 추정치도 향후 몇 년간 수입이나 매출이 크게 증가할 것으로 예상하지 않습니다. 길리어드의 주가가 이전 최고점으로 다시 올라갈 수 있는 유일한 방법은 여러 번 확장하는 것이지만, 이는 주식이 이미 비싸기 때문일 수 있습니다.

GILD 가격 목표 데이터 Y차트

공격적인 타겟

분석가들은 Ycharts의 데이터를 사용하여 연초부터 주식의 평균 목표주가를 $85.73에서 3.5% 증가한 $88.75로 꾸준히 높여왔습니다. 주가는 현재 가격인 73달러에서 거의 21.6% 상승해야 합니다. 한편, 주식을 "매수" 또는 "우월한 성과"로 평가하는 분석가의 수는 연초 52%에서 62%로 급증한 반면, "보유"라고 평가한 분석가의 수는 48%에서 38%로 떨어졌습니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오. 길르앗 주식은 너무 비싸다.)

큰 수입 하락

애널리스트들은 회사가 5월 2일 1분기 수익을 보고할 때 수익이 25% 이상 하락한 1.66달러를 예상하고 있는 반면, 수익은 거의 17% 감소한 54억 4,000만 달러를 예상하고 있습니다. 1년 전망은 그다지 좋지 않아 수익은 거의 27% 감소한 주당 6.47달러, 매출은 18.5% 감소한 212억 9000만 달러를 기록할 것으로 예상된다. 설상가상으로 분석가들은 회사에 대한 연간 전망도 하향 조정했습니다. 평균 목표 가격이 상승하고 분석가가 더 낙관적이 된 이유가 궁금합니다.

현재 회계 연도에 대한 GILD EPS 추정치 데이터 Y차트

싸지 않다

길리어드의 주가가 2018년 최고가에서 거의 18% 하락했음에도 불구하고 주식은 2019년 예상 수익의 11배 이상에 거래되고 있습니다. 이 수준에서 주식은 2015년 이후 가장 높은 1년 선행 수익 배수로 거래되고 있어 현재 수준에서 주식의 주가는 싼 가격도 아닙니다.

길드 데이터 Y차트

여기까지는 길르앗의 상당한 상승에 대한 낙관론이 현실이라기보다 환상에 가깝다. 그러나 5월 2일의 분기 보고서는 이 모든 것을 더 좋게 또는 나쁘게 바꿀 수 있습니다.

마이클 크레이머(Michael Kramer)는 모트 캐피탈 매니지먼트 LLC, 등록된 투자 고문 및 회사의 적극적으로 관리되는 장기 전용 테마 성장 포트폴리오의 창립자입니다. Kramer는 일반적으로 2~3년 동안 주식을 사고 보유합니다. Kramer의 약력 및 포트폴리오 보유를 보려면 여기를 클릭하십시오.. 제공된 정보는 교육 목적으로만 제공되며 특정 증권, 투자 또는 투자 전략의 판매 또는 구매를 제안하거나 권유할 의도가 없습니다. 투자에는 위험이 따르며 달리 명시되지 않는 한 보장되지 않습니다. 여기에 논의된 전략을 실행하기 전에 먼저 자격을 갖춘 재정 고문 및/또는 세무 전문가와 상의하십시오. 요청 시 고문은 지난 12개월 동안 이루어진 모든 권장 사항 목록을 제공합니다. 과거 실적이 미래 실적을 나타내는 것은 아닙니다.