사상 최고치에 가까운 주식이지만 위험은 계속 증가

S&P 500 지수는 지난 수요일 사상 최고치를 기록했고, 이는 주식이 주와 월을 긍정적으로 마감하는 데 도움이 되었습니다. 강력한 2분기 재무 실적이 지난 3개월 동안 상승세를 부추겼지만, 트럼프의 멕시코와의 잠정 NAFTA 협상과 캐나다와의 대화 재개는 최근 후원.

계속되는 랠리에도 불구하고 미국과 전 세계적으로 위험이 계속 증가하고 있습니다. 트럼프 대통령은 이번 주 공개 논평 기간이 끝난 후 2000억 달러 규모의 중국산 수입품에 추가 관세를 부과할 것으로 예상된다. 중국은 시장을 압박할 수 있는 새로운 관세에 대응하여 600억 달러 규모의 추가 관세를 부과하겠다고 위협했습니다.

이러한 지정학적 위험은 미국 주식이 계속해서 사상 최고치 근처에서 거래되고 있다는 점을 고려할 때 더욱 확대됩니다. S&P 500의 12개월 Forward P/E 비율은 16.8배로 10년 평균인 14.4배를 훨씬 상회합니다. S&P 500 기업의 미래 전망 가이던스도 약세인 것으로 보이며, 72개 기업은 부정적인 EPS 가이던스를, 24개 기업은 긍정적인 가이던스를 발표했습니다.

다음 주에 거래자들은 자동차 판매를 포함한 몇 가지 주요 경제 지표를 면밀히 주시할 것입니다. 9월 5일 ADP 고용 보고서 및 9월 6일 공장 주문, 그리고 물론 고용 보고서에 9월 7일. 투자자들은 또한 앞으로 몇 주 동안 NAFTA 협상과 중국 관세의 새로운 발전을 주시할 것입니다.

S&P 500, 새로운 고점 달성

그만큼 SPDR S&P 500 ETF (스파이) 지난주 추세선 저항에서 사상 최고치까지 잠시 이탈한 후 추세선 지지선 아래로 다시 이동했습니다. 트레이더는 다음 주에 이러한 수준에서 R2 저항 $293.44 또는 R1 지지 $287.39까지 돌파할 수 있는지 지켜봐야 합니다. 그만큼 RSI 67.52의 판독값으로 과매수 상태 근처를 맴돌고 있지만, MACD 당분간 상승세를 유지하고 있다.

산업체는 땅을 포기하다

그만큼 SPDR 다우 존스 산업 평균 ETF (다이아) 지난 주 $262.50 근처의 추세선 저항 수준에서 벗어난 후 소폭 상승했습니다. 트레이더는 R1 지지선인 $259.25에서 반등하여 추세선 저항을 다시 테스트하거나 약 $255.00의 반응 최고점까지 하락할 때까지 지켜봐야 합니다. 기술 지표를 살펴보면 RSI가 63.89로 약간 높게 나타나는 반면 MACD는 단기적으로 약세 크로스오버를 볼 수 있습니다.

기술주 계속 상승

그만큼 인베스코 QQQ 트러스트 ETF (QQQ)는 지난주 $183.03에서 이전 고점과 R1 저항을 돌파한 후 상승했지만 지수는 여전히 강세 가격 채널 내에 있습니다. 트레이더는 $189.61에서 추세선과 R2 저항을 향한 움직임을 주시하거나 다음 주에 R1 지지를 다시 테스트하기 위해 더 낮은 움직임을 주시해야 합니다. RSI는 70.67로 과매수 영역으로 이동했지만 MACD는 여전히 강력한 강세 추세를 유지하고 있습니다.

소형주 추세 상승

그만큼 iShares Russell 2000 ETF (IWM)는 이달 초 상승 삼각형에서 이탈한 후 지난 주 동안 꾸준히 상승했습니다. 거래자는 $173.85의 R2 저항에서 새로운 최고점 또는 추세선 위의 일부 통합 및 $169.86의 R1 지지선으로 이탈하는 것을 주시해야 합니다. 기술지표의 경우 RSI가 67.66으로 높아 보이지만 MACD는 당분간 강세를 유지하고 있다.

차트 제공: StockCharts.com. 저자는 수동적으로 관리되는 인덱스 펀드를 통하는 경우를 제외하고 언급된 주식에서 어떠한 지위도 보유하지 않습니다.